§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
２．１ 基金基本情况
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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国”。
２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起６个月内。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益，基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为３次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１３年第三季度，全球股票市场在震荡中上行，尤其是在萨默斯退出美联储主席的角逐和美联储９月会议“暂不退出ＱＥ”的刺激下，权益类资产的价格出现了明显的涨升。本季度，人民币计价的ＭＳＣＩ发达市场指数上涨７．８９％，ＭＳＣＩ新兴市场指数则上涨５．４９％。
虽然美联储在９月的会议上表示削减ＱＥ还需要看到经济更多好转的证据，但纵览全球主要经济体，美国经济依然是复苏力度最为强劲的市场。９月美国采购经理人指数（ＰＭＩ）升至５６．２，实体经济保持了稳固的上升势头。鹰派代表人物萨默斯的退选也使得鸽派的耶伦将几无悬念的成为下任美联储主席。耶伦的接任将会使得ＱＥ的退出更加温和，增强了投资者的信心。欧洲方面，默克尔毫无悬念的在德国总理的大选中获胜，并进一步巩固了她的执政地位，这对于德国经济的上行以及整个欧元区经济的复苏都奠定了良好的基础。欧元区ＰＭＩ９月小幅回落至５１．１，但仍处於荣枯线之上，欧元区经济依然在复苏的通道中。欧央行主席也表示只要需要，政策将尽可能长时间保持宽松，预计欧元区利率在未来较长时间都会保持在目前或者更低的水平，对于欧元区经济的持续复苏将非常有利。日本安倍政府也表示将继续维持宽松的货币政策，日本９月ＰＭＩ升至两年以来的高点５２．５，未来日本将是全球流动性的一个重要源头。
新兴市场本季度在资金回流的刺激下出现了较大幅度的反弹。中国政府保增长的决心超出市场预期，缓解了市场对中国经济硬着陆的担心。
本季度，基金在维持指数化投资策略的前提下，通过对宏观经济、行业以及汇率的判断，完成了指数成份股季度调整的操作，保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股的流动性，有效管理了基金的交易成本。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金２０１３年３季度基金净值增长７．３４％，基金基准增长８．８４％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１３年第４季度，美国政府的停摆和提高债务上限的谈判依然是市场关注的焦点。我们判断美国两党在最后时点前达成妥协将是大概率事件，ＱＥ退出也将推迟到明年，为全球股票市场持续走好提供了良好的基础。未来随着中国经济基本面的好转，中国中小盘企业的高增长低估值的优势将会不断体现，将吸引更广泛海外资金的重新回流。
未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，实现对标的指数的有效跟踪。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
５．３．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
５．３．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
５．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
５．４．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
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５．４．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
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５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金报告期末未持有债券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金报告期末未持有金融衍生品。
５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金报告期末未持有基金。
５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
５．１０．２
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．１０．３ 其他资产构成
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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．１０．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．１０．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》。
２、《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》。
３、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）２０１３年第３季度报告原文。
８．２ 存放地点
深圳市福田中心区福华１路６号免税商务大厦３１至３３楼
８．３ 查阅方式
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ
| 基金简称 | 南方中国中小盘股票指数（ＱＤＩＩ－ＬＯＦ） |
| 交易代码 | １６０１２５ |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（ＬＯＦ） |
| 基金合同生效日 | ２０１１年９月２６日 |
| 报告期末基金份额总额 | ６２，３１４，０７２．９８份 |
| 投资目标 | 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。 |
| 投资策略 | 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复制标的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过０．５％，年跟踪误差不超过５％。 |
| 业绩比较基准 | 人民币计价的中国中小盘指数净收益率（税后）。 |
| 风险收益特征 | 本基金主要投资标的指数成份股，具有与标的指数和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点，一般情况下投资中小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。 |
| 基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 项目 | 境外资产托管人 | |
| 名称 | 英文 | Ｔｈｅ Ｂａｎｋ ｏｆ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ Ｍｅｌｌｏｎ |
| 中文 | 纽约梅隆银行有限公司 | |
| 注册地址 | Ｏｎｅ Ｗａｌｌ Ｓｔｒｅｅｔ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ１０２８６ | |
| 办公地址 | Ｏｎｅ Ｗａｌｌ Ｓｔｒｅｅｔ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＮＹ１０２８６ | |
| 邮政编码 | １０２８６ | |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１３年７月１日 － ２０１３年９月３０日 ） |
| １．本期已实现收益 | ３４５，７０６．３４ |
| ２．本期利润 | ４，５４６，６９９．９９ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０６９７ |
| ４．期末基金资产净值 | ６３，４３３，８５６．８３ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０１８０ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ７．３４％ | ０．９１％ | ８．８４％ | ０．９６％ | －１．５０％ | －０．０５％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 黄亮 | 本基金的基金经理 | ２０１１年９月２６日 | － | １２年 | 北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司，２００５年加入南方基金国际业务部，负责ＱＤ ＩＩ产品设计及国际业务开拓工作，２００７年９月至２００９年５月，担任南方全球基金经理助理；２００９年６月至今，担任南方全球基金经理；２０１０年１２月至今，任南方金砖基金经理；２０１１年９月至今，任南方中国中小盘指数基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元 ） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ５９，９０１，０１３．６５ | ９２．７３ |
