2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 公司A股上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司A股简称 | 中国铁建 |
| 公司A股代码 | 601186 |
| 公司H股上市交易所 | 香港联交所 |
| 公司H股简称 | 中国铁建(China Rail Cons) |
| 公司H股代码 | 1186 |
| 公司董事会秘书 | 余兴喜 |
| 联席公司秘书 | 余兴喜、罗振飚 |
| 电话 | 010-52688600 |
| 传真 | 010-52688302 |
| 电子信箱 | ir@crcc.cn |
| 联系地址 | 北京市海淀区复兴路40号东院 |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 521,679,163 | 480,661,303 | 8.53 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 75,286,322 | 71,963,667 | 4.62 |
| 本报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -9,766,510 | -3,317,649 | 不适用 |
| 营业收入 | 236,037,623 | 184,531,910 | 27.91 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 4,673,699 | 3,188,436 | 46.58 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 4,461,010 | 2,981,465 | 49.62 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.32 | 4.86 | 升高1.46个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.38 | 0.26 | 46.15 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 254,109户 | |||||
| 前十名股东持股情况（持股5%以上股东情况）： | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国铁道建筑总公司 | 国家股 | 61.33% | 7,566,245,500 | 0 | 0 | 0 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 16.66% | 2,055,050,381 | 534,000 | 0 | 未知 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 国有法人股 | 1.98% | 245,000,000 | 0 | 245,000,000 | 未知 |
| 博时价值增长证券投资基金 | 其他 | 0.53% | 65,863,774 | -2,522,601 | 0 | 未知 |
| 高华－汇丰－GOLDMAN, SACHS & CO. | 其他 | 0.33% | 41,312,771 | -18,285,890 | 0 | 未知 |
| 国际金融－渣打－GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION PTE LTD | 其他 | 0.30% | 36,780,094 | 2,733,477 | 0 | 未知 |
| 瑞士信贷(香港)有限公司 | 其他 | 0.20 % | 25,170,180 | -19,164,968 | 0 | 未知 |
| DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 其他 | 0.19% | 23,395,973 | 3,176,580 | 0 | 未知 |
| 中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金 | 其他 | 0.18% | 22,628,608 | -823,514 | 0 | 未知 |
| 重庆国际信托有限公司－融信通系列单一信托10号 | 其他 | 0.17% | 20,648,600 | 20,648,600 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 未知股东是否存在关联关系或一致行动关系。 | |||||
于2013年6月30日，本公司股东总数为：A股股东230,520户，H股股东23,589户，合计254,109户。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2013年上半年，面对国际国内复杂多变的经营环境，本集团沉着应对，牢牢把握年初提出的“稳增长、调结构、强基础、提效益、上水平”工作总基调，审时度势，坚定信心，攻坚克难，求实奋进，经济运行态势总体良好，各项工作稳步推进，企业发展平稳向好。
（1） 新签合同额情况
