2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所		股票简称		股票代码
A股	上海证券交易所		东方航空		600115
H股	香港联合交易所		东方航空		00670
ADR	纽约证券交易所		China Eastern		CEA
联系人和联系方式		董事会秘书		证券事务代表
姓名		汪健		杨辉
联系地址		上海市长宁区空港三路92号中国东方航空股份有限公司董事会秘书室		上海市长宁区空港三路92号中国东方航空股份有限公司董事会秘书室
电话		021-22330928		021-22330921
传真		021-62686116		021-62686116
电子信箱		ir@ceair.com		davidyang@ceair.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：千元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	130,829,795.00	120,962,479.00	8.16
归属于上市公司股东的净资产	27,924,518.00	23,376,346.00	19.46
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	3,779,614.00	5,847,254.00	-35.36
营业收入	41,479,254.00	40,402,780.00	2.66
归属于上市公司股东的净利润	763,301.00	995,106.00	-23.29
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	674,537.00	932,286.00	-27.65
加权平均净资产收益率（%）	3.17	4.75	减少1.58个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0658	0.0882	-25.40
稀释每股收益（元／股）	0.0658	0.0882	-25.40

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数					242,947
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
中国东方航空集团公司	国有法人		40.03	5,072,922,927		241,547,927	无
HKSCCNOMINEESLIMITED ( 含东航国际控股(香港)有限公司持有的1,927,375,000股)	境外法人		27.45	3,479,454,299		0	未知
东航国际控股(香港)有限公司	境外法人		5.51	698,865,000		698,865,000	无
东航金戎控股有限责任公司	国有法人		3.61	457,317,073		457,317,073	无
上海联和投资有限公司	国有法人		3.37	427,085,429		0	未知
中国航空油料集团公司	国有法人		3.32	421,052,632		0	未知
锦江国际（集团）有限公司	国有法人		2.71	343,288,860		0	未知
航天投资控股有限公司	国有法人		0.78	99,088,580		0	未知
中外运空运发展股份有限公司	国有法人		0.66	83,157,894		0	未知
中国银行股份有限公司－嘉实研究精选股票型证券投资基金	境内非国有法人		0.21	25,982,611		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		HKSCCNOMINEESLIMITED 持有的3,479,454,299股中，1,927,375,000股由东航国际以实益拥有人的身份持有，而东航集团则拥有东航国际100%权益。公司未知其他前十名无限售条件股东之间有关联或一致行动关系。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

二零一三年上半年，全球经济复苏乏力、国内经济增速放缓、商务客源需求下降、日本航线需求持续低迷、高铁冲击常态化以及禽流感（H7N9）短期影响华东市场。本公司面对上述不利因素，在保证安全的前提下，及时调整运力投放和航线网络布局，加强市场营销，严格控制成本，推进战略转型，上半年，本公司实现营业收入人民币414.79亿元，同比上升2.66%，归属于母公司的净利润为人民币7.63亿元，同比下降23.29%。

二零一三年上半年，本公司针对客运市场的需求变化，优化航线网络和投放运力，削减日本航线运力，在欧美澳及东南亚等航线上增投运力，上半年共投入可用座公里729.46亿客公里，同比增加11.90%，运送旅客3,779.55万人次，同比增加9.19%；客座率79.31%，同比增长0.24个百分点；实现客运收入345.12亿元，同比增加2.32%。

二零一三年上半年，面对全球航空货运市场持续低迷的情况，公司通过收缩货运机队应对市场需求变化；重点推进物流板块的转型，发展转型后物流集成商、快递业务等各商业模块的核心业务，上半年，本公司可用货邮吨公里38.38亿吨公里，同比增加4.58%；运送货邮661.66百万公斤，同比减少3.03%；货邮载运率为59.87%，同比下降1.90个百分点；实现货邮运输收入35.36亿元，同比减少11.83%。

