博时稳定价值债券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

博时稳定价值债券投资基金

2013-08-29 来源：上海证券报

2013年半年度报告摘要

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博时稳定价值债券A：

■

博时稳定价值债券B：

■

注：本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

博时稳定价值债券A

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博时稳定价值债券B

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注：本基金的基金合同于2007年9月6日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（四）投资范围”、“（八）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司成立于1998年7月13日，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。注册资本2.5亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司。同时，博时基金公司拥有博时基金（国际）有限公司和博时资本管理有限公司两家全资子公司。博时基金公司的股东为招商证券股份有限公司、中国长城资产管理公司、天津港（集团）有限公司、璟安股权投资有限公司、上海盛业股权投资基金有限公司、上海丰益股权投资基金有限公司、广厦建设集团有限责任公司。博时基金公司的经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务，是一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2013年6月30日，博时基金公司共管理三十七只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾1065.69亿元人民币，累计分红602.92亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

1) 根据银河证券基金研究中心统计，2013年上半年，股票型基金中，截至6月28日，博时医疗保健今年以来净值增长率在328只标准型股票基金中排名前1/3。混合灵活配置型基金方面，博时回报今年以来收益率在71只同类基金中排名第8。

2) 固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率在17只长期标准债券型基金中排名第1；博时裕祥分级债券A今年以来收益率在19只封闭式债券型分级子基金（优先份额）中名列第2。

3) 海外投资方面，博时标普500今年以来净值增长率在15只QDII指数股票型基金中排名第2，该基金成立以来的涨幅达到15.94%。

2、客户服务

1) 2013年上半年，博时基金共举办各类渠道培训活动逾841场，参加人数超过2万人。

3、其他大事件

1) 2013年3月29日，由证券时报社主办的2012年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获“2012 年度股票型明星基金奖”。

2) 2013年3月30日，由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨2013金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联“金牛基金管理公司”奖，博时基金价值组投资总监、博时主题行业基金经理邓晓峰获得“金牛基金十周年特别奖”，博时现金收益荣获“2012年度货币市场金牛基金”。

3) 2013年4月，在股市动态分析杂志主办的“2012基金公司品牌管理与营销策划能力排行榜”评选活动中，博时标普500指数基金获得“2012年基金新产品营销策划案例奖”。

4) 2013年4月10日，由上海证券报举办的第十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获金“基金十年?卓越公司奖”，博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获“金基金十年?投资回报奖”，博时主题行业基金荣获“金基金·股票型基金奖5年期奖”，博时裕阳封闭荣获“金基金·分红基金奖3年期奖”。

5) 2013年4月27日，由中国网、普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构联合主办的2013中国网?普益财富管理论坛在北京举行。博时基金荣获2013金手指奖评选“年度最佳财富管理基金公司”。

6) 2013年6月26日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2013年度（第十届）《中国500最具价值品牌》排行榜，博时基金以81.65亿的品牌价值位列第216名，品牌价值一年内提升了近20亿元，排名逐年上升。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

■

注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时稳定价值债券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年上半年全球经济复苏分化，美国强势复苏，日本、欧洲相对暗淡；国内经济增长动能下降，上层加强影子银行监管在降低债务扩张速度的同时，也相对收紧了银行体系的流动性。债券市场1-5月在宽松流动性支撑下总体表现较好，6月份受到流动性的冲击短端收益率飙升并带动长端利率小幅上行，收益率曲线严重倒挂；信用市场在信用事件和流动性双重压力下基本经受住考验，整体表现有惊无险；可转债估值便宜，1-5月表现强劲，但6月以后受股票市场走势疲弱的影响，跌幅明显。

资金面的紧张，带来各类资产价格的大幅下跌。而经过下跌，转债投资价值再次显现。信用债券对制度红利的透支，蕴涵巨大风险，随着市场化程度的提升，市场的风险必将在市场中体现。我们没有及时的锁定转债投资带来的超额回报，但在政策“上有顶，下有底”的背景下，转债以其独有的投资价值，必然会再次有价值的回归。而信用市场在“野蛮”投资多年之后，投资者开始关注并反思其中蕴涵的收益与风险完全不匹配的问题。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2013年6月30日，本基金A类基金份额净值为1.000元，份额累计净值为1.271元；B类基金份额净值为0.989元，份额累计净值为1.248元。报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-1.70%，B类基金份额净值增长率为-1.85%，同期业绩基准增长率2.62%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

