（上接65版）
四）投资程序
1. 研究与分析
本基金管理人内设研究部，通过对宏观经济状况、货币政政策和证券市场情况的分析，制定投资策略建议和投资建议。
本基金管理人内设绩效与风险评估小组，运用风险模型及监测指标对市场风险实施监控。市场部根据每日提供基金申购赎回的数据，提供分析报告，供基金经理参考。
2. 构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下，决定基金资产配置方案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下，参考研究部和绩效与风险评估小组的研究分析，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金的日常投资组合管理工作。
3. 交易
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。
4. 组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况。监察部对基金投资进行日常监督。绩效与风险评估小组定期对基金投资进行绩效评估和风险分析，并通过监察部呈报给合规审查与风险控制委员会及督察长办公室、投资决策委员会、基金经理及相关人员。在监察部和绩效与风险评估小组提供的绩效评估和风险分析报告的基础上，基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行反思，对基金投资组合不断进行调整和优化。
五）投资组合限制
1、组合限制
本基金通过分散投资降低基金资产的非系统性风险，同时保持基金资产良好的流动性。本基金的投资组合遵循下列规定：
(1) 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
(2) 本基金投资于同一家公司发行的债券的比例合计不得超过基金资产净值的10%；
(3) 本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
(4) 本基金投资于债券类品种的比例不低于基金资产的80%；
(5) 本基金债券投资组合的平均剩余期限在每个交易日不超过5年（含5年）；
(6) 在全国银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%；
(7) 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；
(8) 本基金投资可转换公司债券的比例不超过基金资产总值的20%；
(9) 本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
(10) 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；
(11) 同一基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过各类资产支持证券合计规模的10%；
(12）本基金持有的全部资产支持证券，市值不超过本基金资产净值的20%；
(13) 本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金的总资产，所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(14) 本基金因通过发行市场申购、可转换公司债券转股所形成的股票资产合计不超过基金资产的20%；
(15)由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外；
(16)基金投资经中国证监会批准的流通受限证券，限于由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。但不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，也不得预付任何形式的保证金，法律法规或中国证监会另有规定的除外。
(17)如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金将不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。
2、 投资组合的平均剩余期限计算方法
（1）投资组合的平均剩余期限计算公式
投资组合的平均剩余期限＝(∑ 投资于金融工具产生的资产×剩余期限-∑ 投资于金融工具产生的负债×剩余期限+∑ 债券正回购×剩余期限) / (投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购)
其中投资于金融工具产生的资产包括现金类资产,（含银行活期存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金等）、银行定期存款、大额存单、债券、逆回购、中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的固定收益工具。投资于金融工具产生的负债包括正回购、买断式回购产生的待返售债券等。
（2）各类资产和负债剩余期限的确定
① 银行活期存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0 天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；
② 银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；
③ 组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算；
④ 回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算；
⑤ 中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算；
⑥ 买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限；
⑦ 买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。
3、建仓期
本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内，即基金管理人须于基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%+税后一年期定期存款利率×20%。
中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案。”
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基金的收益水平。
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短期债券基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至2013年6月30日，基金托管人中信银行根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（一）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（二）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（三）其他资产构成。
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（四）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（五）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
9、开放式基金份额变动
银河银信添利债券2013年第二季度基金份额的变动情况如下表：
单位：份
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十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。有关业绩数据经托管人复核。
1、银河银信添利债券份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（截至2013年06月30日）
■
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
银河银信添利债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年3月14日至2013年06月30日）
1）．银河银信添利债券A
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2）．银河银信添利债券B
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十三、基金的费用
（一）与基金运作有关的费用
1、费用构成：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）销售服务费；
（4）投资交易费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的基金信息披露费；
（7）基金合同生效后的会计师费、律师费；
（8）按照国家有关规定可以列入的其他费用。
2、基金运作相关费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的0.65%的年费率计提。基金管理费的计算方法如下：
H=E×0.65%÷当年天数
H为每日应付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人的指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。
