2013年第三季度报告
§1重要提示
1.1深圳高速公路股份有限公司（“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及和连带的法律责任。
1.2董事赵志锠因公务未能亲自出席审议本报告的第六届董事会第十三次会议，委托董事杨海代为出席并表决。
1.3本公司就截至2013年9月30日止三个月（“报告期”或“本期”）所编制的2013年第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长杨海、总裁吴亚德、财务总监龚涛涛、财务部总经理孙斌声明并保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
1.5 除特别说明外，本公告中之金额币种为人民币。
§2主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：人民币元
| 本报告期末 （2013.9.30） | 上年度末 （2012.12.31） | 本报告期末比 上年度末增减 | |
| 总资产 | 24,297,849,710.20 | 24,209,125,042.19 | 0.37% |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 9,891,405,581.90 | 9,536,486,092.32 | 3.72% |
| 年初至报告期末 （2013年1-9月） | 上年初至上年报告期末 （2012年1-9月） | 比上年同期增减 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,268,003,778.21 | 1,185,502,405.63 | 6.96% |
| 年初至报告期末 （2013年1-9月） | 上年初至上年报告期末 （2012年1-9月） | 比上年同期增减 | |
| 营业收入 | 2,350,787,523.87 | 2,290,270,385.12 | 2.64% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 635,186,872.49 | 578,566,473.22 | 9.79% |
| 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润 | 613,800,200.03 | 559,820,256.10 | 9.64% |
| 加权平均净资产收益率 | 6.52% | 6.20% | 增加0.32个百分点 |
| 基本每股收益 | 0.291 | 0.265 | 9.79% |
| 稀释每股收益 | 0.291 | 0.265 | 9.79% |
单位：人民币元
| 非经常性损益项目 | 本期金额 （2013年7-9月） | 年初至报告期期末金额 （2013年1-9月） |
| 委托经营管理利润 | 4,247,550.00 | 12,742,650.00 |
| 特许权授予方提供的差价补偿摊销额 | 4,600,363.52 | 11,953,939.68 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,600,688.57 | 1,461,070.50 |
| 所得税影响额 | (1,919,983.06) | (4,734,773.36) |
| 少数股东权益影响额（税后） | (48,771.98) | (36,214.36) |
| 合计 | 8,479,847.05 | 21,386,672.46 |
2.2股东情况表
截至报告期末，根据本公司香港及境内股份过户登记处所提供的股东名册，本公司的股东总数、前10名股东及前10名无限售条件股东的持股情况如下：
单位：股
| 股东总数 | 股东总数为33,677户，其中内资股股东33,391户，H股股东286户。 | ||||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东 性质 | 持股 比例 | 持股总数 | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结 的股份数量 | ||||
| HKSCC Nominees Limited（注） | 境外法人 | 32.41% | 706,885,098 | － | 未知 | ||||
| 新通产实业开发（深圳）有限公司 | 国有法人 | 30.03% | 654,780,000 | － | 无 | ||||
| 深圳市深广惠公路开发总公司 | 国有法人 | 18.87% | 411,459,887 | － | 无 | ||||
