§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月23日起至2013年9月30日止。
§2 基金产品概况
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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方稳利”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金合同在当期2013年7月23日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金合同在当期2013年7月23日生效。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金以1年为一个运作周期,每个运作周期内包括4个封闭期和3个受限开放期。截止本报告期末本基金处于封闭期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度中国经济在经历了6月份猛烈的流动性冲击后,并未延续二季度疲弱的走势,反而逐渐企稳反弹,实体经济库存调整、外需改善、房地产投资和汽车消费回暖是经济反弹的主要动力。CPI同比小幅回升,PPI环比由负转正,通胀压力略有上升,但不构成影响债券市场的主要因素。经历了6月份的流动性冲击后,三季度资金面逐步恢复正常,但市场对资金面的担忧情绪并未得到有效缓解。受到市场对资金面波动担忧的影响,以及流动性冲击过后商业银行开始调整资产负债表的影响,三季度债券市场经历了一轮较大幅度的调整,主要体现为一级市场带动二级市场调整、利率债带动信用债调整,10年国债收益率突破4.1%,10年金融债收益率突破4.9%,均达到11年熊市的高点;信用债由于供给较少,主要体现为跟随利率债的调整,但交易所部分品种受到评级机构大规模下调评级带来的信用风险担忧情绪加剧的影响,走势出现分化,上半个季度经历了一轮深幅调整。
南方稳利1年定期开放基金成立于7月23日,建仓期以谨慎为主,鉴于三季度整体资金利率偏高、债券市场以调整为主,我们在运作初期安排了一定的协议存款,并采取了逐步缓慢建仓的模式。截止三季度末,南方稳利1年定期开放基金债券建仓60%左右,以交易所信用债为主,并且以小部分仓位参与了利率债的投资。
展望未来,我们认为四季度中国经济难以延续三季度的回升动能,将呈现温和回落的态势。CPI同比将先上后下,整体来看压力不大,仍然不是影响债券市场的主要因素。央行将继续采取中性的货币政策,通过公开市场操作维持资金面相对平稳。宏观基本面倾向于有利于债券市场,资金面和利率债供需的前景均较三季度有所改善,利率债的收益率绝对水平处于历史较高位置,具有配置价值,但是利率债的趋势性行情尚需等待商业银行配置需求的释放。信用债方面,虽然目前利差仍然较低,但绝对收益率已经具备吸引力,并且信用评级调整和信用风险担忧带来的影响已经过去,我们认为四季度信用债将呈现供需两旺的局面。四季度南方稳利1年定期开放基金仍然处于建仓期,将以信用债为主要建仓品种,逐步增加信用债的仓位,适当运用杠杆,并视市场情况以部分仓位参与利率债的投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期南方稳利1年定期开放基金净值增长率为0.80%,同期业绩比较基准增长率为0.81%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:本基金的基金合同生效日为2013年7月23日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金基金合同
2、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金托管协议
3、南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金2013年第3季度报告原文
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
南方稳利1年定期开放债券型证券投资基金
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月24日