（3）销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。
根据<<银河基金管理有限公司关于银河银信添利债券型证券投资基金份额分类及费率调整的公告>>，基金于2008年5月23日始实施分级，分级后本基金设两级基金：A类基金份额和B类基金份额，其中A类基金不再计提销售服务费，B类基金按原来0.40%的年费率继续计提。
B级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
每日应支付的基金销售服务费＝前一日基金份额的基金资产净值×0.40％÷当年天数
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据基金管理人指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本章第（一）条中所述费用根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师费、律师费、信息披露费等不列入基金费用。
4、基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费，调低费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、银河银信添利债券A收取申购费，银河银信添利债券B不收取申购费
2、本基金赎回费用
（1）本基金赎回费率
持有期限在30日以内的基金份额，赎回费率为0.1%；持有期限超过30日（含
30日）的基金份额，不收取赎回费用；
（2）本基金赎回费计算公式
赎回费用＝赎回份额*赎回当日基金份额净值* 赎回费率
（3）本基金赎回费收取方式
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，所收取赎回费全部归入基金资产。
3、基金转换费
本基金可与本公司其他开放式基金转换，具体转换费用收取情况在基金转换开始公告中列明。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银河银信添利债券型证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》进行更新编写，更新的内容主要包括以下几部分：
1、“第三节 基金管理人“（二）主要人员情况”中监事由佘川女士变更为吴磊先生，基金经理、投资委员会成员情况根据实际情况进行调整。
2、“第四节 基金托管人”中按实际情况对托管人概况、主要人员情况、托管业务经营情况等进行更新。
3、在“五、相关服务机构”中，场外代销机构增加东北证券股份有限公司，
增加第三方销售机构情况，其他销售机构按实际情况进行更新。
4、在“八、基金的申购与赎回”中，申购和赎回的数额和价格根据实际情况根据更新。
5、在 “十一、 基金的投资”中 “基金投资组合报告”，报告截止日为2013年6月30日，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，未经审计。
6、“十二、 基金的业绩”中对基金成立以来至2013年6月30日的基金业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。
7、“二十四、其他应披露事项”中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上进行的信息披露。
银河基金管理有限公司
二○一三年十月二十八日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,624,584,337.42 | 96.51 |
| 其中：债券 | 1,624,584,337.42 | 96.51 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 20,883,725.70 | 1.24 |
| 6 | 其他资产 | 37,904,173.75 | 2.25 |
| 7 | 合计 | 1,683,372,236.87 | 100.00 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 69,856,000.00 | 5.49 |
| 其中：政策性金融债 | 69,856,000.00 | 5.49 | |
| 4 | 企业债券 | 866,478,891.02 | 68.12 |
| 5 | 企业短期融资券 | 200,171,000.00 | 15.74 |
| 6 | 中期票据 | 343,080,000.00 | 26.97 |
| 7 | 可转债 | 144,998,446.40 | 11.40 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 1,624,584,337.42 | 127.73 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 124081 | 12长先导 | 700,000 | 72,100,000.00 | 5.67 |
| 2 | 113003 | 重工转债 | 631,120 | 68,994,038.40 | 5.42 |
| 3 | 124086 | 12诸建投 | 600,000 | 61,800,000.00 | 4.86 |
| 4 | 122760 | 12渝富债 | 600,000 | 61,020,000.00 | 4.80 |
| 5 | 041262036 | 12淮南矿CP002 | 600,000 | 60,252,000.00 | 4.74 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 54,311.19 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 36,835,237.68 |
| 5 | 应收申购款 | 1,014,624.88 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 37,904,173.75 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 113003 | 重工转债 | 68,994,038.40 | 5.42 |
| 2 | 113002 | 工行转债 | 18,483,032.40 | 1.45 |
| 3 | 110020 | 南山转债 | 12,000,190.10 | 0.94 |
| 4 | 110015 | 石化转债 | 8,983,800.00 | 0.71 |
| 项目 | 银河银信添利债券A | 银河银信添利债券B |
| 本报告期期初基金份额总额 | 861,492,834.34 | 142,233,190.65 |
| 本报告期基金总申购份额 | 290,421,901.51 | 18,427,572.88 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 59,433,671.95 | 14,659,351.95 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,092,481,063.90 | 146,001,411.58 |
| 阶段 | 净值 增长率 | 净值增长率标准差 | 业绩比较基准收益率 | 业绩比较基准收益率标准差 | - | - |
| 2007.3.14-2007.12.31 | 14.15% | 0.22% | -0.38% | 0.06% | 14.53% | 0.16% |
| 银河银信添利债券A | ||||||
| 2008.1.1-2008.12.31 | 6.27% | 0.20% | 8.22% | 0.06% | -1.95% | 0.14% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | 6.34％ | 0.21％ | 1.98％ | 0.04％ | 4.36％ | 0.17％ |
| 2010.1.1-2010.12.31 | 2.13% | 0.24% | 2.64% | 0.06% | -0.51% | 0.18% |
| 2011.1.1-2011.12.31 | -2.18% | 0.23% | 4.12% | 0.03% | -6.30% | 0.20% |
| 2012.1.1-2012.12.31 | 7.29% | 0.10% | 3.90% | 0.05% | 3.39% | 0.05% |
| 2013.1.1-2013.06.30 | 3.31% | 0.12% | 2.16% | 0.06% | 1.15% | 0.06% |
| 自基金成立起至今 | 42.85% | 0.20% | 24.54% | 0.05% | 18.31% | 0.15% |
| 银河银信添利债券B | ||||||
| 2008.1.1-2008.12.31 | 6.04% | 0.20% | 8.22% | 0.06% | -2.18% | 0.14% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | 5.87％ | 0.21％ | 1.98％ | 0.04％ | 3.89％ | 0.17％ |
| 2010.1.1-2010.12.31 | 1.68% | 0.24% | 2.64% | 0.06% | -0.96% | 0.18% |
| 2011.1.1-2011.12.31 | -2.55% | 0.23% | 4.12% | 0.03% | -6.67% | 0.20% |
| 2012.1.1-2012.12.31 | 6.87% | 0.10% | 3.90% | 0.05% | 2.97% | 0.05% |
| 2013.1.1-2013.06.30 | 3.11% | 0.12% | 2.16% | 0.06% | 0.95% | 0.06% |
| 自基金成立起至今 | 39.92% | 0.20% | 24.54% | 0.05% | 15.38% | 0.15% |