§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中小板指数分级证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年9月20日至2013年9月30日）

■

注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：

(1)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

(2)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

(3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期；

(4)本基金股票资产占基金资产的比例为90%-95%。其中，本基金投资中小板价格指数成份股及备选成份股的资产不低于股票资产的90%；

(5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

(6)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

(7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；

(8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

(9)本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；

(10)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

(11)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

(12)本基金投资流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的10%；本基金持有的同一流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值的3%；因流通受限证券价格波动、基金规模变动、新股申购等基金管理人无法控制的因素导致上述比例被动超标的，基金管理人应当停止主动买入流通受限证券并在流通受限期结束后卖出流通受限证券；

(13)本基金投资于股指期货，还应遵循如下投资组合限制：

在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值不超过基金资产净值的10%，卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的20%；在任何交易日日终，本基金持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的100%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例范围为90%-95%；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

2.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为22.32%，同期业绩比较基准收益率为20.56%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年三季度GDP同比增速预计较二季度略有回升，今年上半年整体经济持续下滑的局面有所扭转。从工业增加值角度来看，今年上半年各月工业增加值季节调整后的环比增速出现了持续下滑的趋势，从三季度开始各月工业增加值环比增速有所回升。从各项经济活动指标来看，名义社会商品零售总额同比增速三季度较二季度基本持平，固定资产投资同比增速也基本平稳，进出口增速在三季度出现了明显的好转。货币供应方面M1和M2同比增速三季度较二季度有略微下降，整体货币市场流动性仍略微偏紧。在整体经济增速有所回升和整体偏紧货币政策的交互影响之下，市场在上半年大幅震荡下行之后在三季度出现了一定幅度的上涨，同时上半年大小盘风格分化的格局在三季度仍得以延续。上证指数涨幅为9.88%，中小板价格指数涨幅为17.46%,作为被动型指数基金，中小板指数分级基金的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定幅度的上涨。

本报告期内根据基金合同约定，本基金以2013年9月18日为基准日对登记在册的易基中小板A类份额（基金代码：150106，场内简称为“易基稳健”）、易基中小板份额（基金代码为：161118，场内简称为“易基中小”）进行了定期份额折算。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.1872元，本报告期份额净值增长率为16.12%，同期业绩比较基准收益率为16.57%，年化跟踪误差为0.6226%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下一阶段市场，宏观经济整体复苏趋势仍具有一定的不确定性，趋势性上升的市场利率对经济复苏的负面冲击仍需进一步观察。经济结构转型进入到一个相对艰难的区间，宏观经济存在面临一些短期阵痛的可能。海外经济方面，欧洲经济整体复苏相对较弱，美国经济复苏的趋势则相对较为明显。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。中小板指数行业分布主要集中在新兴产业，指数成分股市值偏小、成长性高、弹性较大。中小板指数成分股整体估值水平虽然较主板大市值股票相对偏高，但鉴于当前中国经济转型期的大背景和新兴产业未来的发展前景，中小板指数中长期的投资价值依然明显。

作为被动投资的基金，中小板指数分级基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对业绩基准的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望中小板指数分级基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会，为各类不同风险偏好的投资者提供多样性的投资工具。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合

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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他各项资产构成

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件；

2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》；

3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》；

4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；

5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一三年十月二十五日

基金简称	易方达中小板指数分级
基金主代码	161118
交易代码	161118
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2012年9月20日
报告期末基金份额总额	66,655,953.20份
投资目标	本基金采取指数化投资方式，以实现对业绩比较基准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
投资策略	本基金主要采取完全复制法进行投资，即按照中小板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整，以实现对业绩比较基准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
业绩比较基准	中小板价格指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征	本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称	易方达中小板指数分级	易方达中小板指数分级A	易方达中小板指数分级B
下属三级基金的交易代码	161118	150106	150107
报告期末下属三级基金的份额总额	22,835,018.20份	21,910,467.00份	21,910,468.00份
下属三级基金的风险收益特征	高预期风险、相对较高预期收益。	低预期风险、相对预期收益稳定。	高预期风险、相对高预期收益。

主要财务指标	报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
1.本期已实现收益	1,634,198.50
2.本期利润	12,457,235.45
3.加权平均基金份额本期利润	0.1709
4.期末基金资产净值	79,133,973.81
5.期末基金份额净值	1.1872

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	16.12%	1.50%	16.57%	1.51%	-0.45%	-0.01%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王建军	本基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理	2012-9-20	-	6年	博士研究生，曾任汇添富基金管理有限公司数量分析师，易方达基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	75,043,432.45	93.83
	其中：股票	75,043,432.45	93.83
2	固定收益投资	74,188.59	0.09
	其中：债券	74,188.59	0.09
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	4,753,225.81	5.94
6	其他各项资产	109,619.24	0.14
7	合计	79,980,466.09	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	1,292,927.12	1.63
B	采矿业	1,187,249.87	1.50
C	制造业	50,613,104.28	63.96
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	246,506.00	0.31
E	建筑业	3,830,664.97	4.84
F	批发和零售业	7,743,748.07	9.79
G	交通运输、仓储和邮政业	-	-
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	5,137,327.74	6.49
J	金融业	2,438,484.74	3.08
K	房地产业	1,192,697.66	1.51
L	租赁和商务服务业	1,360,722.00	1.72
M	科学研究和技术服务业	-	-
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	75,043,432.45	94.83

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	002024	苏宁云商	480,864	6,179,102.40	7.81
2	002241	歌尔声学	80,217	3,391,574.76	4.29
3	002415	海康威视	119,670	3,159,288.00	3.99
4	002236	大华股份	56,350	2,568,433.00	3.25
5	002353	杰瑞股份	28,850	2,021,808.00	2.55
6	002450	康得新	83,435	2,000,771.30	2.53
7	002230	科大讯飞	39,498	1,880,894.76	2.38
8	002570	贝因美	42,735	1,777,776.00	2.25
9	002038	双鹭药业	31,176	1,741,179.60	2.20
10	002594	比亚迪	38,718	1,523,940.48	1.93

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	74,188.59	0.09
8	其他	-	-
9	合计	74,188.59	0.09

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	128002	东华转债	597	74,188.59	0.09

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	26,493.85
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	1,001.41
5	应收申购款	82,123.98
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	109,619.24

项目	易方达中小板指数分级	易方达中小板指数分级A	易方达中小板指数分级B
本报告期期初基金份额总额	18,138,082.76	30,321,737.00	30,321,738.00
本报告期基金总申购份额	8,023,979.73	-	-
减：本报告期基金总赎回份额	22,147,204.02	-	-
本报告期基金拆分变动份额	18,820,159.73	-8,411,270.00	-8,411,270.00
本报告期期末基金份额总额	22,835,018.20	21,910,467.00	21,910,468.00

  2013年第三季度报告

  2013年9月30日

  基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年十月二十五日