政府对金融行业“降杠杆”态度明确，资金面较上半年会显紧张，货币市场利率中枢有望上升。转债在现阶段是波动较大的资产，但其投资价值也是其他债券资产不能给予的。信用债券，在经历了多年的突飞猛进之后，风险开始集中暴露，在未来，我们或许可以看见信用债券的价格波动超过转债，但这同时也是中国的信用债券市场走向成熟的标志。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人已于2013年1月14日发布公告，以2012年12月31日已实现的可分配利润为基准，A类基金份额每10份基金份额派发红利0.25元、B类基金份额每10份基金份额派发红利0.13元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为13,342,888.75元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

报告截止日：2013年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2013年6月30日，基金份额总额703,791,574.99份。其中A类基金份额净值1.000元，基金份额总额329,919,378.11份；B类基金份额净值0.989元，基金份额总额373,872,196.88份。

6.2利润表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日

单位：人民币元

■

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时稳定价值债券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

————————— ————————— ————————

基金管理公司负责人：吴姚东主管会计工作负责人：王德英会计机构负责人：成江

6.4报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

(4)对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。税款分两步代扣代缴：第一步，上市公司派发股息红利时，统一暂按25%计入应纳税所得额，计算并代扣税款。第二步，基金转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，由证券公司等股份托管机构从基金资金账户中扣收并划付证券登记结算公司。

(5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1 股票交易

无。

6.4.4.1.2 权证交易

无。

6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

无。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X约定年费率 / 当年天数。

6.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。

6.4.4.2.3销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按B类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。

其计算公式为：日销售服务费＝前一日B类基金份额的基金资产净值 X约定年费率/当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2012年可比期间：同）。

6.4.5期末（2013年6月30日）本基金持有的流通受限证券

重工转债（113003）因公司控股股东中国船舶重工集团公司正在筹划与公司有关的重大事项，该重大事项涉及军工重大装备总装业务，属境内资本市场重大无先例事项，公司证券连续停牌。

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2013年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额517,000,000.00元，分别于7月1日及7月4日先后到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10投资组合报告附注

7.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

7.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.10.3期末其他各项资产构成

■

7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

7.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金的基金经理未持有本基金。

§9开放式基金份额变动

单位：份

■

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1）基金管理人于2013年6月1日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，何宝不再担任博时基金管理有限公司总经理职务，由杨鶤代任公司总经理。

2）基金管理人于2013年7月26日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经博时基金管理有限公司第五届董事会2013年第三次会议审议并通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】962号文核准批复，博时基金管理有限公司聘任吴姚东担任博时基金管理有限公司总经理。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

博时基金管理有限公司

2013年8月29日

基金名称博时稳定价值债券投资基金
基金简称博时稳定价值债券
基金主代码 050006
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2007年9月6日
基金管理人博时基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 703,791,574.99份
基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B
下属分级基金的交易代码 050106（前端）、051106（后端） 050006
报告期末下属分级基金的份额总额 329,919,378.11份 373,872,196.88份

投资目标本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和债券等固定收益市场分析，对基金投资组合做出相应的调整，力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报
投资策略本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。
业绩比较基准中信标普全债指数
风险收益特征本基金属于证券市场中的低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于股票型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称博时基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙麒清田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1期间数据和指标报告期（2013年1月1日至2013年6月30日）
博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B
本期已实现收益 26,248,093.78 21,439,297.96
本期利润 -2,959,337.60 -27,817,576.63
加权平均基金份额本期利润 -0.0066 -0.0702
本期基金份额净值增长率 -1.70% -1.85%
3.1.2期末数据和指标报告期末（2013年6月30日）
博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B
期末可供分配基金份额利润 0.0000 -0.0108
期末基金资产净值 329,933,742.22 369,820,326.37
期末基金份额净值 1.000 0.989

