2013年第三季度报告
一、 重要提示
１．１ 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
１．２ 公司全体董事出席董事会审议季度报告。公司２０１３年第三季度报告已经公司５届２２次董事会以通讯表决方式审议通过。
１．３
| 公司负责人姓名 | 秦春楠 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 陈其中 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 苏虹 |
公司负责人秦春楠先生、主管会计工作负责人陈其中先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
１．４ 公司第三季度报告中的财务报表未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
２．１ 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（％） | |
| 总资产 | ７，３０８，４４０，７５４．５８ | ７，４３６，７４５，０９３．１０ | －１．７３ |
| 归属于上市公司股东的净资产 | ３，１９７，６３５，５９９．９２ | ３，１１２，３４７，３８９．９５ | ２．７４ |
| 年初至报告期末 （１－９月） | 上年初至上年报告期末 （１－９月） | 比上年同期增减（％） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ３４５，２０６，０７１．８７ | ２８０，４９１，８７７．８１ | ２３．０７ |
| 年初至报告期末 （１－９月） | 上年初至上年报告期末 （１－９月） | 比上年同期增减（％） | |
| 营业收入 | １，６６５，６７４，５７７．５６ | ２，６４９，６２４，０７０．５４ | －３７．１４ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | ７６，３３３，３７８．３１ | １１０，７５１，４５３．８９ | －３１．０８ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | ６４，４５６，４９５．７６ | １０３，４５２，８９６．５８ | －３７．６９ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ２．４１ | ４．８３ | 减少２．４２个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | ０．２７６６ | ０．４０１４ | －３１．０９ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．２７６６ | ０．４０１４ | －３１．０９ |
２．２ 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
| 股东总数 | ２０，５９０ | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 广西贺州投资集团有限公司 | 国家 | ５２．２１ | １４４，０４９，３２９ | ０ | 质押１３，７９０，０００ |
| 沈振国 | 境内自然人 | ２．５４ | ６，９９５，８８４ | ０ | 未知 |
| 西藏自治区投资有限公司 | 国有法人 | ２．０１ | ５，５５０，０００ | ０ | 未知 |
| 武汉荣盛投资有限公司 | 境内非国有法人 | １．００ | ２，７４７，２７９ | ０ | 未知 |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | ０．８２ | ２，２５６，９３３ | ０ | 未知 |
| 徐永祥 | 境内自然人 | ０．５１ | １，４００，０００ | ０ | 未知 |
| 东莞信托有限公司－东莞信托·汇信－金百合１号集合资金信托计划 | 其他 | ０．４８ | １，３２０，０５３ | ０ | 未知 |
| 苏鑫 | 其他 | ０．２８ | ７７０，５４２ | ０ | 未知 |
| 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | ０．２４ | ６５３，５３４ | ０ | 未知 |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | ０．２３ | ６３１，２０６ | ０ | 未知 |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 |
