§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华动力”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2007年1月9日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年3季度，中国经济有所企稳，工业增加值、PMI等指标都显示经济在短期内有可能止住了下滑势头。新政府对经济的底线管理可能是造成经济触底回升的主要原因。改革是新政府的主要任务，但所有的改革都必须在一个相对较为平稳的经济环境中进行。所以经济的窄幅区间运行可能是未来较长一段时间的趋势。在市场层面，3季度市场风格继续延续小盘强大盘弱的分化，虽然中间有过短暂的风格转换，但基于对经济转型的美好憧憬，市场仍然坚决的与传统产业进行切割。
本季度我们继续组合的动态调整，增加对大众消费品、可选消费品和医疗服务产业的投资力度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为13.30%，同期上证综指上升9.88%，深证成指上升10.66%，沪深300指数上升9.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为经济增长趋势性减速已经是确定性的事件，依赖于经济总量快速增长而驱动的产业和公司显然不是未来的投资方向。但我们仍然看好中国居民的消费升级，看好中国底层消费的崛起，因此有能力进行产品升级和渠道深度覆盖的公司将来胜出的概率较大。同时，我们密切关注中国改革的进程，并积极寻找可能的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；
（二）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
（三）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2013年第3季度报告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年10月25日
| 基金简称 | 鹏华动力增长混合(LOF) |
| 基金主代码 | 160610 |
| 交易代码 | 160610 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） |
| 基金合同生效日 | 2007年1月9日 |
| 报告期末基金份额总额 | 5,076,258,267.88份 |
| 投资目标 | 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票，进行积极主动的投资管理，在有效控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 |
| 投资策略 | （1）股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上”相结合的主动投资管理策略，策略分为战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层次，重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票。 （2）债券投资：本基金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险，在投资过程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30% |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金，低于股票型基金，为证券投资基金中的中等风险品种。 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年7月1日 － 2013年9月30日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -105,323,119.50 |
| 2.本期利润 | 704,620,317.13 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1352 |
| 4.期末基金资产净值 | 5,838,342,034.33 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.150 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 13.30% | 0.95% | 6.43% | 1.00% | 6.87% | -0.05% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 黄鑫 | 本基金基金经理 | 2010年7月26日 | - | 11 | 黄鑫先生，国籍中国，硕士，11年证券从业经验。曾在民生证券公司证券投资部、长城证券公司研究所从事研究工作。2004年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，曾任公司机构理财部理财经理助理、理财经理；2007年8月至2011年1月担任鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理，2008年10月至2010年7月担任鹏华盛世创新股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2010年7月起担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基金经理，现同时担任基金管理部副总经理、投资决策委员会成员。黄鑫先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 4,631,442,039.56 | 72.65 |
| 其中：股票 | 4,631,442,039.56 | 72.65 | |
| 2 | 固定收益投资 | 351,594,543.84 | 5.51 |
| 其中：债券 | 351,594,543.84 | 5.51 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 500,000,000.00 | 7.84 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 887,592,003.31 | 13.92 |
| 6 | 其他资产 | 4,721,540.14 | 0.07 |
| 7 | 合计 | 6,375,350,126.85 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 3,481,816,425.21 | 59.64 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 29,384,454.24 | 0.50 |
| E | 建筑业 | 33,216,900.25 | 0.57 |
| F | 批发和零售业 | 241,450,000.00 | 4.14 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 91,200,000.00 | 1.56 |
| J | 金融业 | 263,147,655.30 | 4.51 |
| K | 房地产业 | 239,217,586.91 | 4.10 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 194,009,017.65 | 3.32 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 58,000,000.00 | 0.99 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 4,631,442,039.56 | 79.33 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600887 | 伊利股份 | 11,384,653 | 508,666,296.04 | 8.71 |
| 2 | 002250 | 联化科技 | 14,576,909 | 350,283,123.27 | 6.00 |
| 3 | 601633 | 长城汽车 | 5,560,070 | 284,008,375.60 | 4.86 |
| 4 | 000848 | 承德露露 | 9,049,874 | 262,536,844.74 | 4.50 |
| 5 | 000963 | 华东医药 | 5,500,000 | 241,450,000.00 | 4.14 |
| 6 | 000915 | 山大华特 | 6,078,640 | 221,019,350.40 | 3.79 |
| 7 | 000538 | 云南白药 | 1,799,790 | 210,683,417.40 | 3.61 |
| 8 | 002570 | 贝因美 | 4,799,547 | 199,661,155.20 | 3.42 |
| 9 | 601166 | 兴业银行 | 14,999,850 | 167,548,324.50 | 2.87 |
| 10 | 000513 | 丽珠集团 | 3,800,000 | 163,894,000.00 | 2.81 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 197,380,000.00 | 3.38 |
| 其中：政策性金融债 | 197,380,000.00 | 3.38 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 154,214,543.84 | 2.64 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 351,594,543.84 | 6.02 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110221 | 11国开21 | 2,000,000 | 197,380,000.00 | 3.38 |
| 2 | 113001 | 中行转债 | 1,006,730 | 100,703,201.90 | 1.72 |
| 3 | 113002 | 工行转债 | 288,090 | 31,929,014.70 | 0.55 |
| 4 | 113003 | 重工转债 | 114,820 | 14,598,214.80 | 0.25 |
| 5 | 110023 | 民生转债 | 62,060 | 6,566,568.60 | 0.11 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,539,481.05 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 2,887,015.24 |
| 5 | 应收申购款 | 295,043.85 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,721,540.14 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 113001 | 中行转债 | 100,703,201.90 | 1.72 |
| 2 | 113002 | 工行转债 | 31,929,014.70 | 0.55 |
| 3 | 113003 | 重工转债 | 14,598,214.80 | 0.25 |
| 4 | 110023 | 民生转债 | 6,566,568.60 | 0.11 |
| 报告期期初基金份额总额 | 5,307,253,433.09 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 15,797,838.41 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 246,793,003.62 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 5,076,258,267.88 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2013年10月25日