一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3
| 公司负责人姓名 | 张震 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 林世宽 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 陆国庆 |
公司负责人张震、主管会计工作负责人林世宽及会计机构负责人（会计主管人员）陆国庆保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第三季度报告中的财务报表未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,963,535,057.37 | 2,745,363,243.75 | 7.95 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,267,221,278.85 | 1,240,963,151.01 | 2.12 |
| 年初至报告期末 （1－9月） | 上年初至上年报告期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -24,025,797.60 | -170,102,114.13 | -85.88 |
| 年初至报告期末 （1－9月） | 上年初至上年报告期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 6,341,829,530.76 | 5,609,281,294.62 | 13.06 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 59,047,886.94 | 64,165,310.95 | -7.98 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 56,521,261.44 | 58,720,178.62 | -3.74 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 4.69 | 7.43 | 减少2.74个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.15 | 0.19 | -21.05 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.15 | 0.19 | -21.05 |
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 33,384 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 港中旅华贸国际货运有限公司 | 境外法人 | 58.5 | 234,000,000 | 234,000,000 | 无 | ||
| 创华投资发展有限公司 | 境外法人 | 10 | 40,000,000 | 0 | 无 | ||
| 中国旅行社总社有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 3,000,000 | 无 | ||
| 港旅商务公寓（广州）有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 3,000,000 | 无 | ||
| 叶健颜 | 其他 | 0.63 | 2,524,732 | 0 | 未知 | ||
| 黄富强 | 其他 | 0.24 | 940,062 | 0 | 未知 | ||
| 沈付兴 | 其他 | 0.21 | 851,680 | 0 | 未知 | ||
| 中融国际信托有限公司－中融神州1号 | 其他 | 0.21 | 850,000 | 0 | 未知 | ||
| 孙明 | 其他 | 0.15 | 599,390 | 0 | 未知 | ||
| 霍惠贞 | 其他 | 0.14 | 555,000 | 0 | 未知 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||||||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 创华投资发展有限公司 | 40,000,000 | 人民币普通股40,000,000 | |||||
| 叶健颜 | 2,524,732 | 人民币普通股2,524,732 | |||||
| 黄富强 | 940,062 | 人民币普通股940,062 | |||||
| 沈付兴 | 851,680 | 人民币普通股851,680 | |||||
| 中融国际信托有限公司－中融神州1号 | 850,000 | 人民币普通股850,000 | |||||
| 孙明 | 599,390 | 人民币普通股599,390 | |||||
| 霍惠贞 | 555,000 | 人民币普通股555,000 | |||||
| 倪超 | 507,754 | 人民币普通股507,754 | |||||
| 朱小青 | 500,000 | 人民币普通股500,000 | |||||
| 劳江永 | 457,250 | 人民币普通股457,250 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。除此之外公司未知其他前10名无限售条件股东之间存在其它关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表大幅变动的项目
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2013年9月30日 | 2012年12月31日 | 增减比例 |
| 应收票据 | 46,541,195.14 | 8,248,614.45 | 464.23% |
| 其他应收款 | 111,867,311.66 | 88,505,709.56 | 26.40% |
| 存货 | 231,476,261.47 | 66,877,431.04 | 246.12% |
| 其他流动资产 | 34,532,534.17 | 19,685,154.51 | 75.42% |
| 在建工程 | 92,266,022.74 | 68,262,723.78 | 35.16% |
| 长期待摊费用 | 8,783,751.78 | 6,872,397.44 | 27.81% |
| 递延所得税资产 | 3,844,086.41 | 8,470,528.71 | -54.62% |
| 应付票据 | 162,799,530.00 | 208,230,000.00 | -21.82% |
| 预收款项 | 282,590,257.87 | 190,196,716.70 | 48.58% |
| 应付职工薪酬 | 17,590,249.40 | 38,695,723.35 | -54.54% |
| 应付税费 | 18,095,429.33 | 11,718,656.71 | 54.42% |
| 应付利息 | 108,721.09 | 916,465.79 | -88.14% |
| 应付股利 | 23,592,910.01 | 483,634.60 | 4778.25% |
上述项目本报告期变动的主要原因：
1. 应收票据：供应链贸易业务客户以银行承兑汇票结算的货款增加。
2. 其他应收款：公司新设两家公司(港中旅华贸供应链管理（上海）有限公司及华贸国际物流（济南）有限公司)正在办理验资手续，投入的2,500万元暂未转入长期股权投资科目。
3. 存货：供应链贸易采购执行的订单增加，相应增加了发出的在途商品。
4. 其他流动资产：供应链贸易业务的增值税留抵税额较年初有所增加。
5. 在建工程：临港仓储物流中心项目本期增加工程款支出2,400万元。
6. 长期待摊费用：仓储业务一次性支付了租赁仓库及设备费用共388万元，该项费用需要在收益期内进行摊销。
7. 递延所得税资产：期末应付职工薪酬减少，已计提未发放工资的递延所得税资产相应减少。
8. 应付票据:供应链贸易业务在报告期以货币资金支付预付供应商的货款，减少了以银行承兑汇票方式的支付。
9. 预收款项：供应链贸易采购执行业务预收的定金增加。
