2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 阳晨B股 | 股票代码 | 900935 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 仲辉 | 李晨 |
| 电话 | 021-63901001 | 021-63901800 |
| 传真 | 021-63901001 | 021-63901007 |
| 电子信箱 | ZH900935@hotmail.com | lic@shanghaiyoungsun.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,036,865,244.94 | 2,037,859,547.74 | -0.05 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 535,413,809.79 | 529,217,596.20 | 1.17 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 145,846,484.13 | 128,256,552.82 | 13.71 |
| 营业收入 | 217,282,411.00 | 222,755,130.80 | -2.46 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,196,213.59 | 15,546,148.31 | -60.14 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 6,106,793.18 | 15,254,803.18 | -59.97 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.16 | 3.09 | 减少1.93个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.025 | 0.064 | -60.94 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.025 | 0.064 | -60.94 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 15,475 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海市城市建设投资开发总公司 | 国有法人 | 56.83 | 138,996,000 | 138,996,000 | 无 | |
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 未知 | 0.43 | 1,057,550 | 未知 | ||
| 李星 | 未知 | 0.43 | 1,047,025 | 未知 | ||
| 周娥 | 未知 | 0.36 | 873,900 | 未知 | ||
| 卓小英 | 未知 | 0.33 | 806,237 | 未知 | ||
| 黄春辉 | 未知 | 0.25 | 603,100 | 未知 | ||
| 滕健 | 未知 | 0.25 | 600,000 | 未知 | ||
| HAITONG INTERNATIONAL SECURITIES COMPANY LIMITED-ACCOUNT CLIENT | 未知 | 0.23 | 564,790 | 未知 | ||
| 林敏光 | 未知 | 0.21 | 523,600 | 未知 | ||
| 陈育其 | 未知 | 0.20 | 477,699 | 未知 | ||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年上半年，公司紧紧围绕"确保稳定运营、落实节能减排、提高安全系数、加强财务管理"的经营理念，坚持抓经营、强管理、促效益，确保公司的可持续发展。主要工作如下：
1、确保稳定运营
报告期内,公司聚焦主业，合并报表中主营业务收入均为污水服务费用收入。2013年上半年污水处理情况如下：污水处理总量29845.06万吨，日均处理量164.01万立方米。其中竹园公司26062.91吨，阳晨三厂2947.26万吨（其中龙华厂1713.69万吨、闵行厂868.64万吨、长桥厂364.93万吨），温江阳晨557.72万吨，温江新阳晨277.17万吨。
2、落实节能减排
近年来，调整经济结构、转变增长方式已成为经济工作的重要内容，其中COD减排更是重中之重。公司日均污水处理能力193.5万立方米，其中上海地区日均处理能力187.5万立方米，承担着全上海约四分之一的污水处理任务，是上海市十二五减排的主要力量。2013年7月，公司及竹园公司收到上海城镇污水处理厂主要污染物超量削减补贴共计4436万元。公司运用这笔专项资金进行污水处理厂的更新改造和技术升级，提高污水运营质量，进一步落实减排任务。
3、提高安全系数
公司为提高运营安全系数，确保安全稳定达标运营的要求，制定并实施各运营单位日常检修、更新改造、大修计划，确保设备设施，提高运营管理质量和效率。竹园公司和阳晨三厂在运营成本持续增加投入的基础上增加了更新改造和检修费用的投入，较以往年度均有较大幅度提高。
4、加强财务管理
2013年上半年，公司继续严抓预算管理，控制成本费用开支，强化核算管理，努力降本增效，提高经营业绩。报告期，公司发生财务费用3,272.73万元，较上年同期减少804.24万元（19.73%），其主要原因系公司通过合理调配资金降低贷款规模以及贷款利率下调，使得本期利息费用支出较上年同期有所减少。
报告期内，公司共计实现营业收入21,728.24万元，较上年同期22,275.51万元下降2.46%；实现归属于母公司所有者的净利润6,196,213.59元，较上年同期15,546,148.31元下降60.14%；归属于上市公司股东的净资产535,413,809.79元，比上年末529,217,596.20元增长1.17 %；资产总额2,036,865,244.94元，比上年末2,037,859,547.74元减少0.05 %。