| 其中：普通股 | ５９，９０１，０１３．６５ | ９２．７３ | |
| 优先股 | － | － | |
| 存托凭证 | － | － | |
| 房地产信托凭证 | － | － | |
| ２ | 基金投资 | － | － |
| ３ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| 其中：远期 | － | － | |
| 期货 | － | － | |
| 期权 | － | － | |
| 权证 | － | － | |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 货币市场工具 | － | － |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | ４，２９０，２６４．０２ | ６．６４ |
| ８ | 其他资产 | ４０３，０４６．３９ | ０．６２ |
| ９ | 合计 | ６４，５９４，３２４．０６ | １００．００ |
| 国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 中国香港 | ５９，９０１，０１３．６５ | ９４．４３ |
| 合计 | ５９，９０１，０１３．６５ | ９４．４３ |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 通讯 | ５６４，７８８．２６ | ０．８９ |
| 非必需消费品 | １０，３２３，５２４．２０ | １６．２７ |
| 必需消费品 | ４，７７７，９９６．３７ | ７．５３ |
| 能源 | ２，９３７，８９１．７８ | ４．６３ |
| 金融 | １１，０５６，５６６．３１ | １７．４３ |
| 保健 | ３，２５３，９２７．３８ | ５．１３ |
| 工业 | １０，３２９，４５７．４０ | １６．２８ |
| 材料 | ６，７７１，２３６．６８ | １０．６７ |
| 科技 | ３，８３２，０７８．６６ | ６．０４ |
| 公用事业 | ５，５５８，９９３．９４ | ８．７６ |
| 合计 | ５９，４０６，４６０．９８ | ９３．６５ |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 通讯 | － | － |
| 非必需消费品 | ５８，６０８．９５ | ０．０９ |
| 必需消费品 | ４２，６２４．６９ | ０．０７ |
| 能源 | １９，４８０．８２ | ０．０３ |
| 金融 | － | － |
| 保健 | － | － |
| 工业 | ３７３，８３８．２１ | ０．５９ |
| 材料 | － | － |
| 科技 | － | － |
| 公用事业 | － | － |
| 合计 | ４９４，５５２．６７ | ０．７８ |
| 序号 | 公司名称 （英文） | 公司名称（中文） | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家（地区） | 数量（股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | Ｃｈｉｎａ Ｍｅｎｇｎｉｕ Ｄａｉｒｙ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 中国蒙牛乳业有限公司 | ２３１９ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ７１，０００ | １，９５６，２０８．５１ | ３．０８ |
| ２ | Ｂｒｉｌｌｉａｎｃｅ Ｃｈｉｎａ Ａｕｔｏｍｏｔｉｖｖｅ Ｈｏｉｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 华晨中国汽车控股有限公司 | １１１４ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | １５６，０００ | １，４３９，７２５．０６ | ２．２７ |
| ３ | ＥＮＮ Ｅｎｅｒｇｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 新奥能源控股有限公司 | ２６８８ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ４０，０００ | １，３６６，９０７．８８ | ２．１５ |
| ４ | Ｓｈｉｍａｏ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 世茂房地产控股有限公司 | ８１３ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ７２，０００ | １，０１８，４２５．６６ | １．６１ |
| ５ | Ｃｈｉｎａ Ｓｔａｔｅ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 中国建筑国际集团有限公司 | ３３１１ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ９４，０００ | ９３０，１３１．６５ | １．４７ |
| ６ | ＣＯＳＣＯ Ｐａｃｉｆｉｃ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 中远太平洋有限公司 | １１９９ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ８８，０００ | ８２７，５０２．５６ | １．３０ |
| ７ | Ｃｈｉｎａ Ｇａｓ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 中国燃气控股有限公司 | ３８４ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | １２２，０００ | ８１７，３６９．６８ | １．２９ |
| ８ | Ｇｅｅｌｙ Ａｕｔｏｍｏｂｉｌｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 吉利汽车控股有限公司 | １７５ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ２４４，０００ | ７７１，９０６．５２ | １．２２ |
| ９ | ＧＣＬ－Ｐｏｌｙ Ｅｎｅｒｇｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｔｄ． | 保利协鑫能源控股有限公司 | ３８００ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ４２１，０００ | ７４７，７０８．１２ | １．１８ |
| １０ | Ｃｈｉｎａ Ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ Ｌｏｇｉｃ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 华润燃气控股有限公司 | １１９３ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ４７，０００ | ７３９，３３５．４２ | １．１７ |
| 序号 | 公司名称 （英文） | 公司名称（中文） | 证券代码 | 所在证券市场 | 所属国家（地区） | 数量（股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | Ｃｈｉｎａ Ｍｅｔａｌ Ｒｅｃｙｃｌｉｎｇ Ｈｏｌａｉｎｇｓ Ｌｔｄ | 中国金属再生资源有限公司 | ７７３ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ５０，０００ | ３７３，８３８．２１ | ０．５９ |
| ２ | Ｂｏｓｈｉｗａ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 博士蛙国际控股有限公司 | １６９８ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ４４，０００ | ５８，６０８．９５ | ０．０９ |
| ３ | Ｄａｑｉｎｇ Ｄａｉｒｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 大庆乳业控股有限公司 | １００７ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ３２，０００ | ４２，６２４．６９ | ０．０７ |
| ４ | Ｔｒｏｎｙ Ｓｏｌａｒ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 创益太阳能控股有限公司 | ２４６８ ＨＫ | 香港交易所 | 中国 | ３９，０００ | １９，４８０．８２ | ０．０３ |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | １７１，１０９．５９ |
| ４ | 应收利息 | ３６０．３５ |
| ５ | 应收申购款 | ２３１，５７６．４５ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ４０３，０４６．３９ |
| 报告期期初基金份额总额 | ６８，４３２，７６３．３０ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２，４０２，５０５．２１ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ８，５２１，１９５．５３ |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ６２，３１４，０７２．９８ |
南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年10月24日