(上接B33版)
联系电话：（010）58152145
传真：（010）58114645
联系人：王珊珊
四、基金的名称
本基金名称：工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：股票型基金
六、基金的投资目标
通过投资大盘蓝筹型股票，追求基金资产长期稳定的增值和收益，在合理风险限度内，力争持续实现超越业绩基准的超额收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具，其中，股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金的股票资产主要投资于大盘蓝筹型股票，投资于大盘蓝筹股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
1. 类别资产配置策略
本基金运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，依据定量和定性相结合的方法，考虑经济情景、类别资产收益风险预期等因素，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。
（1）经济前景分析
本基金定期评估宏观经济和投资环境，确定未来市场发展的主要推动因素，预测关键的经济变量，判断未来宏观经济的三个可能的情景（正面，中性，负面），并给出每个情景发生的概率。
（2）类别资产收益风险预期
针对宏观经济未来三个可能的预期情景，分别预测股票和债券类资产未来的收益和风险，并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。将每类资产的预期收益与目前的市场情况进行对比，揭示未来收益可能发生的结构性变化，并对这一变化进行评估。
结合上述分析的结果，拟定基金资产在股票及债券等资产类别之间的配置方案。
2. 行业配置策略
本基金根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。本基金行业配置包括以下程序：
（1）行业生命周期分析
对每一个行业，分析其所处生命周期阶段。本基金将重点投资处于增长期与成熟期的行业，对这些行业给予较高评分，而对处于发育期的行业保持谨慎投资，给予较低的评分，对处于衰退期的行业避免投资。但是，某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业，其中某些细分行业仍然处于增长期或者成熟期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对这些细分行业的公司进行投资。
（2）行业竞争结构分析
本基金重点从以下几个方面考察各行业的竞争结构，分析各行业的盈利能力：
a. 产品定价能力；
b. 上游行业谈判能力；
c. 行业进入壁垒；
d. 技术、产品的可替代性；
e. 行业内部竞争状况等。
本基金重点投资于那些拥有特定垄断资源，或具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒，或者具有较强定价能力，利润率较高的行业。
（3）行业景气度变动趋势分析
本基金将分析各个行业在国民经济所处不同运行阶段的表现情况，分析国家宏观经济政策对这些行业的影响程度，判断各行业在近中期的景气度。对那些近中期所处宏观经济环境有利，尤其是进入景气度拐点性好转的行业给予较高的评分，而对那些近中期所处宏观经济环境不利、尤其是受宏观经济政策负面影响较大、进入景气度下降通道的行业给予较低的评分。
在上述分析的基础上，结合本基金的风险收益特征，综合分析各行业近中期的相对投资价值，挑选出那些具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业，以及那些随着国民经济运行周期变动，进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业，进行重点投资。
3. 股票选择策略
本基金的股票资产主要投资于大盘蓝筹型股票，投资于大盘蓝筹股票的资产占股票投资资产的比例不低于80%。蓝筹股票是指那些经营稳健、财务状况良好、公司在所属行业处于领导地位的公司股票。蓝筹股票一般具有较好的分红记录，在投资者心中形象良好。本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选投资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等过程，选择具有投资价值的大盘蓝筹股票，构造投资组合。
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图1 股票投资策略
（1）初选投资对象
本基金采用以下标准对股票进行筛选，确定基金的初步备选投资对象：
a. 规模较大，流通市值规模在A股市场中排名前三分之一或在各自行业内流通市值处于前三分之一，或者公司主营业务收入在A股市场中排名前三分之一或在各自行业内主营业务收入处于前三分之一；
b. 经营业绩优良，过去三年净资产收益率处于行业前50%，且不存在亏损记录；
c. 注重投资者回报，过去三年至少存在一次现金分红、股票分红或其它分红记录。
通过IPO新发行的股票可以成为本基金的备选投资对象。上述行业标准为全球行业分类体系（GICS，Global Industry Classification Standard）的二级行业。
（2）公司治理评估
公司治理结构是保证上市公司持续、稳定、健康发展的重要条件，是保证上市公司谋求股东价值最大化的重要因素。本基金认为具有良好公司治理机制的公司具有以下几个方面的特征：
a. 公司治理框架保护并便于行使股东权利，公平对待所有股东；
b. 尊重公司相关利益者的权利；
c. 公司信息披露及时、准确、完整；
d. 公司董事会勤勉、尽责，运作透明；
e. 公司股东能够对董事会成员施加有效的监督，公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行审计职责。
不符合上述治理准则的公司，本基金将给予其较低的评级。
（3）行业地位与竞争优势分析
企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败的关键。企业在行业中的相对竞争优势取决于企业战略、经营管理水平及技术创新能力等多方面因素。本基金认为，具有较强竞争优势的企业具有以下一项或多项特点：
a. 已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力；
b. 具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；
c. 在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势，或者在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；
d. 具有较强技术创新能力。
本基金认为，具有上述特点的企业，能够在行业内保持持续的领导地位，成为行业内蓝筹股票，并给投资者带来良好回报，从而是本基金重点投资的对象。
