(上接B202版)
突出的行业地位或具备核心竞争优势:公司在所属行业或细分行业中处于领先地位或者具备独特的核心竞争优势,比如具有垄断的资源优势、先进的经营模式、稳定良好的销售网络、著名的市场品牌、优秀的创新能力等。
公司经营及业绩增长可持续:公司外部经营环境、内部核心竞争力以及业绩增长的驱动因素在短期内不会发生重大改变,具有可持续性。
稳健的公司运营状况:股东和管理层结构稳定,公司营运能力和经营效率良好,各项财务指标健康,公司具有清晰的发展战略。
良好的公司治理结构:公司治理结构完善、管理规范,已建立市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。
本基金所认为的基本面良好、成长性突出的上市公司应同时具备企业盈利质量状况良好、成长潜力高于平均水平并具有可持续性、企业经营稳健、公司治理完善等条件。
因此,对于上述定量分析,本基金将在计算各个具体定量指标的基础上,对各项指标进行排序并评分,将处于全市场平均水平之上的个股纳入重点研究范围。对于重点研究个股,本基金还将从上述定性方面进行进一步的基本面分析,从而筛选出符合本基金衡量标准的基本面良好、成长性突出的个股进行投资。
4、债券投资策略
本基金将债券投资作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率的重要手段,在控制流动性风险的基础上,通过久期管理、期限结构配置、类属配置和个券选择等层次进行积极主动的组合管理。
(1)久期管理
久期管理是债券组合管理的核心环节,是提高收益、控制风险的有效手段。本基金通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化等因素,对未来市场利率走势形成合理预期。当预期利率下降时,本基金将适度提高组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;当预期利率上升时,本基金将适度降低组合久期,以规避债券价格下降的风险。
(2)期限结构配置
由于期限不同,债券价格变化对市场利率的敏感程度也不同,本基金将在确定组合久期后,结合收益率曲线变化的预测,进行期限结构的配置。主要的配置方式有:梯形组合、哑铃组合、子弹组合等。
(3)类属配置
类属配置主要体现在对不同类型债券的选择,实现债券组合收益的优化。主要包括银行间市场和交易所市场之间,以及各个市场内不同债券类型之间的选择。本基金将在充分考虑不同类型债券的流动性、赋税特点以及信用风险等因素的基础上,进行类属配置,优化组合收益。
(4)个券选择
本基金在综合考虑上述配置原则的基础上,通过对个券的价值分析,重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级等,选择流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。本基金还将采取积极主动的策略,针对市场定价错误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。
未来随着国内债券市场的不断发展,本基金将根据实际情况不断研究使用更多的债券投资盈利模式,在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回报。
5、权证投资策略
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价,利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的,包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
6、股指期货投资策略
本基金将根据有关法律法规和政策的规定,在严格控制风险的前提下,本着谨慎原则,以套期保值为主要目的,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善投资组合的风险收益特征。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险,以进行有效的现金管理。为此,基金管理人制定了股指期货投资决策流程和风险控制制度并经董事会审议通过。此外,基金管理人建立了股指期货交易决策小组,授权相关管理人员负责股指期货的投资审批事项。
如未来法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
7、其他金融工具的投资策略
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具,本基金将在谨慎分析收益率、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资,以降低组合风险,实现基金资产的保值增值。
九、业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A股市场统一指数, 该指数的样本选自沪深两个证券市场, 具有市场代表性强、流动性好,市场影响力高等特点, 能够反映中国A股市场总体发展趋势,适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
中证全债指数是由中证指数公司开发的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数,也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债及企业债组成,为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。
基于本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
随着市场环境的变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十、风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高预期收益品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本报告期自2013年1月1日起至06月30日止。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
8.1.报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2.报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.3.期末其他各项资产构成
单位:人民币元
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8.4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.6.投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2012年3月9日,基金业绩截止日为2013年6月30日。
1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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数据来源:长安基金 中证指数
2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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数据来源:长安基金 中证指数
注:本基金基金合同生效日为2012年3月9日。截止6个月建仓期结束时,本基金各项资产配置比例已符合基金合同约定。
十三、基金的费用与税收
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金合同生效后的信息披露费用;
4、基金份额持有人大会费用;
5、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
6、基金的证券交易费用;
7、基金财产拨划支付的银行费用;
8、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二) 上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律法规和基金合同另有规定时从其规定。
(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为1.50%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起3个工作日内或不可抗力情形消除之日起3个工作日内支付。
3、上述(一)中3到7项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(四) 不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支,基金收取认购费的,可以从认购费中列支。
(五) 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
(六) 基金税收
基金运作过程中涉及的各纳税主体根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
(一)“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日期信息。
(二)“第三部分 基金管理人”
更新了基金管理人的主要人员情况。
(三)“第四部分 基金托管人”
1、更新了主要人员情况。
2、更新了基金托管业务经营情况。
(四)“第五部分 相关服务机构”
更新了代销机构方面信息。
(五)“第九部分 基金的投资”
更新了基金投资组合报告,报告期至2013年6月30日。
(六)“第十部分 基金的业绩”
更新了截止2013年6月30日基金的业绩。
(七)“第二十二部分 其他应披露事项”
更新截止2013年9月9日期间涉及本基金的相关公告。
长安基金管理有限公司
2013年10月25日
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 20,887,180.00 | 37.10 |
其中:股票 | 20,887,180.00 | 37.10 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,177,952.05 | 9.20 |
6 | 其他资产 | 30,240,133.44 | 53.71 |
7 | 合计 | 56,305,265.49 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 12,894,030.00 | 23.48 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1,051,500.00 | 1.91 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 864,000.00 | 1.57 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 5,324,050.00 | 9.69 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 753,600.00 | 1.37 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 20,887,180.00 | 38.03 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600637 | 百视通 | 60,000 | 1,680,000.00 | 3.06 |
2 | 002292 | 奥飞动漫 | 74,000 | 1,656,860.00 | 3.02 |
3 | 300273 | 和佳股份 | 70,000 | 1,499,400.00 | 2.73 |
4 | 600315 | 上海家化 | 32,000 | 1,439,680.00 | 2.62 |
5 | 002023 | 海特高新 | 120,000 | 1,353,600.00 | 2.46 |
6 | 002230 | 科大讯飞 | 23,000 | 1,062,600.00 | 1.93 |
7 | 300335 | 迪森股份 | 75,000 | 1,051,500.00 | 1.91 |
8 | 002215 | 诺 普 信 | 160,000 | 1,049,600.00 | 1.91 |
9 | 300079 | 数码视讯 | 50,000 | 1,048,000.00 | 1.91 |
10 | 300210 | 森远股份 | 50,000 | 1,000,000.00 | 1.82 |
序号 | 名称 | 金额 |
1 | 存出保证金 | 198,349.33 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,501.87 |
5 | 应收申购款 | 30,039,282.24 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 30,240,133.44 |
阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 12.08% | 1.78% | -9.49% | 1.16% | 21.57% | 0.62% |
过去六个月 | 14.98% | 1.64% | -10.12% | 1.20% | 25.10% | 0.44% |
过去一年 | 10.68% | 1.35% | -8.51% | 1.09% | 19.19% | 0.26% |
自基金合同生效日起至今(2012年03月09日-2013年06月30日) | 6.70% | 1.23% | -13.06% | 1.05% | 19.76% | 0.18% |