§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
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2.2 境外投资顾问和境外资产托管人
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2011年3月15日 至 2013年9月30日）
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注：按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2011年9月15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，成熟市场动量优选证券投资基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
正如我们在半年报中指出的一样，三季度海外偶然事件在增多，风险正在增大。尤其是八月份的叙利亚危机，对海外股市带来了比较大的动荡，主要发达经济体股市都出现了一定程度的下挫。而对于美国退出QE的担忧也在逐渐加深，这也对海外股市带来了一定的不利影响。不过我们在资产配置上，还是着眼于基本面和前瞻性。我们认为以上提到的事件更多的是对市场的短期扰动，长远来看我们还是应该投资于经济增长比较明确的发达国家市场。基于以上考虑，我们在报告期间仍然维持了对美国和日本股市的重仓配置。
报告期间美国经济复苏的势头仍然在持续。失业率下降到7.3%，回到了08年底的水平。二季度GDP环比增长上升到了2.5%， 明显好于市场预期。一系列的经济数字都表明美国正在步入加速的经济复苏期。日本随着安倍首相七月二十一日在参议院选举中胜出，安倍经济学的进一步实施已经没有了实质性的障碍。虽然二季度GDP同比增速仅为2.6%， 大幅低于一季度的3.8%和市场预期的3.6%， 但投资者对于安倍在今后逐步推进其“第三支箭”， 也就是经济结构调整，仍然充满着一定的信心。同时由于东京获得了2020年夏季奥运会的主办权，对经济复苏将会有一定的促进作用。因此从整个报告期来看，美日两国的市场表现还是令人满意的，为组合贡献了大部分的正收益。
同时在报告期内，我们也适度的投资了欧洲股票市场。在报告期内，欧洲经济显现了复苏的势头，欧洲二季度GDP环比增长0.3%， 超出市场预期的0.2%， 表明欧洲经济正在逐步摆脱衰退，步入复苏期。而默克尔在九月份的德国大选中获得了压倒性的胜利，也代表着欧洲后续将延续货币宽松和财政联盟的道路，有助于投资者信心的稳固。事实上在报告期内，我们在欧洲的投资也取得了一定的正回报。不过欧洲股市在三季度表现明显超越了美国和日本两地，而欧洲债市整个三季度表现也非常抢眼，我们在这部分的配置还是有所不够，这造成了基金的业绩表现在报告期内略落后于业绩比较基准。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为4.27%，同期业绩比较基准收益率为5.01%，基金表现落后于业绩比较基准0.74%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第四季度，我们认为随着美联储在九月份的议息会议上出人意料的没有开始缩减QE规模，而奥巴马最终选择鸽派的耶伦，而非鹰派的萨默斯顶替伯南克出任联储主席，都表明了美联储的宽松政策将比原先市场预计的持续更长时间，这对海外股票市场第四季度将形成强有力的支撑。当前美国两党争吵导致美国政府部分关门，会对美国第四季度的经济增长有一定的负面影响，但演变成再一次债务危机的可能性并不大。因此我们仍然看好美国经济第四季度的走势，也会维持对美国股票的高配置。日本市场在安倍政府宣布提高消费税后出现了一定程度的下滑，但我们认为伴随着消费税的提高，安倍政府下一步还会有配套的经济改革措施推出，这将有助于日本经济的健康增长，因此后面日本市场也还存在着不错的投资机会。至于欧洲和亚洲日本之外的市场，我们将根据当地的经济状况，择机介入。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
本基金不投资股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
单位：元
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注：1、交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。
2、该赎回交易为9月27日申请，10月8日确认。
§8 影响影响投资者决策的其他重要信息
1、2013年8月8日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，公司总经理裴长江先生因个人原因，自2013年7月31日起不再担任总经理职务，由黄小薏女士代任。
2、2013年9月27日，基金管理人发布高级管理人员任职公告，黄小薏女士自2013年9月24日起正式担任公司总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同；
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书；
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013年10月24日
| 基金简称 | 成熟市场动量优选 |
| 基金主代码 | 241002 |
| 交易代码 | 241002 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年3月15日 |
| 报告期末基金份额总额 | 46,732,017.83份 |
| 投资目标 | 本基金通过投资于发达市场交易型开放式基金（ETF）等金融工具，在国际范围内分散投资风险，追求基金资产长期增值。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金融产品选择策略两个部分，其中，将基金资产在全球成熟金融市场的股票类资产和债券类资产之间进行配置将是本基金获取超额收益的主要来源。 |
| 业绩比较基准 | 50%MSCI 全球指数（此处指全收益指数）+50%花旗全球政府债券指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金，属于中等预期风险和收益的证券投资品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 项目 | 境外投资顾问 | 境外资产托管人 | |
| 名称 | 英文 | Lyxor Asset Management S.A. | Bank of China(Hong Kong) |
| 中文 | 领先资产管理公司 | 中国银行(香港)有限公司 | |
| 注册地址 | 17 cours Valmy，Tours Societe Generale，92800 Puteaux，France | 香港花园道1 号中银大厦 | |
| 办公地址 | 17 cours Valmy，Tours Societe Generale，92800 Puteaux，France | 香港花园道1 号中银大厦 | |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年7月1日 － 2013年9月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 2,173,176.51 |