报告期内，公司实现新签合同额3,440.983亿元，为年度计划的52.94%,较去年同期增长22.86%。其中，海外业务新签合同额193.519亿元，占新签合同总额的5.62%；国内业务新签合同额3,247.464亿元，占新签合同总额的94.38%。截至2013年6月30日，本集团未完合同额为15,945.313亿元。主要指标如下：
单位：亿元
| 类别 | 新签合同额 | 未完合同额 | ||||
| 报告期 | 上年同期 | 增长（%） | 报告期末 | 上年年末 | 增长（%） | |
| 工程承包 | 2,653.054 | 2,327.364 | 13.99 | 14,510.878 | 13,806.367 | 5.10 |
| 勘察设计咨询 | 43.360 | 35.718 | 21.40 | 39.059 | 27.478 | 42.15 |
| 工业制造 | 56.399 | 38.770 | 45.47 | 32.424 | 29.860 | 8.59 |
| 物流与物资贸易 | 561.616 | 344.294 | 63.12 | 1,162.019 | 921.661 | 26.08 |
| 房地产开发 | 120.604 | 50.324 | 139.66 | 195.289 | 119.369 | 63.60 |
| 其他业务 | 5.950 | 4.272 | 39.28 | 5.644 | 13.862 | -59.28 |
| 合计 | 3,440.983 | 2,800.742 | 22.86 | 15,945.313 | 14,918.597 | 6.88 |
（2） 行业发展趋势分析
今年以来，国内国际经济形势、市场形势和客观环境发生了一系列新的变化，虽然仍存在很多不确定因素，但总体形势好于去年。具体表现在：一是国内建筑市场发展向好因素增多。地方政府有较强的发展愿望、新型城镇化步伐加快、民生基础设施建设需求迫切等因素带来许多新的市场机遇，上半年建筑业企业景气指数在八大行业中高居第二位。6月份《国家公路网规划（2013年—2030年）》发布，国家将投入4.7万亿元用于公路网建设，高速公路里程比原规划增加3.3万公里；6月份国务院决定今后5年将改造城市和国有工矿、林区、垦区的各类棚户区1,000万户，其中2013年改造304万户；7月24日国务院召开会议提出部署改革铁路投融资体制，加快中西部和贫困地区铁路建设。二是海外市场蕴含着巨大商机。虽然世界经济低增长、高风险的态势没有根本改变，但美国经济复苏势头进一步稳固，欧洲金融市场总体稳定，新兴市场和发展中国家经济逐步回升，国际基础设施投资与建设正在进入快速发展时期，新兴国家的城市化进程不断推进，发达国家的基础设施升级改造也在加快。据预测，2013年—2030年全球基础设施投资需求将达55万亿美元，“中国建造”在海外市场大有可为。
（3） 经营中面临的问题、困难及下半年对策
公司经营工作面临的问题：一是发展速度仍需加快。虽然公司实现了较快增长，但“百舸争流，不进则退”，前进慢了，同样是倒退，公司仍需加快提升经营规模。二是需要进一步加强管理，夯实基础。三是需要进一步进行结构调整，加快转型升级。
下半年本集团采取的主要应对措施是：一是看重“保增长”责任，优化生产经营模式，全面实施区域经营，强力经营，加强管控，努力增收节支，确保完成或超额完成全年经营目标。二是把加强基础管理作为一项战略工程，切实提升管理水平。要一手抓制度的建立和完善，一手抓制度的落实和执行。要从源头抓起，从基础抓起，全面梳理集团各项规章制度，定期检查制度缺陷，设计科学的制度导向，强化各项制度之间的衔接，进行流程再造，实现管理标准化，标准制度化，制度程序化，程序信息化。要下大力抓好制度执行情况监督、检查和自我评价，做到有章必依，违章必究。三是强化开拓创新意识，加快转型升级步伐。要进一步优化公司的业务结构，加快非工程承包板块的发展，加强各板块之间的协同，提升专业化水平，加强技术和管理创新。
（4） 主营业务分析
财务报表相关科目变动分析表
单位：千元
| 科目 | 报告期 | 上年同期 | 增长幅度 |
| 营业收入 | 236,037,623 | 184,531,910 | 27.91% |
| 营业成本 | 212,333,969 | 165,292,988 | 28.46% |
| 销售费用 | 995,624 | 666,591 | 49.36% |
| 管理费用 | 8,876,141 | 7,889,347 | 12.51% |
| 财务费用 | 1,620,634 | 1,709,747 | -5.21% |
| 所得税费用 | 1,071,546 | 787,440 | 36.08% |
| 营业利润 | 5,554,858 | 3,882,746 | 43.07% |
| 营业利润率 | 2.35% | 2.10% | 增加0.25个百分点 |
| 净利润 | 4,713,221 | 3,222,658 | 46.25% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -9,766,510 | -3,317,649 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -8,551,569 | -3,532,164 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 24,776,474 | 2,539,209 | 875.76% |
| 研发支出 | 2,873,916 | 2,455,725 | 17.03% |