| 招商局华建公路投资有限公司 | 国有法人 | 4.00% | 87,211,323 | － | 无 | ||||
| 广东省路桥建设发展有限公司 | 国有法人 | 2.84% | 61,948,790 | － | 无 | ||||
| Au Siu Kwok | 境外自然人 | 0.50% | 11,000,000 | － | 未知 | ||||
| Ip Kow | 境外自然人 | 0.42% | 9,100,000 | － | 未知 | ||||
| Wong Kin Ping +Li Tao | 境外自然人 | 0.23% | 5,000,000 | － | 未知 | ||||
| Li Kiu | 境外自然人 | 0.16% | 3,550,000 | － | 未知 | ||||
| 王桂兰 | 境内自然人 | 0.11% | 2,376,561 | － | 未知 | ||||
| 前10名无限售条件流通股股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 | |||||||
| HKSCC Nominees Limited（注） | 706,885,098 | 境外上市外资股 | |||||||
| 新通产实业开发（深圳）有限公司 | 654,780,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 深圳市深广惠公路开发总公司 | 411,459,887 | 人民币普通股 | |||||||
| 招商局华建公路投资有限公司 | 87,211,323 | 人民币普通股 | |||||||
| 广东省路桥建设发展有限公司 | 61,948,790 | 人民币普通股 | |||||||
| Au Siu Kwok | 11,000,000 | 境外上市外资股 | |||||||
| Ip Kow | 9,100,000 | 境外上市外资股 | |||||||
| Wong Kin Ping +Li Tao | 5,000,000 | 境外上市外资股 | |||||||
| Li Kiu | 3,550,000 | 境外上市外资股 | |||||||
| 王桂兰 | 2,376,561 | 人民币普通股 | |||||||
| 上述股东关联关系 或一致行动的说明： | 新通产实业开发（深圳）有限公司和深圳市深广惠公路开发总公司为同受深圳国际控股有限公司控制的关联人。 除以上关联关系外，上表中其他国有股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知上述其他股东之间、上述四家国有股东与上述其他股东之间是否存在关联关系。 | ||||||||
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
§3重要事项
3.1经营信息
| 收费公路 | 权益 比例 | 合并 比例 | 日均混合车流量（千辆次）(1) | 日均路费收入 （人民币千元） | 日均混合车流量 （千辆次）(1) | 日均路费收入 （人民币千元） | ||||
| 2013年 7-9月 | 同比 增减 | 2013年 7-9月 | 同比 增减 | 2013年 1-9月 | 同比 增减 | 2013年 1-9月 | 同比 增减 | |||
| 深圳地区： | ||||||||||
| 梅观高速 | 100% | 100% | 139 | 3.2% | 847 | -3.9% | 128 | 3.2% | 793 | -12.2% |
| 机荷东段 | 100% | 100% | 166 | 19.0% | 1,462 | 20.6% | 146 | 12.6% | 1,302 | 0.1% |
| 机荷西段 | 100% | 100% | 136 | 16.1% | 1,147 | 9.8% | 122 | 14.8% | 1,040 | -7.6% |
| 盐坝高速(2) | 100% | 100% | 39 | 13.6% | 544 | 21.0% | 32 | 7.2% | 450 | 13.2% |
| 盐排高速 | 100% | 100% | 60 | 22.9% | 641 | 8.8% | 50 | 18.4% | 538 | 1.7% |
| 南光高速 | 100% | 100% | 82 | 32.8% | 859 | 27.2% | 73 | 26.9% | 762 | 25.2% |
| 水官高速 | 40% | － | 170 | 13.4% | 1,407 | 7.0% | 154 | 13.3% | 1,285 | 8.4% |
