§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2013年7月1日起至2013年9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2011年3月11日建仓完毕并进行了基金份额折算，折算比例为0.27331199。期末还原后基金份额累计净值=（期末基金份额净值＋基金份额累计分红金额）×折算比例，该净值可反映投资者在认购期以份额面值1.00元购买中小ETF后的实际份额净值变动情况。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、图示日期为2011年1月26日至2013年9月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十七条（二）投资范围中规定的比例，即投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95％。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年3季度A股迎来了整体上涨行情，市场各主要指数均出现了较大涨幅，创业板指数涨幅延续了今年上半年以来的相对优势，涨幅大幅领先其他主要指数。A股市场在经历了2季度末的基本面和资金面双杀之后，在3季度经济数据企稳反弹、资金面略有宽松的背景下，市场情绪有所回暖，特别是临近三中全会，市场对改革的预期逐渐升温，随着上海自贸区政策落地，带动了市场的热情。
3季度，沪深300指数上涨9.47%，上证红利指数上涨6.59%，上证中小盘指数上涨17.65%。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为+0.23%，日均跟踪偏离度的绝对值为0.019%，期间日跟踪误差为0.024%，较好地实现了本基金的投资目标
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为2.663元，还原后基金份额累计净值为0.728元，本报告期内基金份额净值上涨17.88%，本基金的业绩比较基准上涨17.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
自今年年初以来，以成长股为代表的创业板指数持续跑赢市场主要宽基指数，从持续的时间和超额收益的幅度来看，超出了大多数人的预期。一方面这是目前经济所面临的结构转型下的必然现象，创业板包含了目前市场上信息服务、信息设备、医药等与未来中国经济转型方向的代表性产业，信息消费和保健消费是未来驱动中国经济转型的动力，另一方面传统周期类行业在经历了4万亿刺激之后，使得本身需要淘汰和调整的产能不但没有削减，反而得到了进一步的扩张，在需求衰退后，过剩产能的问题逐渐暴露，因此造成了周期类股票与成长类股票（主要是创业板）在产能、杠杆、需求方面出现了极大的分化。周期类股票面临去产能、去杠杆的过程，当然这个过程对于传统周期类行业是非常痛苦的，在经济调整的过程中，某些行业淘汰也是不可避免的事情。因此，从未来中国经济运行的方向而言，成长股获得较高的估值是可以理解的。但是，目前成长股与周期股的估值存在过度分化，投资者对待成长股需要开始保留一份谨慎，成长股的高估值是短期供求关系不平衡造成的，创业板与周期类股票市值差异悬殊，从周期类股票退出的资金对成长股的追逐使得成长股出现了供不应求的不平衡，而随着IPO的重启，我们预期将逐渐改善这种供求关系的不平衡，成长股过高的估值需要回归。周期类股票的机会虽然整体上不如成长股那么多，需要在经历去产能、去杠杆之后方能重装上阵，周期股内部需要一个结构调整和整合、或者产业升级的过程，而在这个过程中，也会出现局部的、阶段性的投资机会。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
■
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.10.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
-
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
2、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
4、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金的公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2013年10月24日
| 基金简称 | 华泰柏瑞上证中小盘ETF |
| 交易代码 | 510220 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年1月26日 |
| 报告期末基金份额总额 | 29,229,161.00份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 |
| 业绩比较基准 | 上证中小盘指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓位为95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方面，相对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。 |
| 基金管理人 | 华泰柏瑞基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年7月1日 － 2013年9月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -11,366,664.46 |
| 2.本期利润 | 12,973,525.79 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.4073 |
| 4.期末基金资产净值 | 77,823,502.54 |
| 5.期末基金份额净值 | 2.663 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 17.88% | 1.30% | 17.65% | 1.31% | 0.23% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张娅 | 本基金的基金经理 、指数投资部总监 | 2011年1月26日 | - | 9年 | 张娅女士，美国俄亥俄州肯特州立大学金融工程硕士、MBA，具有多年海内外金融从业经验。曾在芝加哥期货交易所、Danzas-AEI公司、SunGard Energy和联合证券工作，2004年初加入本公司，从事投资研究和金融工程工作，2006年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数基金基金经理。2010年10月1日起任华泰柏瑞指数投资部总监。2011年1月起担任华泰柏瑞上证中小盘ETF及华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起担任华泰柏瑞沪深300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。 |
| 柳军 | 本基金的基金经理、指数投资部副总监 | 2011年1月26日 | - | 12年 | 柳军，12年证券（基金）从业经历，复旦大学财务管理硕士，2000年至2001年在上海汽车集团财务有限公司从事财务工作，2001年至2004年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年7月起加入本公司，历任基金事务部总监、基金经理助理。2009年6月起任华泰柏瑞（原友邦华泰）上证红利交易型开放式指数基金基金经理。2010年10月1日起任华泰柏瑞指数投资部副总监。2011年1月起担任华泰柏瑞上证中小盘ETF及华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起担任华泰柏瑞沪深300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 77,709,450.72 | 99.30 |
| 其中：股票 | 77,709,450.72 | 99.30 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 540,485.05 | 0.69 |
| 6 | 其他资产 | 3,683.62 | 0.00 |
| 7 | 合计 | 78,253,619.39 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,056,474.69 | 1.36 |
| B | 采矿业 | 4,087,739.35 | 5.25 |
| C | 制造业 | 36,925,781.98 | 47.45 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 5,978,500.02 | 7.68 |
| E | 建筑业 | 3,381,929.46 | 4.35 |
| F | 批发和零售业 | 5,081,914.61 | 6.53 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 4,300,388.59 | 5.53 |
| H | 住宿和餐饮业 | 74,094.00 | 0.1 |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 4,640,467.44 | 5.96 |
| J | 金融业 | 4,402,681.92 | 5.66 |
| K | 房地产业 | 3,714,354.59 | 4.77 |
| L | 租赁和商务服务业 | 995,983.71 | 1.28 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 226,919.00 | 0.29 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 548,780.11 | 0.71 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | 0 | |
| P | 教育 | 0 | |
| Q | 卫生和社会工作 | 0 | |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 1,761,446.56 | 2.26 |
| S | 综合 | 531,994.69 | 0.68 |
| 合计 | 77,709,450.72 | 99.85 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601939 | 建设银行 | 288,079 | 1,238,739.70 | 1.59 |
| 2 | 600900 | 长江电力 | 148,400 | 986,860.00 | 1.27 |
| 3 | 600089 | 特变电工 | 79,036 | 953,964.52 | 1.23 |
| 4 | 600637 | 百视通 | 16,650 | 871,627.50 | 1.12 |
| 5 | 600535 | 天士力 | 18,754 | 844,305.08 | 1.08 |
| 6 | 600804 | 鹏博士 | 41,436 | 768,223.44 | 0.99 |
| 7 | 600276 | 恒瑞医药 | 20,439 | 743,366.43 | 0.96 |
| 8 | 600011 | 华能国际 | 126,000 | 676,620.00 | 0.87 |
| 9 | 600406 | 国电南瑞 | 46,297 | 668,991.65 | 0.86 |
| 10 | 600690 | 青岛海尔 | 48,444 | 645,274.08 | 0.83 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 123.04 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 3,450.40 |
| 4 | 应收利息 | 110.18 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 3,683.62 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600690 | 青岛海尔 | 645,274.08 | 0.83 | 长期停牌 |
| 报告期期初基金份额总额 | 40,229,161.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 11,000,000.00 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 22,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 29,229,161.00 |
上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年10月24日