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -12.20% 1.48% -0.30% 0.07% -11.90% 1.41%
过去三个月 -9.50% 1.15% 0.97% 0.05% -10.47% 1.10%
过去六个月 -1.70% 1.09% 2.62% 0.04% -4.32% 1.05%
过去一年 -0.36% 0.80% 3.76% 0.04% -4.12% 0.76%
过去三年 0.91% 0.65% 9.78% 0.06% -8.87% 0.59%
自基金合同生效起至今 23.23% 0.48% 24.36% 0.07% -1.13% 0.41%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -12.24% 1.45% -0.30% 0.07% -11.94% 1.38%
过去三个月 -9.60% 1.14% 0.97% 0.05% -10.57% 1.09%
过去六个月 -1.85% 1.09% 2.62% 0.04% -4.47% 1.05%
过去一年 -0.78% 0.80% 3.76% 0.04% -4.54% 0.76%
过去三年 -0.18% 0.65% 9.78% 0.06% -9.96% 0.59%
自基金合同生效起至今 20.75% 0.48% 24.36% 0.07% -3.61% 0.41%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
张勇基金经理/固定收益部副总经理 2010-8-3 - 9 2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年12月加入博时基金管理有限公司，历任债券交易员、债券交易员兼任博时现金收益货币基金经理助理。现任固定收益部副总经理，兼任博时现金收益货币基金、博时策略混合基金、博时稳定价值债券基金、博时安盈债券基金的基金经理。

资产本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
资产：
银行存款 4,560,043.77 4,678,652.38
结算备付金 10,621,539.13 5,876,145.88
存出保证金 66,850.50 270,273.39
交易性金融资产 1,200,270,234.31 1,098,447,830.85
其中：股票投资 121,821,137.99 61,378,850.54
基金投资 - -
债券投资 1,078,449,096.32 1,037,068,980.31
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,000,000.00 5,510,902.40
应收利息 7,623,056.06 9,232,720.60
应收股利 - -
应收申购款 2,503,408.40 2,174,500.59
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,230,645,132.17 1,126,191,026.09
负债和所有者权益本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 517,000,000.00 418,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 9,631,244.97 6,762,503.67
应付管理人报酬 414,187.23 350,938.00
应付托管费 138,062.40 116,979.32
应付销售服务费 113,291.14 74,486.23
应付交易费用 55,000.00 56,465.00
应交税费 2,755,056.97 2,249,256.97
应付利息 345,647.08 345,311.80
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 438,573.79 440,990.95
负债合计 530,891,063.58 428,396,931.94
所有者权益：
实收基金 703,791,574.99 676,006,619.03
未分配利润 -4,037,506.40 21,787,475.12
所有者权益合计 699,754,068.59 697,794,094.15
负债和所有者权益总计 1,230,645,132.17 1,126,191,026.09

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入 -18,039,796.82 50,430,812.96
1.利息收入 8,317,629.49 5,300,986.75
其中：存款利息收入 220,626.74 109,956.06
债券利息收入 8,097,002.75 5,191,030.69
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） 52,023,950.61 -18,587,564.13
其中：股票投资收益 1,636,181.62 -11,420,508.66
基金投资收益 - -
债券投资收益 48,943,549.06 -7,594,423.67
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,444,219.93 427,368.20
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -78,464,305.97 63,667,609.02
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 82,929.05 49,781.32
减：二、费用 12,737,117.41 5,391,419.82
1.管理人报酬 2,763,897.78 2,192,445.94
2.托管费 921,299.27 730,815.34
3.销售服务费 645,916.22 461,808.37
4.交易费用 45,694.74 59,090.18
5.利息支出 8,040,146.76 1,645,119.81
其中：卖出回购金融资产支出 8,040,146.76 1,645,119.81
6.其他费用 320,162.64 302,140.18
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -30,776,914.23 45,039,393.14
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -30,776,914.23 45,039,393.14

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 676,006,619.03 21,787,475.12 697,794,094.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -30,776,914.23 -30,776,914.23
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） 27,784,955.96 18,294,821.46 46,079,777.42
其中：1.基金申购款 1,181,061,644.46 130,331,482.41 1,311,393,126.87
2.基金赎回款 -1,153,276,688.50 -112,036,660.95 -1,265,313,349.45
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - -13,342,888.75 -13,342,888.75
五、期末所有者权益（基金净值） 703,791,574.99 -4,037,506.40 699,754,068.59
项目上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 717,377,081.71 -30,946,667.80 686,430,413.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 45,039,393.14 45,039,393.14
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -6,829,996.34 -312,834.38 -7,142,830.72
其中：1.基金申购款 377,926,253.59 1,072,632.53 378,998,886.12
2.基金赎回款 -384,756,249.93 -1,385,466.91 -386,141,716.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 710,547,085.37 13,779,890.96 724,326,976.33

关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”）基金管理人的股东、基金代销机构

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,763,897.78 2,192,445.94
其中：支付销售机构的客户维护费 304,273.14 214,621.39

