为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供新的投资标的,中证指数有限公司将于2013年11月1日正式发布中证3年期中高等级信用债指数。该指数从全市场挑选剩余期限1-5年、主体信用等级AA级及以上的信用债券组成样本,指数基日为2008年12月31日,基点为100点(编制方案附后)。
中证指数有限公司
2013年10月11日
附
中证3年期中高等级信用债指数编制方案
一、指数代码、名称
指数代码:H11185
指数名称:中证3年期中高等级信用债指数
指数简称:3年中高信用
指数英文名称:CSI 3-Year Medium-High Grade Credit Bond Index
指数英文简称:3-Year Medium-High Grade Credit Bond
二、选样
债券种类:在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间债券市场上市交易的企业债、公司债和中期票据等信用债品种。债券币种为人民币。
信用级别:债券主体信用级别为AA级及以上。
债券剩余期限:1-5年。
附息方式:固定利率付息和一次还本付息。
三、指数计算
(一)基日
基日为2008年12月31日,基点为100点。
(二)计算公式
报告期指数=[Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券派息)/基期]×基期指数
其中,总市值 = ∑(全价×发行量)。
全价=净价+应计利息
(三)取价规则
采用中证指数公司债券指数的通用取价规则。
四、指数修正
(一)修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
月末最后一个交易日,将当月样本债券派息从指数中去除。
五、样本调整
样本每月调整,符合选样条件的新上市债券自下个月第一个交易日起计入指数,不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。