运营数据摘要

	截至六月三十日止的六个月
	二零一三年	二零一二年	变动幅度
运输能力
可用吨公里 (ATK)（百万）	10,403.19	9,537.29	9.08%
－国内航线	5,502.45	5,019.07	9.63%
－国际航线	4,525.59	4,170.52	8.51%
－地区航线	375.15	347.70	7.89%
可用座公里 (ASK)（百万）	72,945.62	65,190.62	11.90%
－国内航线	49,613.10	45,180.79	9.81%
－国际航线	20,692.48	17,460.55	18.51%
－地区航线	2,640.04	2,549.29	3.56%
可用货邮吨公里 (AFTK)（百万）	3,838.08	3,670.13	4.58%
－国内航线	1,037.27	952.80	8.87%
－国际航线	2,663.27	2,599.07	2.47%
－地区航线	137.55	118.26	16.31%
飞行小时（千）	742.2	675.4	9.89%
运输量
收入吨公里 (RTK)（百万）	7,448.45	6,860.66	8.57%
－国内航线	3,960.57	3,633.80	8.99%
－国际航线	3,255.48	3,002.16	8.44%
－地区航线	232.4	224.70	3.43%

客运人公里 (RPK)（百万）	57,854.75	51,546.12	12.24%
－国内航线	39,473.83	35,909.13	9.93%
－国际航线	16,424.72	13,737.59	19.56%
－地区航线	1,956.20	1,899.41	2.99%
货邮载运吨公里 (RFTK)（百万）	2,298.05	2,267.02	1.37%
－国内航线	441.29	429.43	2.76%
－国际航线	1,797.26	1,781.11	0.91%
－地区航线	59.51	56.47	5.38%
载运旅客人次(千)	37,795.49	34,613.85	9.19%
－国内航线	31,971.90	29,429.41	8.64%
－国际航线	4,388.08	3,813.17	15.08%
－地区航线	1,435.51	1,371.27	4.68%
货邮载运量(公斤)(百万)	661.66	682.30	-3.03%
－国内航线	319.43	317.47	0.62%
－国际航线	294.04	319.12	-7.86%
－地区航线	48.19	45.71	5.43%
载运率
综合载运率 (%)	71.60%	71.94%	-0.34pts
－国内航线	71.98%	72.40%	-0.42pts
－国际航线	71.93%	71.99%	-0.06 pts
－地区航线	61.95%	64.62%	-2.67 pts
客座率 (%)	79.31%	79.07%	0.24 pts
－国内航线	79.56%	79.48%	0.08 pts
－国际航线	79.38%	78.68%	0.70 pts
－地区航线	74.10%	74.51%	-0.41 pts
货邮载运率 (%)	59.87%	61.77%	-1.90 pts
－国内航线	42.54%	45.07%	-2.53 pts
－国际航线	67.48%	68.53%	-1.05 pts
－地区航线	43.26%	47.75%	-4.49 pts

经营管理

安全生产

本公司以“保安全、促发展”为抓手，进一步加强风险隐患排查，落实安全责任，强化飞行技能训练，狠抓安全管理，确保了本公司的飞行安全、空防安全和地面安全。2013年上半年，本公司共安全飞行了742,187小时、329,581架次，同比分别增长9.89%、7.2%。

机队优化

二零一三年上半年，本公司共引进20架客机，包括中远程A330系列、中短程A320系列、B737NG等机型；退出3架货机，机型为MD-11和A300-600R；新增了1架托管公务机。

截至二零一三年六月三十日，本公司共运营446架飞机，其中客机417架、货机16架、托管公务机13架。

截至二零一三年六月三十日机队情况 单位：架
序 号	机 型	自购及融资租赁	经营租赁	小 计
客 机
宽体机
1	A340–600	5		5
2	A330–300	8	7	15
3	A330–200	13	3	16
4	A300-600R	7		7
5	B767	6	1	7
窄体机
6	A321	31		31
7	A320	99	37	136
8	A319	13	8	21
10	B757-200	5	5	10
11	B737–800	20	58	78
12	B737–700	39	18	57
13	B737–300	16		16
14	CRJ–200	8		8
15	EMB–145LR	10		10
客机合计		280	137	417
货 机
17	MD-11F		1	1
18	A300-600R	2		2
19	B747	2	3	5
20	B757–200F		2	2
21	B777F		6	6
货机合计		4	12	16
客货飞机总数		284	149	433
公务机		托管数量
湾流G550		3
湾流G450		1
湾流G200		1
环球快车		1
塞斯纳680		1
莱格赛650		3
豪客HK-800XP		1
挑战者300		1
空客A318		1
公务机合计		13
飞机总数				446