| 水官延长段 | 40% | － | 40 | 27.2% | 186 | 22.4% | 35 | 22.8% | 166 | 5.6% |
| 广东省其他地区： | ||||||||||
| 清连高速 | 76.37% | 100% | 29 | 36.8% | 2,050 | 49.4% | 28 | 19.8% | 1,947 | 29.8% |
| 阳茂高速 | 25% | － | 35 | 26.1% | 1,497 | 14.0% | 32 | 16.6% | 1,484 | 9.9% |
| 广梧项目 | 30% | － | 28 | 12.7% | 730 | 15.8% | 26 | 1.3% | 712 | 1.3% |
| 江中项目 | 25% | － | 95 | 2.5% | 963 | 3.4% | 88 | -4.5% | 918 | -3.3% |
| 广州西二环 | 25% | － | 45 | 29.3% | 871 | 22.0% | 41 | 19.7% | 801 | 12.8% |
| 中国其他省份： | ||||||||||
| 武黄高速 | 55% | 100% | 40 | 0.4% | 1,031 | -13.0% | 39 | -1.8% | 1,051 | -9.8% |
| 长沙环路 | 51% | － | 14 | 6.3% | 149 | 14.9% | 14 | 5.9% | 134 | 15.6% |
| 南京三桥 | 25% | － | 30 | 23.6% | 1,253 | 42.2% | 30 | 17.7% | 1,162 | 30.6% |
附注：
(1)日均混合车流量数据不包含在实施节假日免费方案期间通行的免费车流量。2013年1-9月期间节假日免费方案的实施情况：13天（2012年1-9月：1天）；其中，2013年7-9月：无（2012年7-9月：1天）。
(2)为方便深圳市民前往东部海滨休闲度假，自2007年2月起，政府按协定的标准和方式为往来盐田与大梅沙匝道的车辆向公司统一支付通行费收入。2013年至2017年期间，政府协定支付的通行费收入为1,900万元/年，按月计入盐坝高速的路费收入中。2017年之后的安排将由双方在协议到期前另行协商确定。
2013年7至9月，本集团经营和投资的公路项目整体车流量和路费收入保持平稳增长，超过半数的项目取得了两位数的增幅。报告期内，广东省实施统一方案对省内项目路费收入的负面影响仍然存在，但由于去年同期已开始执行该政策，因此对项目收入同比变幅的影响正在逐步消除或减少。除政策因素外，各项目受经济环境、路网格局变化等因素影响的程度也不尽相同，因此总体营运表现存在一定差异。
深圳地区：报告期内，梅观高速北段继续实施扩建工程，机荷西段正在实施维护修缮工程，对该等项目及相连道路的通行条件和营运表现产生一定影响。截至报告期末，梅观高速北段部分桥梁的重建工程已基本完成，目前正在推进新旧桥加固拼宽、路面施工及附属工程等工作，预期项目可按计划于2013年年底完工。考虑到周边地区经济和交通的发展状况，深圳市政府有计划回购梅观高速南段或全段。由于涉及面较广及审批程序复杂，目前具体方案仍未确定。机荷西段的前期路面病害处理工作已基本完成，根据修缮工程招标工作的进展，预计项目将在明年上半年完工。机荷东段在2012年下半年开展路面修缮工程，因此去年同期的营运数据相对较低。在路网逐步完善、政府协定支付费用调整以及自然增长等多重因素的作用下，盐坝高速的路费收入同比取得了较快的增长。根据董事会的批准，盐排高速收费权已于2013年9月质押给中国工商银行深圳分行，作为本公司总额度8亿元银行贷款本息的担保，相关资产的质押登记手续正在办理中。受益于相连的南坪（二期）部分路段通车以及营销措施对车流量的促进，南光高速路费收入同比增长明显。与水官延长段相接的清平高速（二期）已于2013年9月中通车营运，预期对水官延长段的车流量将产生一定拉动作用。
广东省其他地区：2012年底，湖南省开通了包括永蓝高速（二广高速湖南永州至蓝山段）、衡武高速（京港澳高速复线湖南衡阳至临武段）在内的多条高速公路，相连路网的不断完善促进了清连高速的车流量增长。此外，京港澳高速耒宜段（湖南耒阳至宜章）于2013年5月下旬开始实施大修，其大修期间的相关交通分流措施促使清连高速的车流量和路费收入同比持续快速增长。截至本报告日，清连二级路取消收费后所涉及的具体安排尚未落实。本集团将继续积极跟进和做好沟通协调工作，尽力维护公司和股东的权益。受益于广州市环城高速年初起对部分货运车辆实施限行以及项目公司加大营销力度，广州西二环车流量及路费收入增长较快。另一方面，广珠西线高速公路（广州至珠海）于2013年1月全线通车，对江中项目的营运表现造成小幅负面影响。
