§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金股票投资比例浮动范围为60%-95%;除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的非现金基金资产中,不低于80%的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,三季度宏观经济数据出现了一定反弹,经济的先行指标和同比指标都出现了一定程度的改善。流动性相对6月底也出现了一定程度的宽松。三季度末,工业企业库存的压力并不大,部分行业的生产相对于需求是不足的,部分可选消费品的需求超出了市场预期。部分周期性的子行业受供给和环保的约束,价格甚至出现了大幅上扬。短期内,我们预计总需求仍然稳定,但经济上行动量在四季度会有所衰减,经济反弹的持续性值得怀疑。长期的结构性矛盾仍然比较尖锐,资产价格仍在不断攀升。展望四季度,新股发行和海外QE退出是大概率事件,对市场影响负面。三中全会可能在市场化、金融改革、资源价格改革、土地流转等方向有所突破,但市场对政策红利反应相当充分,不排除兑现预期的可能性。我们判断四季度指数的表现仍缺乏系统性机会,整体投资思路还在于自下而上的机会把握。蓝筹股的估值会被继续压制。代表未来转型方向的股票,会是全年市场的亮点。但考虑这些转型方向的股票,大部分经历了前期市场的过度炒作,在业绩和成长故事达不到预期的情形下,存在着下行风险。
基于以上对经济的判断,本基金保持相对谨慎的看法,整体仓位降低。增加了汽车、环保的配置。对传统周期、银行、地产和非银行金融行业降低了配置。保持快消品的配置比例,对传媒、消费电子、环保、智能交通行业涨幅较大股票适当减持。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.7154元,本报告期份额净值增长率为16.00%,同期业绩比较基准收益率为7.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望中长期中国经济的发展,受到资产价格、环保、收入分配、物价等因素的制约,传统的经济增长模式不可持续。那些代表过去经济模式的行业和个股,必然会在未来市值结构中越来越小。现在必须着手解决制约中国经济发展的结构性问题。我们认为转型是经济新增长点的唯一出路,同时这一转型的过程是艰苦漫长的。基于更长的视角,我们认为温和的“紧缩式去杠杆”的状态会长期化。趋势反转的希望还是在于改革的推进和落实能够超预期。只有不断释放改革红利,打破垄断、放松管制、充分竞争,沿着市场化配置要素的思路推进经济转型,市场才有可能趋势性反转。同时,机会与风险并存,全球技术发展日新月异。移动互联、大数据、3D打印、新能源技术在改变着人类的生产和生活方式。我们处在一个伟大的技术革命时代,代表新技术、新模式的公司在今年的全球市场表现的异常抢眼,成为市场中亮丽的风景线。但要警惕这类个股的过度炒作,适当降低组合的回撤风险。
基于以上分析,我们继续坚持中性仓位配置,加强现金管理,强调自下而上的选股策略,以更加严格的标准筛选股票。按照中国中长期转型的思路,资产配置那些符合经济发展趋势的行业。加强对上市公司的深入挖掘,追求确定性成长,为持有人带来更好的收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会核准银华优质增长股票型证券投资基金募集的文件
9.1.2《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《银华优质增长股票型证券投资基金招募说明书》
9.1.4《银华优质增长股票型证券投资基金托管协议》
9.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。
银华基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 银华优质增长股票 |
交易代码 | 180010 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年6月9日 |
报告期末基金份额总额 | 3,451,320,227.22份 |
投资目标 | 通过投资于兼具优质增长性和估值吸引力的股票,在严格控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期快速增值。 |
投资策略 | 本基金为股票型基金,在一般情况下,股票投资在基金资产中将保持相对较高的比例。在投资中,本基金首先选取质地良好、估值合理的公司,并从中精选具备优质增长特征或处于优质增长阶段的公司进行投资;在债券投资中,重点关注到期收益率、流动性较高以及价值被低估的债券。 本基金的投资比例浮动范围:股票资产为60%-95%;除股票资产以外的其他资产为5%-40%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的非现金基金资产中,不低于80%的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 |
基金管理人 | 银华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 195,131,434.33 |
2.本期利润 | 841,018,122.06 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2366 |
4.期末基金资产净值 | 5,920,514,860.31 |
5.期末基金份额净值 | 1.7154 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 16.00% | 1.19% | 7.22% | 1.15% | 8.78% | 0.04% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
郭建兴先生 | 本基金的基金经理 | 2011年9月2日 | - | 15年 | 学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职;并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部,2009年12月3日至2011年4月14日期间担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。国籍:中国。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 5,127,461,023.60 | 86.29 |
其中:股票 | 5,127,461,023.60 | 86.29 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 780,255,500.39 | 13.13 |
6 | 其他资产 | 34,454,534.11 | 0.58 |
7 | 合计 | 5,942,171,058.10 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 454,466,390.57 | 7.68 |
C | 制造业 | 3,071,244,093.86 | 51.87 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 111,468,234.80 | 1.88 |
F | 批发和零售业 | 198,705,551.99 | 3.36 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 621,882,524.11 | 10.50 |
J | 金融业 | 199,825,000.00 | 3.38 |
K | 房地产业 | 228,250,000.00 | 3.86 |
L | 租赁和商务服务业 | 103,247,232.02 | 1.74 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 138,371,996.25 | 2.34 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 5,127,461,023.60 | 86.60 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600406 | 国电南瑞 | 21,900,000 | 316,455,000.00 | 5.35 |
2 | 300002 | 神州泰岳 | 7,951,771 | 305,427,524.11 | 5.16 |
3 | 002271 | 东方雨虹 | 10,199,556 | 244,993,335.12 | 4.14 |
4 | 300072 | 三聚环保 | 12,006,492 | 239,289,385.56 | 4.04 |
5 | 000002 | 万 科A | 25,000,000 | 228,250,000.00 | 3.86 |
6 | 002683 | 宏大爆破 | 8,502,890 | 224,731,382.70 | 3.80 |
7 | 002385 | 大北农 | 16,399,874 | 210,738,380.90 | 3.56 |
8 | 300164 | 通源石油 | 11,299,995 | 189,952,915.95 | 3.21 |
9 | 300124 | 汇川技术 | 3,468,614 | 172,979,780.18 | 2.92 |
10 | 600597 | 光明乳业 | 7,000,000 | 165,130,000.00 | 2.79 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,847,180.33 |
2 | 应收证券清算款 | 30,094,124.34 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 137,196.31 |
5 | 应收申购款 | 2,376,033.13 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 34,454,534.11 |
报告期期初基金份额总额 | 3,614,229,308.59 |
报告期期间基金总申购份额 | 59,817,495.46 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 222,726,576.83 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 3,451,320,227.22 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日