§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年１０月１１日至２０１３年９月３０日）
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注：本基金合同生效日为２００５年１０月１１日，图示时间段为２００５年１０月１１日至２０１３年９月３０日。
本基金建仓期自２００５年１０月１１日至２００６年４月１０日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形共计发生１次，为指数基金在建仓期被动跟踪标的指数和其他投资组合发生的反向交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
市场经历了六月底的暴跌以后，在经济企稳、ＱＥ 退出担忧暂缓和流动性改善的预期下，市场在三季度呈现了震荡向上的格局，土改、二胎、养老、金融改革、国企治理改善等各种主题活跃，其中自贸区主题和移动互联网主题表现最为强劲，体现了市场对未来经济体制改革的强烈预期。风格上看，仍然是中小板和创业板表现较好；行业上传媒股表现持续领先。本基金在三季度投资配置上主要为医药、食品饮料等板块，低配金融、地产等板块。风格上偏向消费成长股，总体的思路是淡化仓位选择，重心在个股选择。
展望四季度，预计市场仍以震荡为主。宏观经济方面，以地方政府性债务审计为代表的前期防风险措施靴子落地，经济企稳的趋势不变，同时预计货币政策导向不会发生变化，因此市场仍以平稳震荡为主。四季度主导Ａ 股的主要因素应该是市场对经济体制改革的预期，这将会在十八届三中全会揭晓，在此之前，乐观的改革憧憬仍会此起彼伏。投资策略上，本基金在坚持成长消费股的主线基础上，将积极关注国企改革主题相关的机会。另外四季度需防范的风险仍是伪成长股的风险，三季报将是绕不过的坎。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为１３．０７％，同期业绩比较基准收益率为１０．９９％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：截至２０１３年９月３０日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金资产净值为２，１０６，１９４，３５３．７２元，基金份额净值为２．２９３６元，累计基金份额净值为４．２１３６元。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１ 本基金投资的贵州茅台酒股份有限公司（下称：贵州茅台，股票代码：６００５１９）于２０１３年２月２３日公告其控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于２０１３年２月２２日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》（黔价处［２０１３］１号）。该决定书认为：贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定。为此，根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条的规定给予处罚，限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四千七百万元人民币上交国库。
对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资贵州茅台前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．１０．３ 其他各项资产构成
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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
无。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１． 中国证监会批准上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的文件；
２． 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》；
３． 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金托管协议》；
４． 《上投摩根开放式基金业务规则》；
５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；
６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。
８．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年十月二十五日
| 基金简称 | 上投摩根阿尔法股票 |
| 基金主代码 | ３７７０１０ |
| 交易代码 | ３７７０１０ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００５年１０月１１日 |
| 报告期末基金份额总额 | ９１８，２９９，３６４．９４份 |
| 投资目标 | 本基金采用哑铃式投资技术（Ｂａｒｂｅｌｌ Ａｐｐｒｏａｃｈ），同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。 |
| 投资策略 | 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“Ｄｙｎａｍｉｃ Ｆｕｎｄ”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 |
| 业绩比较基准 | 富时中国Ａ全指×８０％＋同业存款利率×２０％ |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 |
| 基金管理人 | 上投摩根基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１３年７月１日－２０１３年９月３０日） |
| １．本期已实现收益 | １４７，７８５，５０２．７２ |
| ２．本期利润 | ２７０，０８３，６８０．００ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．２７６５ |
| ４．期末基金资产净值 | ２，１０６，１９４，３５３．７２ |
| ５．期末基金份额净值 | ２．２９３６ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １３．０７％ | １．１８％ | １０．９９％ | １．０６％ | ２．０８％ | ０．１２％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 欧宝林 | 本基金基金经理 | ２０１２－１１－２６ | － | ６年 | 欧宝林先生自２００４年６月至２００７年６月在中德安联任研究员、科经理，从事研究方面的工作；２００７年６月至２００９年６月在国海富兰克林管理有限公司任研究员、基金经理助理；２００９年７月至２０１２年７月在嘉实基金管理有限公司任基金经理助理、基金经理；２０１０年１２月至２０１２年７月任嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金经理；２０１２年７月起加入上投摩根基金管理有限公司，２０１２年１１月起担任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １，９３４，４０３，６９０．２１ | ９１．２６ |
| 其中：股票 | １，９３４，４０３，６９０．２１ | ９１．２６ | |
| ２ | 固定收益投资 | ９９，８６０，０００．００ | ４．７１ |
| 其中：债券 | ９９，８６０，０００．００ | ４．７１ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ６５，２５８，８６４．３５ | ３．０８ |
| ６ | 其他各项资产 | ２０，０２８，７４５．２８ | ０．９４ |
| ７ | 合计 | ２，１１９，５５１，２９９．８４ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | １，６４９，２２４，８７８．４５ | ７８．３０ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | １，０４２，０００．００ | ０．０５ |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | ２５３，３２４，６８７．８７ | １２．０３ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| Ｊ | 金融业 | － | － |
| Ｋ | 房地产业 | ３０，８１２，１２３．８９ | １．４６ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １，９３４，４０３，６９０．２１ | ９１．８４ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６００２７６ | 恒瑞医药 | ５，１２９，９６９ | １８６，５７６，９７２．５３ | ８．８６ |
| ２ | ６０００７９ | 人福医药 | ５，４４１，４８５ | １７６，５２１，７７３．４０ | ８．３８ |
| ３ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ９２３，５６６ | １２５，５４９，５６２．０４ | ５．９６ |
| ４ | ６００５００ | 中化国际 | １９，６０６，３２３ | １２４，８９２，２７７．５１ | ５．９３ |
| ５ | ００２６４６ | 青青稞酒 | ５，３２４，１４１ | １０４，１４０，１９７．９６ | ４．９４ |
| ６ | ６００５１１ | 国药股份 | ５，２８７，３９３ | ９９，０８５，７４４．８２ | ４．７０ |
| ７ | ０００８９３ | 东凌粮油 | ４，９３１，４４５ | ８６，７９３，４３２．００ | ４．１２ |
| ８ | ００００２８ | 国药一致 | １，８６３，５５２ | ７８，４１８，２６８．１６ | ３．７２ |
| ９ | ０００８００ | 一汽轿车 | ５，５６６，９４６ | ７３，８７３，３７３．４２ | ３．５１ |
| １０ | ０００５６８ | 泸州老窖 | ２，９６９，７１３ | ６２，６６０，９４４．３０ | ２．９８ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ９９，８６０，０００．００ | ４．７４ |
| 其中：政策性金融债 | ９９，８６０，０００．００ | ４．７４ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | － | － |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ９９，８６０，０００．００ | ４．７４ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １２０２４５ | １２国开４５ | １，０００，０００ | ９９，８６０，０００．００ | ４．７４ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １，３０６，４３７．８３ |
| ２ | 应收证券清算款 | １５，４４１，３４４．９１ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ２，８０２，１３８．５７ |
| ５ | 应收申购款 | ４７８，８２３．９７ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ２０，０２８，７４５．２８ |
| 本报告期期初基金份额总额 | １，０６０，４２５，９７１．２２ |
| 本报告期基金总申购份额 | ２３，５３１，４６０．５８ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | １６５，６５８，０６６．８６ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | ９１８，２９９，３６４．９４ |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年十月二十五日