中国其他省份：与武黄高速基本平行的汉鄂高速（湖北武汉至鄂州）于2012年12月31日开通，加上国道沪蓉线（上海至成都）全线贯通以及武汉地区进一步实施交通管制措施等因素的负面影响持续存在，武黄高速自年初至报告期末的收费车流和路费收入同比均出现下降。截至本报告日，相关政府部门尚未对武黄高速收费标准召开价格听证会，具体日期亦未确定。南京长江二桥及相关路段自2012年底开始对部分货运车辆和长途客运车辆限行，对南京三桥的车型结构产生影响，拉动了项目的整体营运表现。
有关行业政策环境及其对本集团影响的详细说明，可参阅本公司2013年半年度报告“管理层讨论与分析”章节的相关内容。
3.2财务分析
报告期内，本集团实现营业收入861,743千元（2012年同期：729,642千元），同比增长18.10%。其中，实现路费收入789,463千元（2012年同期：682,386千元），同比增长15.69%。集团报告期实现归属于公司股东的净利润（“净利润”）249,644千元 （2012年同期：159,746千元），同比增长56.28%。报告期集团净利润同比增幅较大，主要源于集团经营和投资的清连高速、南光高速、机荷东段、南京三桥等项目受益于周边路网的完善、相邻道路实施大修所采取的交通分流措施以及车流量自然增长等因素的综合影响，路费收入录得较好的增长。
2013年1-9月，本集团实现营业收入2,350,788千元（2012年1-9月：2,290,270千元），同比增长2.64%。其中，实现路费收入2,151,604千元（2012年1-9月：2,064,841千元），同比增长4.20%。集团2013年1-9月实现净利润635,187千元（2012年1-9月：578,566千元），同比增长9.79%。
2013年1-9月集团营业收入增长主要源于清连高速、南光高速和盐坝高速等项目路费收入的增长。由于统一方案和节假日免费方案等政策自2012年下半年开始实施，集团报告期营业收入增幅明显高于2013年1-9月营业收入增幅。
2013年1-9月集团营业成本为1,080,447千元，同比上升6.15%。其中，集团的折旧摊销成本随着车流量增长相应上升；收费作业员工的薪酬水平提高及人数增加，使员工成本同比上升。此外，由于清连公司对清连二级路的专项维护成本同比减少使集团维护成本下降。
2013年1-9月，受平均借贷规模下降和汇兑收益增加的影响，集团财务费用同比下降5.80%至441,215千元。
2013年1-9月，集团资本支出约5.31亿元（含资本化利息）。于报告期末，集团未偿还的应付债券和银行借款总额为108.26亿元（2012年12月31日：105.64亿元）,较2012年末及2013年6月末分别上升2.48% 和8.52%，主要为报告期新增借贷以准备偿还10月初到期的15亿元债券。集团报告期末资产负债率为54.06%，2013年1-9月的综合借贷成本为5.84%（2012年1-9月：5.73%）。
3.3会计估计变更
根据会计准则以及本公司相关会计政策的要求，基于对本公司及其子公司主要收费公路车流量的复核结果以及未来交通流量的重新研究，本公司自2013年7月1日起对南光高速、盐坝高速和清连高速的特许经营无形资产单位摊销额进行调整。该等调整属于会计估计变更，采用未来适用法。有关详情可参阅本公司日期为2013年8月16日的董事会决议公告及会计估计变更公告。本项会计估计变更增加2013年7-9月期间归属于公司股东的净利润约5,950千元，增加2013年9月30日总资产约11,292千元，增加2013年9月30日归属于公司股东的股东权益5,950千元，对本集团财务状况和经营成果不产生重大影响。
3.4财务报表合并范围变化
报告期新纳入合并范围的主体：贵州圣博置地有限公司。该公司由本公司控股子公司贵深公司设立，注册资本100万元，本公司间接持股比例为70%。
3.5公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
单位：人民币千元
| 报告期末 | 上年期末 | 增减比例 | 主要变动原因 | |
| 预付款项 | 89,540 | 320,335 | -72.05% | 2013年上半年贵深公司将预付的贵州省龙里县约883亩土地使用权支出约3.2亿元转入存货核算。 |
| 其他应收款 | 153,862 | 37,497 | 310.34% | 贵龙项目支出随工程进度增加。 |
| 存货 | 325,171 | 2,980 | 10,811.69% | 2013年上半年贵深公司将预付的贵州省龙里县约883亩土地使用权支出约3.2亿元转入存货核算。 |
| 在建工程 | 7,170 | 16,357 | -56.17% | 2013年上半年武黄高速中央隔离带改造工程完工转入固定资产。 |
| 短期借款 | 472,000 | 1,000 | 47,100.00% | 2013年1-9月借入的银行短期借款增加。 |