| 广西贺州投资集团有限公司 | １４４，０４９，３２９ | 人民币普通股１４４，０４９，３２９ |
| 沈振国 | ６，９９５，８８４ | 人民币普通股６，９９５，８８４ |
| 西藏自治区投资有限公司 | ５，５５０，０００ | 人民币普通股５，５５０，０００ |
| 武汉荣盛投资有限公司 | ２，７４７，２７９ | 人民币普通股２，７４７，２７９ |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | ２，２５６，９３３ | 人民币普通股２，２５６，９３３ |
| 徐永祥 | １，４００，０００ | 人民币普通股１，４００，０００ |
| 东莞信托有限公司－东莞信托·汇信－金百合１号集合资金信托计划 | １，３２０，０５３ | 人民币普通股１，３２０，０５３ |
| 苏鑫 | ７７０，５４２ | 人民币普通股７７０，５４２ |
| 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | ６５３，５３４ | 人民币普通股６５３，５３４ |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | ６３１，２０６ | 人民币普通股６３１，２０６ |
三、 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
１、截止报告期末，资产负债表项目重大变动原因分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | ２０１３年９月３０日 | ２０１２年１２月３１日 | 增减额 | 增减变动 |
| 应收票据 | ７２，７６０，６９０．６７ | ３３，１９３，０２３．４３ | ３９，５６７，６６７．２４ | １１９．２０％ |
| 应收账款 | ３５９，６６１，９９５．３３ | ５５９，１６４，６０７．３６ | －１９９，５０２，６１２．０３ | －３５．６８％ |
| 预付款项 | ２０９，３８３，２６３．２８ | ４６７，６７１，９２７．９５ | －２５８，２８８，６６４．６７ | －５５．２３％ |
| 其他应收款 | ５７，６０９，４２９．７４ | ２７，５８６，７３８．６５ | ３０，０２２，６９１．０９ | １０８．８３％ |
| 在建工程 | ３８３，５８５，６２１．５６ | ２７２，７１１，２１１．３１ | １１０，８７４，４１０．２５ | ４０．６６％ |
| 工程物资 | ３８，３７０，４６９．３３ | １２，８０４，６０７．５０ | ２５，５６５，８６１．８３ | １９９．６６％ |
| 生产性生物资产 | ７，０１０，２４２．００ | ７，０１０，２４２．００ | ||
| 无形资产 | １６５，６１５，９０１．５２ | ９９，６０６，３８８．４６ | ６６，００９，５１３．０６ | ６６．２７％ |
| 短期借款 | ９６６，０００，０００．００ | ６６３，０００，０００．００ | ３０３，０００，０００．００ | ４５．７０％ |
| 应付票据 | ８０，０００，０００．００ | ４３３，８９８，６４１．６０ | －３５３，８９８，６４１．６０ | －８１．５６％ |
| 应付账款 | ６７，７７３，４４５．０７ | １０９，３７９，９１５．７５ | －４１，６０６，４７０．６８ | －３８．０４％ |
| 预收账款 | ５，６８１，２５４．０１ | ９２，７００，９３０．２１ | －８７，０１９，６７６．２０ | －９３．８７％ |
| 应付职工薪酬 | ５，４１４，８９４．０８ | ９，９５３，６２５．７３ | －４，５３８，７３１．６５ | －４５．６０％ |
| 应交税费 | １９，３６２，４７３．２６ | ２８，６５０，７０１．８７ | －９，２８８，２２８．６１ | －３２．４２％ |
（１）应收票据期末余额比期初增加１１９．２０％，主要是本期末全资子公司钦州永盛和控股子公司桂东电子收到的结算票据较期初增加所致。
（２）应收账款期末余额比期初减少３５．６８％，主要是全资子公司钦州永盛本期销售减少以致在信用结算期内应收客户款项相应减少所致。
（３）预付款项期末余额比期初减少５５．２３％，主要是全资子公司钦州永盛预付购货款减少所致。
（４）其他应收款期末余额比期初增加１０８．８３％，主要是控股子公司桂能电力和桂东电子其他应收款增加所致。
（５）在建工程期末余额比期初增加４０．６６％，主要是本期公司２２０ＫＶ输变电工程、控股子公司桂源公司变电站及线路工程质保金等后续支出所致。
（６）工程物资期末余额比期初增加１９９．６６％，主要是控股子公司桂东电子工程物资增加所致。