10. 应付职工薪酬：主要是上年年底计提应付未付的绩效工资于本年第一季度发放，相应减少相关的应付款。
11. 应付税费：由于本年8月1日起现代服务业实行”营改增”，部份成本的进项不能抵扣，导致本期应交的增值税增加。
12. 应付利息：由于计息周期不一致，导致计提的应付利息出现了差异。
13. 应付股利：公司正在申办境外股东分红派息的相关手续，以致暂未支付。
利润表大幅变动的项目
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2013年7-9月 | 2012年7-9月 | 增减比例 |
| 营业总收入 | 2,294,284,950.87 | 1,889,557,666.34 | 21.42% |
| 营业总成本 | 2,268,450,897.05 | 1,867,212,257.66 | 21.49% |
| 其中：主营业务成本 | 2,174,090,786.74 | 1,779,604,507.09 | 22.17% |
| 营业税金及附加 | 1,926,165.55 | 4,254,667.79 | -54.73% |
| 销售费用 | 56,220,519.45 | 55,248,918.54 | 1.76% |
| 管理费用 | 31,335,203.32 | 26,255,388.78 | 19.35% |
| 财务费用 | 4,886,146.87 | 1,909,019.46 | 155.95% |
| 净利润 | 19,448,428.87 | 14,746,301.20 | 31.89% |
上述项目变动的主要原因：
1. 营业总收入：报告期内网络、经营规模进一步扩大，供应链贸易业务在巩固原有业务的基础上，拓展电子产品的采购执行，业务结构调整取得了一定的进展。其中，空运、供应链贸易业务的业务量分别同比增加7.47%及11.63%，带动了营业收入的增加。
2. 营业总成本：主要由占总成本95.84%的主营业务成本增加22.17%拉动，其次为经营规模扩大、新网点增加，相应增加了费用。主营业务成本的增幅大于营业务收入的增幅，是报告期综合毛利率下滑0.58个百分点的主要原因。
3. 营业税金及附加：本报告期现代服务业由征收营业税改为全面征收增值税，因而营业税金及附加减少。公司正密切注视并通过行业协会反映8月份全面开征增值税跨境物流企业税负增加的情况，力争现代服务业 “营改增”为企业减负的目标得到落实。
4. 管理费用：管理费用增加主要是同期利润上升，同比预提的绩效工资相应增加，以及本期列支了股票期权成本192万元。
5. 财务费用：利息收入同比减少185万元，汇兑损失同比增加108万元、利息支出同比减少17万元，相应增加了报告期财务费用。
6. 净利润：报告期网络、经营规模扩大和产品结构调整，经营毛利同比增加了1,024万元，增幅9.31%，带动了净利润的增长。
现金流量表大幅变动的项目
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2013年1-9月 | 2012年1-9月 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -24,025,797.60 | -170,102,114.13 | -85.88% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -57,173,233.78 | -20,521,145.43 | 178.61% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 34,240,067.93 | 451,185,210.83 | -92.41% |
上述项目变动的主要原因：
1. 经营活动产生的现金流量净额：本期现金净流出同比大幅减少，经营现金流的状况得到了改善。去年供应链贸易业务尚未结算的预付账款增加1.08亿元致经营性现金净流出较大。
2. 投资活动产生的现金流量净额：主要是临港仓储物流中心项目建设按工程进度投入的资金增加。
3. 筹资活动产生的现金流量净额：去年同期公司首次公开发行A股并上市募集资金6.66亿元，本期没有相关的融资流入。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司的承诺事项
根据2012年5月28日，《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》的公告，公司在《股东未来分红回报规划》以及《公司章程》中明确了每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。
2、公司实际控制人的承诺事项
根据2012年5月28日，《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》的公告：
● 港中旅集团承诺"减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东利益不受损害。"
● 港中旅集团承诺"承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。"
● 港中旅集团承诺"如华贸国际及其分公司、子公司因首次公开发行股票并上市之日前发生的与缴纳社会保险费和住房公积金有关的违法事项，而被社会保险管理部门和住房公积金管理部门要求补交有关费用款项（包括滞纳金）或遭受罚款处罚的，将承担该等费用款项和罚款，或向华贸国际进行等额补偿。"
3、公司股东的承诺事项
（1） 港中旅华贸国际货运有限公司的承诺：
● 减少并规范未来可能与本公司之间发生的关联交易，确保本公司及其全体股东利益不受损害。
● 承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。
● 自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
● 与华贸物流在人员、财务、资产、业务和机构等方面将保证相互独立。
（2）创华投资发展有限公司的承诺：
● 如华贸国际及其分公司、子公司因首次公开发行股票并上市之日前发生的与缴纳社会保险费和住房公积金有关的违法事项，而被社会保险管理部门和住房公积金管理部门要求补交有关费用款项（包括滞纳金）或遭受罚款处罚的，将承担该等费用款项和罚款，或向华贸国际进行等额补偿。
● 承诺人及承诺人控制的企业不以任何形式直接或间接从事与本公司主营业务或者主营产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括不投资、收购、兼并与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其它经济组织。
● 自本公司股票在上海证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
（3） 中国旅行社总社有限公司以及港旅商务公寓（广州）有限公司承诺："自本公司股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。"
4、公司实际控制人和股东的共同承诺事项
根据2012年5月28日，《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》的公告，截止2011年12月31日公司租赁使用的30 处共计约3,981 平方米的租赁物业（约占总租赁物业面积的4.79%）出租方未能提供该等房产的房屋所有权证或该等房产的所有权人同意出租方转租该等房产的证明文件，出租方亦因此未办理房屋租赁备案登记手续。实际控制人及股东创华投资出具《承诺函》确认：若公司在租赁期间内因权属问题无法继续使用租赁房屋，港中旅集团负责落实新的租赁房源，并由港中旅集团及创华投资按照80%和20%的比例承担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其它全部损失。
报告期内本公司、港中旅集团、港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司、港旅商务公寓（广州）有限公司、创华投资发展有限公司履行了相关承诺，未出现违反承诺的情形。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
港中旅华贸国际物流股份有限公司
法定代表人:张震
2013年10月18日
2013年第三季度报告