| 应付账款 | 391,426 | 661,808 | -40.86% | 清连公司支付了部分工程款和质保金。 |
| 应付职工薪酬 | 19,054 | 82,952 | -77.03% | 2013年上半年支付了2012年度员工奖金。 |
| 应交税费 | 105,366 | 66,885 | 57.53% | 报告期应纳税所得额增加。 |
| 衍生金融负债 | - | 16,071 | -100.00% | 将货币利率掉期合约相关的衍生金融负债分类为一年内到期的非流动负债。 |
| 2013年 7-9月 | 2012年 7-9月 | 增减比例 | 主要变动原因 | |
| 投资收益 | 54,266 | 37,528 | 44.60% | 报告期应占南京三桥公司、西二环公司、深长公司等联营企业和合营企业投资收益增加。 |
| 所得税费用 | 71,392 | 46,931 | 52.12% | 报告期应纳税所得额同比增加。 |
| 归属于公司股东 的净利润 | 249,644 | 159,746 | 56.28% | 报告期集团经营和投资的收费公路路费收入增长较好，详见上文3.2“财务分析”的内容。 |
| 少数股东损益 | 16,211 | 7,533 | 115.21% | 报告期清连公司路费收入大幅增长，其少数股东应占利润相应增加。 |
| 2013年 1-9月 | 2012年 1-9月 | 增减比例 | 主要变动原因 | |
| 投资收益 | 143,584 | 105,977 | 35.49% | 2013年1-9月应占南京三桥公司、西二环公司、深长公司等联营企业和合营企业投资收益增加。 |
| 筹资活动产生的 现金流量净额 | (461,288) | (1,508,921) | -69.43% | 报告期新增借贷以准备偿还10月初到期的15亿元债券。 |
3.6公司债券兑付兑息情况
本公司于2011年7月27日发行的2011年公司债券（“11深高速”）本年度付息日为2013年7月29日。每手“11深高速”（面值1,000元）派发利息60元（含税）。本公司已按期完成了年度利息的兑付工作。
本公司于2007年10月9日发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券中的公司债券（“07深高债”）于2013年10月9日到期，本息兑付资金发放日为2013年10月9日。本次兑付每手“07深高债”（面值1,000元）派发利息10元（含税），派发本金1,000元。本公司已按期完成了 “07深高债”的本息兑付工作，“07深高债”于2013年10月9日摘牌。截至本报告日，作为反担保质押给中国农业银行股份有限公司深圳市分行的南光高速47.3%收费权已解除质押。有关详情可参阅本公司日期分别为2013年9月17日和2013年10月29日的公告。
3.7重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √不适用
3.8公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
本公司持股5%以上的股东新通产实业开发（深圳）有限公司和深圳市深广惠公路开发总公司已在发起人协议中作出承诺，不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务。截至报告期末，本公司未获悉上述两家股东有违反该项承诺的情况。
深圳国际控股有限公司（“深圳国际”）及深国际（深圳）有限公司（原名怡万实业发展（深圳）有限公司）在其于2007年10月18日在中国证券市场公布的《详式权益变动报告书》中，作出了避免同业竞争以及规范关联交易的承诺。有关详情可参阅上述《详式权益变动报告书》或本公司2007年年度报告的相关内容。截至报告期末，本公司未获悉上述两家公司有违反该项承诺的情况。
深圳国际分别于2010年12月及2011年6月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，深圳市投资控股有限公司（“深圳投控”）分别于2010年12月及2011年5月就避免同业竞争及支持本公司业务发展等事项作出了承诺，上述承诺的详情可参阅深圳投控于2011年1月4日在中国证券市场公布的《收购报告书》以及本公司日期为2011年6月1日的公告。截至报告期末，本公司未获悉深圳国际或深圳投控有违反相关承诺的情况。
3.9预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.10如需了解有关项目及所投资企业等的缩写和释义，请参阅本公司2012年年度报告。
深圳高速公路股份有限公司董事会
2013年10月29日