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 921,299.27 730,815.34

获得销售服务费的各关联方名称本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B 合计
博时基金 - 80,581.82 80,581.82
中国建设银行 - 123,554.08 123,554.08
招商证券 - 1,680.57 1,680.57
合计 - 205,816.47 205,816.47
获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B 合计
博时基金 - 19,809.20 19,809.20
中国建设银行 - 108,254.21 108,254.21
招商证券 - 462.18 462.18
合计 - 128,525.59 128,525.59

关联方名称本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 4,560,043.77 115,653.95 10,332,791.43 94,215.98

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 121,821,137.99 9.90
其中：股票 121,821,137.99 9.90
2 固定收益投资 1,078,449,096.32 87.63
其中：债券 1,078,449,096.32 87.63
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 15,181,582.90 1.23
6 其他各项资产 15,193,314.96 1.23
7 合计 1,230,645,132.17 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,093,896.52 0.44
B 采矿业 - -
C 制造业 110,971,886.48 15.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,755,354.99 1.11
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 121,821,137.99 17.41

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000731 四川美丰 6,000,000 49,860,000.00 7.13
2 002031 巨轮股份 5,484,460 30,712,976.00 4.39
3 000630 铜陵有色 2,246,676 24,219,167.28 3.46
4 601668 中国建筑 2,364,237 7,731,054.99 1.10
5 002606 大连电瓷 300,000 4,764,000.00 0.68
6 601118 海南橡胶 747,318 3,093,896.52 0.44
7 601113 华鼎锦纶 413,960 1,415,743.20 0.20
8 601800 中国交建 6,000 24,300.00 0.00

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000731 四川美丰 101,098,902.20 14.49
2 002031 巨轮股份 47,349,893.00 6.79

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000731 四川美丰 30,327,974.20 4.35
2 002031 巨轮股份 6,653,507.69 0.95

买入股票的成本（成交）总额 148,448,795.20
卖出股票的收入（成交）总额 36,981,481.89

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,678,000.00 8.53
其中：政策性金融债 59,678,000.00 8.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,934,000.00 2.85
6 中期票据 - -
7 可转债 998,837,096.32 142.74
8 其他 - -
9 合计 1,078,449,096.32 154.12

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110020 南山转债 2,285,550 228,349,300.50 32.63
2 113003 重工转债 1,719,450 187,970,274.00 26.86
3 113001 中行转债 1,280,000 128,140,800.00 18.31
4 110016 川投转债 734,780 88,761,424.00 12.68
5 110011 歌华转债 834,870 81,566,799.00 11.66

序号名称金额
1 存出保证金 66,850.50
2 应收证券清算款 5,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 7,623,056.06
5 应收申购款 2,503,408.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,193,314.96

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110020 南山转债 228,349,300.50 32.63
2 113003 重工转债 187,970,274.00 26.86
3 113001 中行转债 128,140,800.00 18.31
4 110016 川投转债 88,761,424.00 12.68
5 110011 歌华转债 81,566,799.00 11.66
6 110015 石化转债 67,877,600.00 9.70
7 110012 海运转债 67,204,749.40 9.60
8 113002 工行转债 51,676,581.00 7.38
9 125887 中鼎转债 33,074,258.18 4.73
10 110018 国电转债 12,790,120.00 1.83
11 127001 海直转债 11,868,012.33 1.70

份额级别持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
博时稳定价值债券A 10,531 31,328.40 199,738,242.39 60.54% 130,181,135.72 39.46%
博时稳定价值债券B 25,951 14,406.85 6,612,257.08 1.77% 367,259,939.80 98.23%
合计 36,482.00 19,291.47 206,350,499.47 29.32% 497,441,075.52 70.68%

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金博时稳定价值债券A 59,392.85 0.02%
博时稳定价值债券B 1,173,618.29 0.31%
合计 1,233,011.14 0.18%

项目博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B
基金合同生效日(2007年9月6日)基金份额总额 - 1,494,169,202.42
本报告期期初基金份额总额 391,618,485.31 284,388,133.72
本报告期基金总申购份额 380,272,398.37 800,789,246.09
减：本报告期基金总赎回份额 441,971,505.57 711,305,182.93
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 329,919,378.11 373,872,196.88

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
方正证券 1 36,981,481.89 100.00% 50,000.00 45.45% -
申银万国 1 - - 60,000.00 54.55% -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
方正证券 90,415,031.59 12.11% - - - -
申银万国 656,410,304.39 87.89% 11,412,300,000.00 100.00% - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -

2013年6月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2013年8月29日

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