（4）财务分析
从资产流动性、经营效率、盈利能力等方面分析公司的财务状况及变化趋势，考察企业持续发展能力，并力图通过公司财务报表相关项目的关联关系，剔除存在重大陷阱或财务危机的公司。本基金将对那些财务稳健、盈利能力强、经营效率高的上市公司给予较高的评级。
（5）投资吸引力评估
本基金将采用市盈率、市净率、市现率、市销率等相对估值指标，净资产收益率、销售收入增长率等盈利指标、增长性指标以及其他指标对公司进行多方面的综合评估。在综合评估的基础上，确定本基金的重点备选投资对象。对每一只备选投资股票，采用现金流折现模型（DCF模型、DDM模型等）等方法评估公司股票的合理内在价值，同时结合股票的市场价格，选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
（6）组合构建及优化
基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性，对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最大化，同时监控组合中证券的估值水平，在证券价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
4. 其它投资策略
由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。债券投资策略包括利率策略、信用策略等，由相关领域的专业研究人员提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。
本基金还将在法规允许的范围内，基于谨慎原则利用权证以及其它金融工具进行套利交易或风险管理，为基金收益提供增加价值。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：业绩基准收益率=80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
十、基金的风险收益特征
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于大盘蓝筹股票,在股票型基金中属于中等风险水平的投资产品。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告期为2013年4月1日起至6月30日止（财务数据未经审计）。
1报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 投资组合报告附注
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8.3 其他资产构成
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8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为2008年8月4日，基金合同生效以来（截至2013年06月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
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2、工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年8月4日至2013年06月30日）
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注：1、本基金基金合同生效日为2008年8月4日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为5%－40%。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1．基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)基金财产拨划支付的银行费用；
(4)基金合同生效后的信息披露费用；
(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
(7)基金的证券交易费用；
(8)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2．上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
3．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
(3) 本章第（一）款第1项的第（3） 至第（8）小项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
4．不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
5.基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，本基金最高申购费率不超过3％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
本基金的申购费率见下表：
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注：M为申购金额。
本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
2、赎回费
本基金最高赎回费率不超过3％，赎回费率见下表。
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注：1年为365天。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
3、转换费
本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，更新内容如下：
1、在“释义”部分，更新了相关信息。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了董事会成员、监事会成员等信息。
3、在“四、基金托管人”部分，对相关内容进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构等信息。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了基金的投资组合报告等信息。
6、在“十、基金的业绩”部分，更新了相关内容。
7、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了相关内容。
8、在“二十二、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。
工银瑞信基金管理有限公司
二○一三年九月十七日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 293,513,176.44 | 77.36 |