营业收入截至2013年6月30日6个月期间为236,037,623千元，较上年同期增加了27.91%，本报告期各业务板块的营业收入同比均有较大增长，尤其是房地产开发板块和物流与物资贸易板块增长显著。
营业成本截至2013年6月30日6个月期间为212,333,969千元，较上年同期增加了28.46%，营业成本的增加与营业收入的增加基本同步。
销售费用截至2013年6月30日6个月期间为995,624千元，较上年同期增长了49.36%，主要是公司加大经营承揽业务所致。
所得税费用截至2013年6月30日6个月期间为1,071,546千元，较上年同期增加了36.08%，主要是由于本期利润增加所致。
（5） 经营计划进展说明
本集团上半年新签合同额3,440.983亿元，为年度预算6,500亿元的52.94%；实现营业收入2,360.376亿元，为年度预算4,650亿元的50.76%。主要指标实现了时间过半任务过半。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
（1） 主营业务分行业情况
各业务板块运营情况（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利 | 毛利率 | |||||
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 报告期 | 上年同期 | 报告期 | 上年同期 | 报告期 | 上年同期 |
| 工程承包业务 | 194,854,340 | 163,634,849 | 176,389,442 | 147,690,923 | 18,464,898 | 15,943,926 | 9.48% | 9.74% |
| 勘察设计咨询业务 | 3,177,933 | 2,800,181 | 2,115,698 | 1,830,998 | 1,062,235 | 969,183 | 33.43% | 34.61% |
| 工业制造业务 | 5,383,522 | 4,074,092 | 4,298,486 | 3,282,413 | 1,085,036 | 791,679 | 20.15% | 19.43% |
| 房地产开发 | 4,468,388 | 1,360,169 | 3,266,658 | 907,486 | 1,201,730 | 452,683 | 26.89% | 33.28% |
| 其他业务 | 33,542,584 | 16,565,054 | 31,922,783 | 15,521,285 | 1,619,801 | 1,043,769 | 4.83% | 6.30% |
| 其中：物流与物资贸易 | 32,125,790 | 15,438,924 | 31,025,161 | 14,801,828 | 1,100,629 | 637,096 | 3.43% | 4.13% |
| 分部间抵销 | -5,389,144 | -3,902,435 | -5,659,098 | -3,940,116 | 269,954 | 37,681 | - | - |
| 合计 | 236,037,623 | 184,531,910 | 212,333,969 | 165,292,988 | 23,703,654 | 19,238,922 | 10.04% | 10.43% |
① 工程承包业务
工程承包业务（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 营业收入 | 194,854,340 | 163,634,849 | 19.08% |
| 营业成本 | 176,389,442 | 147,690,923 | 19.43% |
| 毛利 | 18,464,898 | 15,943,926 | 15.81% |
| 毛利率 | 9.48% | 9.74% | 减少0.26个百分点 |
| 销售费用 | 186,141 | 149,102 | 24.84% |
| 管理费用 | 7,232,206 | 6,533,649 | 10.69% |
| 利润总额 | 3,393,974 | 2,772,713 | 22.41% |
② 勘察设计咨询业务
勘察设计咨询业务（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 营业收入 | 3,177,933 | 2,800,181 | 13.49% |
| 营业成本 | 2,115,698 | 1,830,998 | 15.55% |
| 毛利 | 1,062,235 | 969,183 | 9.60% |
| 毛利率 | 33.43% | 34.61% | 减少1.18个百分点 |
| 销售费用 | 261,062 | 186,331 | 40.11% |
| 管理费用 | 459,234 | 390,452 | 17.62% |
| 利润总额 | 386,612 | 344,545 | 12.21% |
③ 工业制造业务
工业制造业务（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 营业收入 | 5,383,522 | 4,074,092 | 32.14% |
| 营业成本 | 4,298,486 | 3,282,413 | 30.96% |
| 毛利 | 1,085,036 | 791,679 | 37.06% |
| 毛利率 | 20.15% | 19.43% | 增长0.72个百分点 |
| 销售费用 | 131,388 | 68,916 | 90.65% |
