§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:比较基准=75%*新华富时 A600 指数+25%*中信标普全债指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、东吴价值成长双动力基金于 2006 年 12 月 15 日成立。
2、比较基准=75%*新华富时 A600 指数+25%*中信标普全债指数。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年三季度,我国经济整体呈现出企稳回升的态势。汇丰8月PMI初值50.1,创4个月新高,9月PMI进一步提升至50.2。同时高频数据也验证了这一态势,8月份全社会用电量同比增长13.7%,增速环比提升了4.9个百分点,9月增速则继续保持在10%以上;流动性方面,在经历了6月末紧缩后,央行并未采取更为激进的调控措施,整体保持了货币环境的适度宽松。
受此影响,大盘自7月初企稳反弹,并在整个三季度走出了一波缓慢上行的行情,上证综指累计上涨9.88%。而代表经济转型方向的创业板指数更是大涨了35.21%,延续了年初以来的强势表现,其中以TMT行业涨幅居前。从市场风格来看,市场对管理层“深化改革”的顶层设计寄予了厚望,也循着这一思路展开了一系列主题行情,其中以上海自贸区、土地流转、国企改革为主要热点,相关板块表现抢眼。
期间,双动力基金进行过一轮比较大幅度的调仓,由偏重消费、大金融的配置风格向均衡偏成长配置转变。其中配置的电力设备、电子、化工等板块均获得了比较明显的正收益,但受到医药、地产等板块拖累。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为1.3026元,累计净值1.8826元;本报告期份额净值增长率10.72%,同期业绩比较基准收益率为8.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济温和复苏的态势大概率会在四季度得以延续,从而为市场整体营造较为良好的投资氛围。在此背景下,两条投资主线需要密切关注:其一,改革的方向。深化改革、调整结构已经成为本届政府经济领域的核心诉求和价值取向,而即将召开的三中全会将是一窥整体构架的重要契机。在此前后,包括国企改革、价格要素改革、金融改革、自贸区等基于改革预期的主题投资有望持续演绎;其二,估值切换。我们相信,真正有业绩支撑,能够保持持续高增长的成长股四季度存在估值切换的机会。但我们也必须对可能出现的风险做好准备。美国量化宽松的退出始终是挥之不去的阴影,同时CPI可能季节性高企也需要我们关注,更为重要的是年初以来始终强势的创业板,不排除其中部分个股的成长性最终被证伪的可能性。
总体来说,我们认为四季度依然具有投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金报告期间无基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴价值成长双动力股票型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴价值成长双动力股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2013年10月23日
基金简称 | 东吴双动力股票 |
基金主代码 | 580002 |
交易代码 | 580002 |
前端交易代码 | 580002 |
后端交易代码 | 581002 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年12月15日 |
报告期末基金份额总额 | 1,491,500,645.53份 |
投资目标 | 通过对投资对象价值和成长动力的把握,风格动态配置,以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。 |
投资策略 | 采取自上而下策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略,以价值、成长动力为主线,根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内,并且具备良好现金分红能力的价值型股票,和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上,根据未来市场环境判断结果,动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例,降低基金组合投资风险,追求主动投资的超额收益。 |
业绩比较基准 | 75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。 |
风险收益特征 | 本基金是一只进行主动投资的股票型基金,其风险和预期收益均高于混合型基金,在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。 |
基金管理人 | 东吴基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 181,400,449.82 |
2.本期利润 | 208,529,321.42 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1285 |
4.期末基金资产净值 | 1,942,847,886.99 |
5.期末基金份额净值 | 1.3026 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 10.72% | 1.41% | 8.79% | 1.02% | 1.93% | 0.39% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
唐祝益 | 本基金基金经理、公司权益类投资总监兼投资管理部总经理 | 2012年12月1日 | - | 13.5年 | 经济学硕士,南京大学毕业,曾任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券投资经理、海通证券投资经理等职;2009年8月加入东吴基金管理有限公司,曾任公司投资管理部总经理助理、投资管理部副总经理、公司投资副总监、东吴嘉禾优势精选混合基金基金经理,现担任公司权益类投资总监兼投资管理部总经理、东吴进取策略混合基金基金经理、东吴双动力股票基金基金经理。 |
程涛 | 本基金基金经理、公司总经理助理兼首席投资官 | 2013年8月13日 | - | 10年 | 硕士,英国雷丁大学毕业。曾任联合证券有限责任公司投资银行部高级经理,泰信基金管理有限公司研究员、基金经理助理,农银汇理基金管理有限公司基金经理、投资部总经理;2013年3月加入东吴基金管理有限公司,现任公司总经理助理兼首席投资官、东吴嘉禾优势精选混合型证券投资基金基金经理、东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,647,902,867.58 | 82.14 |
其中:股票 | 1,647,902,867.58 | 82.14 | |
2 | 固定收益投资 | 49,875,000.00 | 2.49 |
其中:债券 | 49,875,000.00 | 2.49 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 70,364,505.55 | 3.51 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 208,306,469.90 | 10.38 |
6 | 其他资产 | 29,693,960.38 | 1.48 |
7 | 合计 | 2,006,142,803.41 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 18,629,770.00 | 0.96 |
B | 采矿业 | 13,665,498.66 | 0.70 |
C | 制造业 | 1,465,625,049.95 | 75.44 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 14,849,598.50 | 0.76 |
E | 建筑业 | 9,011,858.23 | 0.46 |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 49,639,743.60 | 2.55 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 19,517,974.56 | 1.00 |
J | 金融业 | 56,963,374.08 | 2.93 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 1,647,902,867.58 | 84.82 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 300274 | 阳光电源 | 4,070,047 | 117,502,256.89 | 6.05 |
2 | 600703 | 三安光电 | 5,005,276 | 101,557,050.04 | 5.23 |
3 | 601012 | 隆基股份 | 5,975,702 | 100,571,064.66 | 5.18 |
4 | 000063 | 中兴通讯 | 6,023,138 | 99,984,090.80 | 5.15 |
5 | 300303 | 聚飞光电 | 3,591,725 | 79,341,205.25 | 4.08 |
6 | 002309 | 中利科技 | 4,776,588 | 73,798,284.60 | 3.80 |
7 | 600887 | 伊利股份 | 1,433,256 | 64,037,878.08 | 3.30 |
8 | 601231 | 环旭电子 | 2,669,561 | 58,783,733.22 | 3.03 |
9 | 002064 | 华峰氨纶 | 5,667,778 | 58,208,080.06 | 3.00 |
10 | 000400 | 许继电气 | 1,787,770 | 57,619,827.10 | 2.97 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 49,875,000.00 | 2.57 |
其中:政策性金融债 | 49,875,000.00 | 2.57 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 49,875,000.00 | 2.57 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130201 | 13国开01 | 500,000 | 49,875,000.00 | 2.57 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,690,858.49 |
2 | 应收证券清算款 | 26,609,496.25 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,320,122.22 |
5 | 应收申购款 | 73,483.42 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 29,693,960.38 |
报告期期初基金份额总额 | 1,809,583,320.13 |
报告期期间基金总申购份额 | 20,227,391.21 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 338,310,065.81 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,491,500,645.53 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年十月二十三日