枢纽建设

本公司努力加强上海核心枢纽、昆明和西安区域枢纽的建设，进一步扩大枢纽网络的覆盖面。持续优化快线、准快线航班，提升本公司对连接上海枢纽国内干线市场的掌控力；加大昆明枢纽的运力投放，打造昆明作为辐射南亚、东南亚、西亚的门户；优化西安枢纽的航班时刻，增加分子公司经西安至西北区域的航班进一步巩固西安枢纽。二零一三年上半年，以航班起降架次统计，本公司在上海虹桥、上海浦东、昆明机场和西安机场的市场份额分别为48.8%、37.4%、45.0%与31.3%，以旅客吞吐量统计，本公司在上海虹桥、上海浦东、昆明机场和西安机场的市场份额分别为47.7%、35.5%、41.8%与31.4%。

市场营销

本公司根据市场需求变化，灵活调整销售策略，积极拓宽营销渠道，重视集团客户的发展，不断深挖客户资源，上半年新增集团客户639家，集团客户总数达到4,680家；推进常旅客业务发展，开展多种常旅客会员活动，提升会员活跃性，截止2013年6月底，常旅客会员总量达1,985万人；加大直销力度，直销收入比例有明显增长。积极推广各类营销产品，开发跨界合作增值服务产品，包括与浦东机场合作推出“空巴通”联运产品、利用“72小时免签”政策推出多种中转营销产品、与澳洲旅游局、昆士兰旅游局等境外机构合作推广海外旅游产品。

成本控制

进一步加强本公司的资金集中管理，提高资金使用效率；加大航路优化力度，深化飞机减重节油，持续推动降本增效；不断拓宽融资渠道，上半年，本公司完成向东航集团非公开发行A股和H股股票，共募集资金约人民币35.82亿元，优化了公司资产负债结构；发行了48亿元人民币公司债、22亿元的境外人民币债券以及人民币40亿元超短期融资券，降低了财务费用。

服务品牌

坚持“以客为尊，倾心服务”的理念，优化服务流程，提升服务质量，打造东航“精准、精致、精细、精彩”的服务形象。多方位改善服务硬件，上半年，本公司完成了一线人员制服换装，更新登机音乐、推广客舱香氛，为旅客带来新的体验；公司还启用了杭州新贵宾室，并改建了多个重要市场的地面贵宾室；推出“东方尊享”、“餐食定制”等个性化服务产品。

信息化建设

本公司积极推动电子商务渠道的建设，全面升级公司国内国际官网；针对移动应用新趋势，推出东航移动网站和官方微信等对外服务平台。同时，公司加快自助服务业务推广，在国内多个机场新增自助服务设备。公司的客票销售、航班动态等功能通过官网、移动E手机应用、短信微信平台、微博等信息化渠道，为旅客提供了更为便捷的服务。

转型发展

积极推进公司“客运从航空承运人向航空服务集成商转型，货运从航空货物承运人向现代物流服务商转型”。客运转型方面，着眼于深挖客户价值，推出个性化定制等增值服务营销产品，同时推进第三方集成商平台商业模式的研究，加快推进空中商城建设。货运转型方面，东航物流的物流集成商业务取得突破，为近60家客户提供物流解决方案，同时在快递业务上提出了“快递+电商+贸易”的创新商务商业模式，快递公共物流平台的建设正在积极推进。

联盟和合作

积极利用天合联盟平台，拓宽公司航线网络，借助联盟成员的航线网络，本公司可通达世界187个国家的1000多个目的地；与联盟内10家成员在323条航线上开展了代码共享合作；此外在航线联营、常旅客合作、联盟运价产品、贵宾服务以及地面保障等方面也开展了广泛深入的合作。

上半年，本公司与日本航空、澳洲航空等7家联盟外航空公司在155条航线上开展代码共享合作。

本公司与澳洲航空公司在香港合资成立的低成本航空公司捷星香港于上半年引入了第三方香港本地股东—香港信德集团，三方股东均持有捷星香港1/3的股权。目前，捷星香港的航空服务牌照的申请正在进行中。

