§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准=中债总指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2013年3月8日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年三季度我国债券市场大幅下跌,债券收益率连续上升且升幅相对较大,中长期利率债收益率整体上升约50bp甚至更多,目前已经达到或接近2011年下半年的市场水平。从收益率曲线形态变化看,虽然与今年二季度末比较,三季度末的收益率曲线形态略趋于陡峭化,但与历史平均水平比较,当前的收益率曲线形态仍然是非常平坦的。从信用债市场情况看,信用债收益率曲线呈现陡峭化上行,中长期信用债收益率的上升幅度高于短期;从评级来看,高评级信用债收益率的升幅相对偏小。可转债市场三季度整体表现较为平淡,除重工转债等个别品种因特殊原因大幅上涨外,其余主要大中盘转债均表现一般。央行货币政策在三季度保持平稳,银行间市场没有再次出现今年6月的紧张局面。
本报告期内鹏华国有企业债基金以持有中等评级信用债为主,债券组合久期保持中等水平,对于权益类市场保持谨慎,低配可转债等资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年三季度本基金净值增长率为-0.3%,同期业绩基准增长率为-1.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从海外情况看,全球经济复苏步伐仍然缓慢且充满不确定性,美国货币政策变化或引发全球资本流动,从历史经验看,不排除可能会影响甚至破坏新兴市场国家的金融稳定。从国内情况看,三季度数据显示国内经济情况略有趋稳,通胀水平继续整体维持低位,但需要关注的是,我国以银行为核心的金融市场体系正面临着较大的结构性问题,银行表外资产的风险也在逐步累积,全社会资金供给增长愈发难以满足巨大且源源不断的融资需求。从货币政策情况看,央行倾向于维持市场资金面基本稳定,即使外汇占款增长趋缓,央行仍可通过公开市场操作来实现该目标。
国内外经济的整体弱势局面,将继续在中长期内利好债券市场,且经过今年三季度的市场调整,目前债券收益率已经处于历史较高水平,配置价值逐渐显现。需要注意的是,受经济增速下行影响,部分企业的经营可能面临较多困难,因此需要密切关注其所发行债券的风险情况。对于权益和可转债市场,我们认为虽然经济基本面并不支持权益和可转债市场持续好转,但仍然可能受投资者预期或资金面影响而出现波段性行情。
基于以上分析,2013年四季度鹏华国有企业债基金将以配置中等评级信用债为主,维持中性久期,适度参与可转债市场的波段性机会。本基金将继续坚持稳健投资原则,以获取中长期收益为最主要目标。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)《鹏华国有企业债债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华国有企业债债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华国有企业债债券型证券投资基金2013年第3季度报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街55 号中国工商银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 鹏华国企债债券 |
交易主代码 | 000007 |
交易代码 | 000007 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2013年3月8日 |
报告期末基金份额总额 | 713,815,502.98份 |
投资目标 | 在严格控制投资风险、保持资产流动性的基础上,通过对国有企业债积极主动的投资管理,力争使基金份额持有人获得长期稳定的投资收益。 |
投资策略 | (3)股票投资策略 本基金股票投资以精选个股为主。发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。 |
业绩比较基准 | 中债总指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 6,522,159.77 |
2.本期利润 | -2,382,222.49 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0029 |
4.期末基金资产净值 | 714,005,756.14 |
5.期末基金份额净值 | 1.000 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -0.30% | 0.07% | -1.83% | 0.10% | 1.53% | -0.03% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘建岩 | 本基金基金经理 | 2013年3月8日 | - | 7 | 刘建岩先生,国籍中国,经济学硕士,7年证券从业经验。历任第一创业证券有限责任公司资管部投资经理;2009年12月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券研究分析工作,担任固定收益部债券研究员,2011年4月起担任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理,2013年2月起兼任鹏华产业债债券型证券投资基金基金经理,2013年3月起兼任鹏华国有企业债债券型证券投资基金基金经理。刘建岩先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 986,735,340.00 | 95.06 |
其中:债券 | 986,735,340.00 | 95.06 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 29,262,105.76 | 2.82 |
6 | 其他资产 | 22,002,270.22 | 2.12 |
7 | 合计 | 1,037,999,715.98 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 87,054,000.00 | 12.19 |
其中:政策性金融债 | 87,054,000.00 | 12.19 | |
4 | 企业债券 | 651,482,394.70 | 91.24 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | 227,273,000.00 | 31.83 |
7 | 可转债 | 20,925,945.30 | 2.93 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 986,735,340.00 | 138.20 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 122235 | 12芜湖港 | 500,000 | 50,600,000.00 | 7.09 |
2 | 1380275 | 13雅安发展债 | 500,000 | 50,100,000.00 | 7.02 |
3 | 1282556 | 12德泰MTN1 | 500,000 | 49,890,000.00 | 6.99 |
4 | 1382129 | 13哈投集MTN1 | 500,000 | 49,465,000.00 | 6.93 |
5 | 1382068 | 13新投MTN1 | 500,000 | 49,145,000.00 | 6.88 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 37,881.54 |
2 | 应收证券清算款 | 651,703.59 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 21,303,850.59 |
5 | 应收申购款 | 8,834.50 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 22,002,270.22 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 20,925,945.30 | 2.93 |
报告期期初基金份额总额 | 893,886,557.12 |
报告期期间基金总申购份额 | 792,468.80 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 180,863,522.94 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 713,815,502.98 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日