| 其中：股票 | 293,513,176.44 | 77.36 | |
| 2 | 固定收益投资 | 77,482,123.40 | 20.42 |
| 其中：债券 | 77,482,123.40 | 20.42 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 4,500,000.00 | 1.19 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,199,997.82 | 0.32 |
| 6 | 其他资产 | 2,720,628.58 | 0.72 |
| 7 | 合计 | 379,415,926.24 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 10,679,050.00 | 2.84 |
| C | 制造业 | 158,654,736.02 | 42.20 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 7,092,292.84 | 1.89 |
| E | 建筑业 | 10,588,000.00 | 2.82 |
| F | 批发和零售业 | 4,303,445.61 | 1.14 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 4,439,200.00 | 1.18 |
| J | 金融业 | 65,470,290.94 | 17.41 |
| K | 房地产业 | 28,751,461.03 | 7.65 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 3,534,700.00 | 0.94 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 293,513,176.44 | 78.07 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 102,840 | 19,783,330.80 | 5.26 |
| 2 | 000063 | 中兴通讯 | 1,224,764 | 15,615,741.00 | 4.15 |
| 3 | 600016 | 民生银行 | 1,700,000 | 14,569,000.00 | 3.88 |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 900,000 | 10,440,000.00 | 2.78 |
| 5 | 000527 | 美的电器 | 740,000 | 9,190,800.00 | 2.44 |
| 6 | 000024 | 招商地产 | 360,000 | 8,740,800.00 | 2.32 |
| 7 | 000895 | 双汇发展 | 214,810 | 8,257,296.40 | 2.20 |
| 8 | 601318 | 中国平安 | 237,000 | 8,238,120.00 | 2.19 |
| 9 | 600030 | 中信证券 | 809,918 | 8,204,469.34 | 2.18 |
| 10 | 600583 | 海油工程 | 1,215,000 | 7,861,050.00 | 2.09 |
| 1 | 国家债券 | 1,098,900.00 | 0.29 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 19,886,000.00 | 5.29 |
| 其中：政策性金融债 | 19,886,000.00 | 5.29 | |
| 4 | 企业债券 | 56,497,223.40 | 15.03 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 77,482,123.40 | 20.61 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130218 | 13国开18 | 200,000 | 19,886,000.00 | 5.29 |
| 2 | 126016 | 08宝钢债 | 128,330 | 12,342,779.40 | 3.28 |
| 3 | 122065 | 11上港01 | 103,000 | 10,298,970.00 | 2.74 |
| 4 | 126011 | 08石化债 | 104,880 | 10,204,824.00 | 2.71 |
| 5 | 126019 | 09长虹债 | 100,000 | 9,106,000.00 | 2.42 |
| 8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 |
| 8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 149,137.04 |
| 2 | 应收证券清算款 | 1,602,488.85 |
| 3 | 应收股利 | 242,250.00 |
| 4 | 应收利息 | 605,207.98 |
| 5 | 应收申购款 | 121,544.71 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 2,720,628.58 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2008.8.4—2008.12.31 | -3.50% | 0.46% | -28.52% | 2.48% | 25.02% | -2.02% |
| 2009年 | 73.38% | 1.83% | 73.60% | 1.64% | -0.22% | 0.19% |
| 2010年 | -10.28% | 1.61% | -9.12% | 1.26% | -1.16% | 0.35% |
| 2011年 | -30.21% | 1.34% | -19.67% | 1.04% | -10.54% | 0.30% |
| 2012年 | -1.96% | 1.39% | 7.04% | 1.02% | -9.00% | 0.37% |
| 2013.1.1-2013.6.30 | -3.19% | 1.32% | -9.86% | 1.20% | 6.67% | 0.12% |
| 自基金合同生效起至今 | -0.56% | 1.47% | -12.59% | 1.41% | 12.03% | 0.06% |
| 费用种类 | 情形 | 费率 |
| 申购费率 | M < 100万 | 1.5% |
| 100万 ≤ M < 300万 | 1.0% | |
| 300万 ≤ M < 500万 | 0.8% | |
| M ≥ 500万 | 按笔收取，1,000元/笔 |
| 费用种类 | 情形 | 费率 |
| 赎回费率 | 持有期 < 1年 | 0.5% |
| 1年 ≤ 持有期 < 2年 | 0.25% | |
| 持有期 ≥ 2年 | 0% |