2013年上半年合并报表实现营业收入较上年同期下降2.46%（547.27万元），其主要原因系上年同期母公司收到上海市城市排水有限公司未结算污水处理费及城镇土地使用税共计993.29万元，而本期无相关收入。另外，2013年4月公司下属阳晨排水公司根据法院判决收到上海南龙排水服务有限公司2011-2012年租赁收入412万元，而上年同期无相关收入。报告期公司发生管理费用1,486.65万元，较上年同期增加287.36万元，其主要原因系办公地点迁址费用增加以及薪酬结构调整等因素所致。
2013年下半年，公司除完成日常安全生产、达标运营、节能减排等运营目标外，将实施下属各公司大修及更新改造，提高各污水厂运营安全系数和运营质量，提高运营管理水平。同时继续严格执行预算，增收节支，确保完成2013年度预算目标。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 217,282,411.00 | 222,755,130.80 | -2.46 |
| 营业成本 | 147,821,797.40 | 140,275,582.70 | 5.38 |
| 管理费用 | 14,866,505.32 | 11,992,928.88 | 23.96 |
| 财务费用 | 32,727,342.64 | 40,769,708.52 | -19.73 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 145,846,484.13 | 128,256,552.82 | 13.71 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,836,384.72 | -1,859,377.05 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -91,982,855.89 | -112,217,786.63 |
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 污水处理行业 | 213,046,411.00 | 147,821,797.40 | 30.62 | -4.36 | 5.38 | 减少6.41个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华东地区 | 205,470,811.00 | -5.05 |
| 西南地区 | 7,575,600.00 | 19.21 |
(三) 核心竞争力分析
1、政府支持优势：公司从事的污水处理业务属于环保产业，获得国家及地方政府的支持，连年获得节能减排相关补贴用于污水处理设施设备的技术改造。
2、技术优势：公司自2009年被认定为高新技术企业并于2012年通过复审。公司享受国家高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。公司在污水处理领域拥有六项实用新型专利技术。
3、规模优势：目前公司在上海地区的污水处理规模约为每日187.5万吨，占全上海日均污水处理量约四分之一，具有一定的市场规模优势。
4、团队优势：公司自2003年进入城市污水处理行业，拥有一批该领域的专业人士，有多年的从业经验，对污水处理和项目设备管理均具有丰富的经验。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、 主要子公司、参股公司分析
1、竹园公司
竹园公司注册资本为人民币4.6亿元，经营范围为污水处理工程建设、污水处理、污水处理工艺咨询、污水处理设备保养维修等。竹园公司2013年上半年污水处理总量为26062.91万吨，日均污水处理量约143.20万吨。
2、阳晨排水公司
阳晨排水公司注册资本人民币300万元，经营范围为对污水处理和再生利用设施的维护、安装、调试、运营及相关的咨询服务，物业管理。阳晨三厂2013年上半年污水处理总量2947.26万吨,日均处理量16.2万吨，其中龙华厂1713.69万吨、闵行厂868.64万吨、长桥厂364.93万吨。
2012年12月31日，阳晨排水公司召开2012年第二次股东会议，审议通过了《关于公司减少注册资本的议案》，将注册资本由人民币300万元减少至人民币270万元，其中上海城投污水处理有限公司将投资金额由人民币30万元缩减为零，并以此方式退出阳晨排水公司的合资经营。截至报告期末，减资事项正在进行过程中。
3、温江阳晨公司和温江新阳晨公司
温江阳晨公司注册资本人民币100万元，经营范围为污水处理及其再生利用。温江新阳晨公司注册资本人民币1480万元，经营范围为污水处理及其再生利用及设施的建设、维护、安装、调试、运营。
成都市温江区城市污水处理厂在2013年度上半年共处理温江区生活污水总量834.89万吨，日均处理量约4.61万吨；其中温江阳晨处理污水量为557.72万吨，日均处理量约为3.08万吨；温江新阳晨处理污水量为277.17万吨，日均处理量约为1.53万吨。
4、 阳龙公司
阳龙公司注册资本人民币10,408万元，经营范围为对国家鼓励和允许的行业投资及其相关投资咨询、贸易咨询（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。2013年上半年，阳龙公司未开展相关业务。
3、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、涉及财务报告的相关事项
1、会计政策、会计估计和核算方法变更情况说明
与上年度财务报告相比，公司无会计政策、会计估计和核算方法变更情况。
2、重大会计差错更正情况说明
报告期内，公司无重大会计差错更正情况。
3、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内，公司财务报表合并范围未发生变化。
4、半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
公司半年度财务报告未经审计。
董事长：刘强
上海阳晨投资股份有限公司
2013年8月28日