（７）生产性生物资产期末余额７，０１０，２４２．００元，为公司控股子公司桂能电力之全资子公司黄姚旅游下属子公司广西黄姚红茶叶有限公司生产基地有机茶园茶树。
（８）无形资产期末余额比期初增加６６．２７％，主要是公司新购入公开挂牌出让的贺州市太白湖片区ＨＴＣ－２０１３－１９地块土地使用权所致。
（９）短期借款期末余额比期初余额增加４５．７０％，主要是本期公司经营需求储备增加所致。
（１０）应付票据期末余额比期初余额减少８１．５６％，主要是全资子公司钦州永盛本期经营规模缩小申请开出的银行承兑汇票减少所致
（１１）应付账款期末余额比期初余额减少３８．０４％，主要是本期全资子公司钦州永盛偿还上期所欠货款所致。
（１２）预收款项期末余额比期初余额减少９３．８７％，主要是全资子公司钦州永盛预收款项减少所致。
（１３）应付职工薪酬期末余额比期初余额减少４５．６０％，主要是公司本期支付上年应付未付职工社会保险所致。
（１４）应交税费期末余额比期初余额减少３２．４２％，主要是全资子公司钦州永盛本期销售规模缩小，存货增加进项税额增加，应缴增值税减少所致。
２、报告期，利润表项目重大变动原因分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 变动幅度 |
| 主营业务收入 | １，６６５，６７４，５７７．５６ | ２，６４９，６２４，０７０．５４ | －９８３，９４９，４９２．９８ | －３７．１４％ |
| 主营业务成本 | １，２９０，３６２，０１４．４５ | ２，２３６，５０３，００７．４５ | －９４６，１４０，９９３．００ | －４２．３０％ |
| 资产减值损失 | －８，５５５，３６４．１９ | １，５８４，２４２．３８ | －１０，１３９，６０６．５７ | －６４０．０３％ |
| 投资净收益 | ６，４７８，１１４．６４ | １１，００９，３０２．３２ | －４，５３１，１８７．６８ | －４１．１６％ |
| 营业外支出 | ６，９３７，９７６．４７ | １０，４９８，７５６．８２ | －３，５６０，７８０．３５ | －３３．９２％ |
| 其他综合收益 | ５８，８７４，２７１．２３ | ８４７，７８９，５０５．６４ | －７８８，９１５，２３４．４１ | －９３．０６％ |
（１）主营业务收入和主营业务成本本期比上年同期分别减少３７．１４％和４２．３０％，主要是全资子公司钦州永盛本期主营业务收入５６４，０６８，７４１．２４元比上年同期１，６９４，９２６，０９６．８７元减少６６．７２％，本期主营业务成本５５５，３９７，３４２．９０元比上年同期１，６５９，３５２，１１２．６０元减少６６．５３％对公司合并收入及成本影响较大所致。
（２）资产减值损失本期比上年同期大幅减少，主要为公司全资子公司钦州永盛本期末应收账款余额减少，按比例应计提坏账准备冲回所致。
（３）投资收益本期比上年同期减少４１．１６％，主要是公司本期收到的国海证券分红比上年同期减少较多所致。
（４）营业外支出本期比上年同期减少３３．９２％，主要是控股子公司桂江电力本期ＣＤＭ项目咨询服务费支出同比减少所致。
（５）其他综合收益本期比上年同期减少９３．０６％，主要是参股公司国海证券上年实施了向全体股东每１０股派发股票股利１３股和以资本公积每１０股转增２股方案后致上年同期期末公允价值较年初涨幅较大，而本年国海证券无转增和送股，股票公允价值期末较年初涨幅较小。
３、报告期，现金流量表项目重大变动原因分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 变动幅度 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ２７，１９８，２２７．８０ | －１１７，３２３，０９８．２５ | １４４，５２１，３２６．０５ | １２３．１８％ |
筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加１２３．１８％，主要是本期公司归还银行借款减少，根据经营需求情况向银行借款增加。
３．２ 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
１、今年前三季度（１－９月）公司水电厂流域来水量总体与去年持平，公司及控股子公司水电厂１－９月累计实现发电量１１９，５９４．１４万千瓦时，同比增加１．４６％，外购成本较高的电量６６，２２２．３５万千瓦时，同比增加２９．９３％；实现售电量１９５，３８０．９７万千瓦时，同比增加８．６９％；实现营业收入１６６，５６７．４６万元，同比减少３７．１４％（其中控股子公司桂东电子实现销售收入２０，７８８．５７万元，同比增长１１２．８６％，全资子公司钦州永盛实现销售收入５６，４０６．８７万元，同比减少６６．７２％），实现净利润７，６３３．３３万元，每股收益０．２７６６元，均同比减少３１．０９％。