社会责任

本公司在追求企业自身可持续发展的同时，将社会责任理念融入企业决策和生产经营的中，追求企业发展与社会责任的统一。

2013年4月20日，四川雅安地震发生后，本公司在第一时间成立抗震救灾前线指挥部，紧急抽调运力运送滞留旅客，为救援开辟“专用通道”，积极投入抗震救灾工作。

本公司将“节能低碳、绿色发展”作为企业社会责任的重要组成部分，本公司90%以上航班按照“低碳飞行”计划加油与飞行；通过淘汰、退租老旧飞机，引进新飞机提高本公司机队的环保性能。2013年4月，本公司成功实施中国首次自主产权1号生物航煤验证飞行。

本公司荣获全国五一劳动奖状、获评“2012品牌金博奖-年度企业社会责任品牌”、香港《亚洲货币》2012年度“中国地区最佳管理公司—中等市值公司奖”、《财富》杂志（中文版）企业社会责任排行榜前10强。

公司未来展望

本公司在此提醒各位读者，公司二零一三年度中期业绩报告包括一些预期性描述，例如对本公司二零一三年下半年乃至未来的工作计划的描述，对国际和国内经济形势及航空市场的某些预期性描述。这些预期性描述受限于诸多不确定因素和风险，实际发生的情况可能与公司的预期性描述存在差异。

二零一三年下半年，航空市场整体需求预计会好于上半年，但公司仍将面临较为严峻的经营环境：宏观经济增速放缓、商务客源需求下降、高铁影响常态化以及日本航线尚无复苏迹象。

二零一三年下半年本公司的工作重点主要有：1、夯实安全管理基础，落实安全责任，确保安全运行；2、做好旺季运力布局，优化航线网络，提升客货运营销能力，严格控制成本； 3、以IT建设为引领，加快业务模式创新，推进客货运转型发展；4、加强服务管理，增强服务保障能力，提高服务质量，提升公司品牌形象。

机队规划

本公司未来机队将以远程B777系列、中远程A330系列、中短程A320和B737NG系列为主力机型，并适时退出老旧机型，二零一三年下半年和二零一四年机队计划具体情况如下：

二零一三年下半年及二零一四年飞机引进及退出计划

机型	二零一三年下半年		二零一四年
	引进（架）	退出（架）	引进（架）	退出（架）
客机
A320系列	14	4	34	13
A330系列	5		8
A340-600				1
B777系列			4
B737NG	19	2	24	6
B757		3		1
B767				1
CRJ				8
客机合计	38	9	70	30
货机
A300-600F		2
B747F				1
MD-11		1
货机合计		3		1
合计	38	12	70	31

财务状况分析

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

(1)资产负债表

单位：千元 币种：人民币

项目名称	2013年6月30日	2012年12月31日	变动比例（%）
资产项目
货币资金	6,055,471	4,237,947	42.89
交易性金融资产	57,392	18,074	217.54
应收票据	25,000	6,000	316.67
应收账款	3,965,906	2,956,181	34.16
应收利息	20,459	6,309	224.28
负债及股东权益项目
交易性金融负债	153,420	340,149	-54.90
应付票据	400,000	250,000	60
应付债券	9,480,239	2,500,000	279.21

变动原因说明：

(a) 货币资金增加主要是由于本公司非公开发行H股所募集的资金尚未使用所致；

(b) 交易性金融资产增加主要是由于原有利率衍生合约本期末公允价值上升所致；

(c) 应收票据增加主要是由于本年部分包机款采用应收票据结算所致；

(d) 应收账款增加主要是由于部分代理人结账较上年有所延迟所致；

(e) 应收利息增加主要是由于本报告期本公司银行存款增加所致；

(f) 交易性金融负债减少主要是由于本报告期利率及外汇远期合约名义本金下降所致；

(g) 应付票据增加主要是由于本报告期增加对票据的使用所致；

(h) 应付债券增加主要是由于2013年公司发行公司债券所致。

(2)利润表和现金流量表

单位：千元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
利润表
营业收入	41,479,254	40,402,780	2.66
营业成本	38,241,626	35,516,663	7.67
营业税金及附加	204,861	339,427	-39.65
销售费用	2,625,074	2,471,758	6.20
管理费用	1,256,852	1,169,810	7.44
财务费用	-419,605	1,021,378	-141.08
投资收益	11,051	65,546	-83.14
营业外收入	1,180,989	1,099,475	7.41
现金流量表
经营活动产生的现金流量净额	3,779,614	5,847,254	-35.36
投资活动产生的现金流量净额	-10,774,716	-3,862,439	178.96
筹资活动产生的现金流量净额	8,163,018	-487,930	-1,772.99