| 2.本期利润 | 2,077,309.30 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0416 |
| 4.期末基金资产净值 | 46,806,455.04 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.002 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 4.27% | 0.61% | 5.01% | 0.34% | -0.74% | 0.27% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 周晶 | 策略部总经理、本基金基金经理 | 2013年6月18日 | - | 7年 | 博士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资本、泛太平洋证券（美国）和汇丰证券（美国）从事数量分析、另类投资分析和证券投资研究工作。2005年至2007年在华宝兴业基金管理有限公司任内控审计风险管理部主管，2011年再次加入华宝兴业基金管理有限公司任策略部总经理兼首席策略分析师。2013年6月起兼任华宝兴业成熟市场QDII基金经理。 |
| 姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
| Guillaume Lasserre | 领先资产量化多资产组合管理部（Systematic Multi assets portfolio management）总经理兼机构方案部(Dedicated Solutions)联席负责人 | 10 | Guillaume Lasserre先生于2009年10月加入领先资产的量化多资产团队,担任组合经理一职。 2004年， Lasserre先生的职业生涯开始于法兴资产的量化研究员一职，主要负责组合保险策略以及基金权证方面的研究工作。 2006年， Lasserre先生作为量化工程师加入法兴资产另类投资的产品设计团队，负责为共同基金以及对冲基金的结构化产品定价。 Lasserre先生拥有巴黎第七大学的金融数学博士学位。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元 ） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：普通股 | - | - | |
| 优先股 | - | - | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 房地产信托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 39,050,914.76 | 80.45 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | 1,200,000.00 | 2.47 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 7,593,636.79 | 15.64 |
| 8 | 其他资产 | 695,827.97 | 1.43 |
| 9 | 合计 | 48,540,379.52 | 100.00 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | NIKKO ETF - TOPIX | ETF基金 | 开放式 | Nikko Asset Management Co. | 6,896,994.74 | 14.74 |
| 2 | SPDR S&P 500 ETF TRUST | ETF基金 | 开放式 | State Street Bank and Trust Company | 6,200,872.80 | 13.25 |
| 3 | DAIWA ETF - TOPIX | ETF基金 | 开放式 | Daiwa Asset Management Co.Ltd. | 5,556,426.98 | 11.87 |
| 4 | POWERSHARES QQQ NASDAQ 100 | ETF基金 | 开放式 | Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC | 4,314,451.22 | 9.22 |
| 5 | ISHARES MSCI PACIFIC EX JPN | ETF基金 | 开放式 | BlackRock Fund Advisors | 3,398,245.52 | 7.26 |
| 6 | DB X-TRACKERS MSCI PAC X-JPN | ETF基金 | 开放式 | db x-trackers | 2,226,799.02 | 4.76 |
| 7 | CONSUMER DISCRETIONARY SELT | ETF基金 | 开放式 | State Street Bank and Trust Company | 1,863,766.20 | 3.98 |
| 8 | INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR | ETF基金 | 开放式 | State Street Bank and Trust Company | 1,724,750.70 | 3.68 |
| 9 | FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR | ETF基金 | 开放式 | State Street Bank and Trust Company | 1,665,566.98 | 3.56 |
| 10 | HEALTH CARE SELECT SECTOR | ETF基金 | 开放式 | State Street Bank and Trust Company | 1,585,612.24 | 3.39 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 652,327.88 |
| 3 | 应收股利 | 39,525.43 |
| 4 | 应收利息 | 496.59 |
| 5 | 应收申购款 | 3,478.07 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 695,827.97 |
| 报告期期初基金份额总额 | 53,241,787.66 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 96,137.45 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 6,605,907.28 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 46,732,017.83 |
| 序号 | 交易方式 | 交易日期 | 交易金额 | 适用费率 |
| 1 | 赎回 | 2013年10月8日 | -88,412.72 | 0.30% |
| 合计 | -88,412.72 |
华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年10月24日