§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标单位：人民币元
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注：（1）本基金收益分配是按日结转份额。
（2）所列数据截止到2013年9月30日。
（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（4）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（5）本基金基金合同生效日为2012年8月22日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银7天理财债券A
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工银7天理财债券B
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注：本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2012年8月22日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为14个交易日。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金主要投资于具有良好流动性的工具，包括现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在397 天以内（含397 天）的债券、资产支持证券、中期票据；期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具；本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济增长出现一定程度反弹，主要指标如发电量和工业生产等回升较为明显。通胀水平小幅度走高。货币政策维持中性略偏紧，央行逆回购利率有所提高，并进行央票续发操作。
从市场表现来看，资金价格在7月中上旬从极端情况回归稳定，但由于央行提高了公开市场逆回购利率水平，因此1月shibor在8、9月份均值分别保持在4.76%和5.28%的相对高位。同时，在逆回购利率提高之后，短期限债券收益率水平在季初回落后出现了非常明显的回升，1年期政策性金融债（国开）从季度初4.0%附近回升至4.60%的季度高点，AAA评级短期融资券从季初的4.70%回升至5.10%，AA评级短期融资券从5.00%回升至5.80%的季度高点。
三季度，本基金通过对客户需求和货币市场情况的判断，合理安排组合现金流，平衡组合流动性与收益。由于短期资金面居高不下，基金保持了相对较高的存款配置；并于9月末把握了高收益存款的配置机会并适当拉长了组合平均剩余期限水平，组合收益率水平维持在相对高位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银7天理财A净值收益率1.2080%，工银7天理财B净值收益率1.2818%，业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，宏观经济增速在政府上下限管理的背景下将不会较三季度水平出现太明显偏离。而在三季度经济好转的带动下，预计四季度物价水平将会小幅回升。落实到资产配置层面，我们预计四季度货币市场利率水平仍将维持高位，因此协议存款依然具备较高的配置价值；短期限利率产品和短期融资券整体收益水平亦将保持高位，但由于债券供给和资金面在10月和11月通常会较9月出现季节性改善，因此收益率继续大幅上行概率不高。
本基金在四季度将保持适度的久期水平，严格控制低评级短期融资券持仓，重点在年末把握好存款和短期融资券的投资机会，择机调整债券配置比例。在保证组合安全性的前提下，获取稳定、合理的收益一直是我们进行现金类资产管理所追求的目标。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的40%的说明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的40%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过127天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过127天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20％。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信7天理财债券型证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信7天理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信7天理财债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
| 基金简称 | 工银7天理财债券 | |
| 交易代码 | 485118 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2012年8月22日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 30,741,222,942.61份 | |
| 投资目标 | 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。 | |
| 投资策略 | 将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。 | |
| 业绩比较基准 | 人民币七天通知存款税后利率。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 工银7天理财债券A | 工银7天理财债券B |
| 下属两级基金的交易代码 | 485118 | 485018 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 23,193,191,990.07份 | 7,548,030,952.54份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年7月1日 － 2013年9月30日 ） | |
| 工银7天理财债券A | 工银7天理财债券B | |
| 1. 本期已实现收益 | 290,028,950.92 | 120,756,478.25 |
| 2．本期利润 | 290,028,950.92 | 120,756,478.25 |
| 3．期末基金资产净值 | 23,193,191,990.07 | 7,548,030,952.54 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.2080% | 0.0011% | 0.3403% | 0.0000% | 0.8677% | 0.0011% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.2818% | 0.0011% | 0.3403% | 0.0000% | 0.9415% | 0.0011% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 魏欣 | 本基金的基金经理 | 2012年8月22日 | - | 8 | 2005年加入工银瑞信，曾任债券交易员、固定收益研究员；2011年4月20日起至今担任工银货币市场基金基金经理；2012年8月22日起至今担任工银瑞信7天理财债券型基金基金经理；2012年10月26日起至今担任工银瑞信14天理财债券型基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 9,635,465,626.48 | 27.85 |
| 其中：债券 | 9,635,465,626.48 | 27.85 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 24,690,513,494.01 | 71.35 |
| 4 | 其他资产 | 276,965,067.37 | 0.80 |
| 5 | 合计 | 34,602,944,187.86 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 9.84 | |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 3,835,963,270.03 | 12.48 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 104 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 126 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 70 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 27.84 | 12.48 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 20.27 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 30.22 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 11.87 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 21.46 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 111.66 | 12.48 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 1,687,341,699.52 | 5.49 |
| 其中：政策性金融债 | 1,687,341,699.52 | 5.49 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 7,697,335,286.67 | 25.04 |
| 6 | 中期票据 | 250,788,640.29 | 0.82 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 9,635,465,626.48 | 31.34 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130214 | 13国开14 | 10,900,000 | 1,088,040,151.56 | 3.54 |
| 2 | 130236 | 13国开36 | 3,300,000 | 329,289,047.01 | 1.07 |
| 3 | 041353007 | 13武钢CP001 | 3,200,000 | 320,157,124.45 | 1.04 |
| 4 | 041359008 | 13北车CP001 | 2,600,000 | 260,204,535.35 | 0.85 |
| 5 | 041353034 | 13武钢CP002 | 2,500,000 | 250,109,892.56 | 0.81 |
| 6 | 090407 | 09农发07 | 2,500,000 | 250,027,823.67 | 0.81 |
| 7 | 041353052 | 13酒钢CP002 | 2,400,000 | 239,818,908.03 | 0.78 |
| 8 | 041355012 | 13汉城投CP001 | 2,000,000 | 200,154,168.65 | 0.65 |
| 9 | 011324001 | 13中冶SCP001 | 2,000,000 | 199,932,697.03 | 0.65 |
| 10 | 041355015 | 13中冶CP002 | 2,000,000 | 199,914,485.42 | 0.65 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | - |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0234% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.1578% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0349% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,594.56 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 276,960,496.12 |
| 4 | 应收申购款 | - |
| 5 | 其他应收款 | 1,976.69 |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 276,965,067.37 |
| 项目 | 工银7天理财债券A | 工银7天理财债券B |
| 报告期期初基金份额总额 | 16,002,148,633.00 | 3,365,766,962.02 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 48,697,349,304.84 | 30,540,326,291.42 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 41,506,305,947.77 | 26,358,062,300.90 |
| 报告期期末基金份额总额 | 23,193,191,990.07 | 7,548,030,952.54 |
工银瑞信7天理财债券型证券投资基金
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年十月二十四日