变动原因说明：

(a) 营业税金及附加减少主要是由于公司部分子公司从2012年下半年起执行“营业税改增值税”政策所致；

(b) 财务费用减少主要是由于本期人民币对美元汇率上升所致；

(c) 投资收益减少主要是由于本期本公司的联营公司经营利润下降所致；

(d) 经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于2013年上半年收入水平下降所致；

(e) 投资活动产生的现金流量净额减少主要是由于2013年飞机预付款增加所致；

(f) 筹资活动产生的现金流量净额增加主要是由于2013年发行公司债券所致。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位：千元 币种：人民币

分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
航空运输业收入	38,421,208	35,737,049	6.99	1.01	6.33	减少4.65个百分点
其他业务收入	3,058,046	2,504,577	18.10	29.29	31.27	减少1.23个百分点

2、主营业务分地区情况

单位：千元 币种：人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	24,771,064	0.42
国际	11,721,512	1.22
港澳台地区	1,928,632	7.77

(三)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

(1)证券投资情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量（股）	期末账面价值（元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益（元）
1	股票	600377	宁沪高速	360,000	200,000	1,042,000	53.3	0
2	股票	600642	申能股份	56,000	45,000	213,300	10.91	0
3	股票	600827	友谊股份	26,670	17,467	129,335.40	6.62	0
4	股票	600650	锦江投资	208,000	83,636	570,397.52	29.17	0
期末持有的其他证券投资				0	/	0	0	0
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	0
合计				650,670	/	1,955,032.92	100	0

(2)持有非上市金融企业股权情况

单位：元 币种：人民币

所持对象名称	初始投资金额	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
东航集团财务有限公司	111,902,000	25	200,231,627	5,587,036	-380,449	长期股权投资	投资
合计	111,902,000	25	200,231,627	5,587,036	-380,449	/	/

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期本公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期本公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

单位:千元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本报告期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2013	非公开发行	2,292,277.20	2,292,277.20	2,292,277.20	0	—
2013	非公开发行	1,289,473.02	0	0	1,289,473.02	支付境外航油款
2013	发行公司债	4,795,200.00	4,641,461.22	4,641,461.22	153,738.8	购买飞机
合计	/	8,376,950.22	6,933,738.42	6,933,738.42	1,443,211.82	/

(2)募集资金承诺项目使用情况

单位:千元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本报告期投入金额	募集资金累计实际投入金额	是否符合计划进度
偿还金融机构贷款或补充流动资金	否	2,292,277.20	2,292,277.20	2,292,277.20	是
支付境外航油款	否	1,289,473.02	0	0	是
购买飞机	否	4,795,200.00	4,641,461.22	4,641,461.22	是
合计	/	8,376,950.22	6,933,738.42	6,933,738.42	/

4、主要子公司、参股公司分析

单位：千元 币种：人民币

主要子公司名称	注册资本	资产总额	净利润
中国东方航空江苏有限公司	2,000,000	6,533,285	164,659
上海东方飞行培训有限公司	608,443	1,186,574	33,774
上海航空有限公司	500,000	10,773,964	-483
东方航空物流有限公司	1,150,000	6,341,958	-215,516
东方航空云南有限公司	3,661,540	8,795,964	33,806
中国东方航空武汉有限公司	1,750,000	2,649,992	152,079
上海航空国际旅游(集团)有限公司	50,090	600,543	-18,930

5、非募集资金项目情况

报告期内，本公司无非募集资金项目。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

经普华永道中天会计师事务所审计，根据中国会计准则，母公司2012年度净利润为29.87亿元，截至2012年12月31日止，累计亏损15.16亿元；经香港罗兵咸永道会计师事务所审计，根据国际财务报告准则，母公司2012年度净利润为25.16亿元，截至2012年12月31日止，累计亏损38.15亿元。

根据《公司法》和《公司章程》的规定，公司应先用当年利润弥补以前年度亏损，再向股东分配利润。虽然本公司近几年都保持了较好的盈利，但是由于之前年度的亏损尚未弥补完成，因此，本公司2012年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该议案已经公司2012年度股东大会审议通过。

董事长：刘绍勇

中国东方航空股份有限公司

2013年8月31日