总体来看，公司前三季度除贸易规模减少外，其他业务经营没有发生重大变化。电力主营方面，公司自发电量与去年同期相比基本持平，售电量有所增长，但由于用电负荷结构不理想（低电价用户占较大比重），导致电力主营经营效益达不到预期；控股子公司桂东电子三季度仍然受到行业不景气的影响，生产经营没有出现明显好转，三季度经营业绩继续亏损，１－９月累计亏损３，３１４．６８万元（去年１－９月亏损３，５４８．２６万元），对公司整体业绩影响较大；此外，国海证券分红及子公司ＣＤＭ碳减排项目收入同比减少，对公司前三季度整体业绩产生一定影响。
２、报告期内，公司全资子公司钦州永盛诉山西省焦炭集团天津仓储有限公司拖欠货款一案达成调解意见，公司已收到被告给付的票据合计金额３１，２３５，９３９．１０元（详见２０１３年５月２９日、８月１５日、９月２７日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告）。
３、报告期内，公司收到广西证监局下发的行政监管措施决定书（详见２０１３年７月２３日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告），公司对存在问题制订了整改措施，明确了整改责任人和预计完成时间，形成了《广西桂东电力股份有限公司关于广西证监局对公司采取责令改正措施决定的整改报告》（详见２０１３年８月１７日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告）。
４、报告期内，公司成功摘得公开挂牌出让的贺州市太白湖片区地块（详见２０１３年７月２７日、８月１４日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告）。
５、２０１３年６月，公司拟参与认购部分国海证券配股股份（详见２０１３年６月２８日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ公告），目前该配股事宜尚未实施。
６、２０１２年公司年报审计报告财务报表附注十＂其他重要事项＂披露的公司全资子公司钦州永盛因正常贸易形成应收账款事项（详见公司２０１３年３月２９日在上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ上披露的公司２０１２年年度报告），截止本报告披露日，已收回２．２４亿元。
７、公司向主管税务机关递交了继续享受西部大开发鼓励类产业所得税优惠政策的申请，２０１３年５月３０日已收到当地主管税务机关《企业所得税涉税项目受理通知书》（２０１３年第２９号），截止本报告期日尚未获得主管税务机关的批复。
８、２０１３年１－９月公司（含控股子公司）累计归还金融机构借款６９，９０１．００万元，并向金融部门借款合计９３，２４６．００万元，１－６月借款明细已在公司上半年报告中披露，７－９月借款明细具体如下：
（１）公司子公司桂源公司与中信银行南宁分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币２，０００．００万元，为信用贷款，期限为一年，利率为银行同期基准利率上浮２０％，用于流动资金周转。
（２）公司子公司桂源公司与农行富川县支行签订二笔《流动资金借款合同》，借款金额合计人民币１０，０００．００万元，为信用贷款，期限为一年，利率为银行同期基准利率，用于流动资金周转。
３．３ 公司及持股５％以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺背景 | 承诺类型 | 承诺方 | 承诺内容 | 承诺时间及期限 | 是否有履行期限 | 是否及时严格履行 | 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 | 如未能及时履行应说明下一步计划 |
| 与股改相关的承诺 | 其他 | 广西贺州投资集团有限公司 | 广西贺州投资集团有限公司承诺在股权分置改革完成后启动桂东电力管理层激励计划，具体办法由公司董事会制定并报主管部门批准后执行。 | 无 | 否 | 桂东电力管理层激励计划暂未启动。主要原因是《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》仍处于试点阶段，相关规则尚需国资管理部门进一步具体明确。 | 贺投集团虽努力争取实施，但由于国有企业实施管理层激励计划较为复杂，估计短期内执行的可能性不大。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
广西桂东电力股份有限公司
法定代表人：秦春楠
２０１３年１０月２５日