| 管理费用 | 476,150 | 351,789 | 35.35% |
| 利润总额 | 419,615 | 309,473 | 35.59% |
④ 房地产开发业务
房地产开发业务（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 营业收入 | 4,468,388 | 1,360,169 | 228.52% |
| 营业成本 | 3,266,658 | 907,486 | 259.97% |
| 毛利 | 1,201,730 | 452,683 | 165.47% |
| 毛利率 | 26.89% | 33.28% | 降低6.39个百分点 |
| 销售费用 | 165,889 | 113,202 | 46.54% |
| 管理费用 | 177,381 | 139,946 | 26.75% |
| 利润总额 | 546,870 | 172,306 | 217.38% |
⑤ 物流与物资贸易及其他业务
物流与物资贸易及其他业务（未扣除分部间交易）
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 营业收入 | 33,542,584 | 16,565,054 | 102.49% |
| 其中：物流与物资贸易 | 32,125,790 | 15,438,924 | 108.08% |
| 营业成本 | 31,922,783 | 15,521,285 | 105.67% |
| 其中：物流与物资贸易 | 31,025,161 | 14,801,828 | 109.60% |
| 毛利 | 1,619,801 | 1,043,769 | 55.19% |
| 其中：物流与物资贸易 | 1,100,629 | 637,096 | 72.76% |
| 毛利率 | 4.83% | 6.30% | 降低1.47个百分点 |
| 其中：物流与物资贸易 | 3.43% | 4.13% | 降低0.70个百分点 |
| 销售费用 | 251,144 | 149,040 | 68.51% |
| 其中：物流与物资贸易 | 234,027 | 131,413 | 78.08% |
| 管理费用 | 531,170 | 473,511 | 12.18% |
| 其中：物流与物资贸易 | 413,050 | 327,018 | 26.31% |
| 利润总额 | 767,742 | 373,380 | 105.62% |
| 其中：物流与物资贸易 | 343,735 | 157,196 | 118.67% |
（2） 主营业务分地区情况
营业收入分地区情况
单位：千元
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增长率 |
| 境内 | 227,426,393 | 176,613,378 | 28.77% |
| 境外 | 8,611,230 | 7,918,532 | 8.75% |
| 合计 | 236,037,623 | 184,531,910 | 27.91% |
报告期内，公司实现境外营业收入86.11亿元，较上年同期增长8.75%。截至2013年6月底，本集团在世界63个国家或地区设有境外机构或拥有项目，海外业务的发展稳定正常。
3.3 核心竞争力分析
本集团的主要优势在于：拥有较大的体量，在国民经济中占有重要地位，在国内国际建筑市场有较大的影响力，按照2012年的营业收入，在《财富》杂志世界500强排名第100位、ENR全球225家最大承包商排名第2位；有较好的产业产品结构，有包括科研、规划、勘察、设计、施工、监理、运营、装备制造、物流与物资贸易、房地产等在内的较为完整的产业链，具有有序发展和持续发展的基础条件；有较强的科技创新能力、领先的核心技术和先进的装备，在业内诸多领域占据着优势的市场地位和科技制高点；有雄厚的资金实力和专业技术优势，在竞争优质BT、BOT等项目中,本集团具有明显的优势；有较为完善的公司治理机制和管理制度，经验丰富的管理团队和雄厚的专业技术人才队伍；有历史悠久且独具特色的企业文化，有不畏艰难、敢打必胜的企业品格，具有战胜一切困难、始终争创一流的强大精神动力。
3.4 利润分配或资本公积金转增预案
（1） 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司2013年3月27-28日召开的第二届董事会第20次会议决议，2012年度，以2012年12月31日总股本（12,337,541,500 股）为基数，每1股派发现金股利0.11元（含税），共分配现金股利1,357,129,565.00元。该利润分配方案已经公司2013年6月6日召开的2012年年度股东大会审议通过。至2013年7月31日，上述现金红利发放完毕。
（2） 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司2013年中期无利润分配和资本公积转增股本预案。
四、 涉及财务报告的相关说明
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内,未发生重大会计差错更正。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
除本报告期新投资成立的子公司中铁建资产管理有限公司外，合并财务报表范围与上年度相比未发生重大变化。
4.4 财务报告未经审计。
中国铁建股份有限公司
法定代表人:孟凤朝
2013年8月30日