中国水利水电建设股份有限公司
2013年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3
| 公司负责人姓名 | 范集湘 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 丁永泉 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 黄华波 |
公司负责人范集湘、主管会计工作负责人丁永泉及会计机构负责人（会计主管人员）黄华波保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第三季度报告中的财务报表未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 217,015,808,538.20 | 181,526,765,787.59 | 19.55 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 32,852,209,958.98 | 30,929,989,896.03 | 6.21 |
| 年初至报告期末 （1－9月） | 上年初至上年报告期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -818,214,937.87 | -1,075,410,685.80 | 23.92 |
| 年初至报告期末 （1－9月） | 上年初至上年报告期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 105,244,185,253.39 | 88,301,551,614.97 | 19.19 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 3,225,886,442.67 | 2,881,144,478.65 | 11.97 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 3,200,540,955.84 | 2,780,909,658.37 | 15.09 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 10.09 | 10.08 | 增加0.01个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.3360 | 0.3001 | 11.97 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.3360 | 0.3001 | 11.97 |
2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
| 股东总数 | 91,762 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国水利水电建设集团公司 | 国有法人 | 66.77 | 6,409,800,192 | 6,237,000,000 | 无 | ||
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 其他 | 3.09 | 297,000,000 | 297,000,000 | 无 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.66 | 63,130,894 | 无 | |||
| 中国水电工程顾问集团公司 | 国有法人 | 0.66 | 63,000,000 | 63,000,000 | 无 | ||
| 方正证券股份有限公司 | 其他 | 0.53 | 51,297,834 | 无 | |||
| 光大证券股份有限公司 | 其他 | 0.47 | 44,775,183 | 无 | |||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 其他 | 0.46 | 44,500,054 | 无 | |||
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.38 | 36,868,193 | 无 | |||
| 全国社保基金一零六组合 | 其他 | 0.36 | 34,559,684 | 无 | |||
| 国泰君安证券股份有限公司 | 其他 | 0.36 | 34,096,660 | 无 | |||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||||||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 中国水利水电建设集团公司 | 172,800,192 | 人民币普通股 | |||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 63,130,894 | 人民币普通股 | |||||
| 方正证券股份有限公司 | 51,297,834 | ||||||
| 光大证券股份有限公司 | 51,297,834 | 人民币普通股 | |||||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 44,500,054 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 36,868,193 | 人民币普通股 | |||||
| 全国社保基金一零六组合 | 34,559,684 | 人民币普通股 | |||||
| 国泰君安证券股份有限公司 | 34,096,660 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 | 29,292,168 | ||||||
| 安邦保险集团股份有限公司－传统保险产品 | 28,548,728 | ||||||
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表表项目与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位:元 币种:人民币
| 报表项目 | 期末数 | 期初数 | 增减幅度 | 增减变动主要原因 |
| 交易性金融资产 | 13,383,142.40 | 6,597,065.92 | 102.87% | 外汇远期交易业务受美元贬值影响，公允价值波动较大 |
| 应收股利 | 32,683,450.98 | 743,200.00 | 4297.67% | 已宣告尚未发放股利 |
| 其他应收款 | 7,661,264,475.37 | 5,217,586,049.38 | 46.84% | 投标保证金增加 |
| 存货 | 59,799,344,828.53 | 38,900,587,341.81 | 53.72% | 房地产开发成本和开发产品同比增幅较大 |
| 一年内到期的非流动资产 | 1,084,288,482.87 | 2,939,761,406.05 | -63.12% | 收回一年内到期的BT项目回购款 |
| 长期应收款 | 14,340,642,864.29 | 9,572,792,393.55 | 49.81% | BT项目投资规模扩大 |
| 工程物资 | 83,810,351.64 | 309,298,934.67 | -72.90% | 电力投资项目专业设备和专用材料转出 |
| 在建工程 | 13,558,713,380.56 | 8,929,320,635.64 | 51.84% | 电力投资规模扩大 |
| 商誉 | 1,098,322,839.26 | 349,655,093.64 | 214.12% | 并购武汉南国置业股份有限公司 |
| 其他非流动资产 | 275,443,234.93 | 561,907,833.00 | -50.98% | 预付股权收购款在完成股权交接后转出 |
| 短期借款 | 13,656,874,823.95 | 8,150,596,500.00 | 67.56% | 短期融资规模扩大以及武汉南国置业股份有限公司新增12.72亿元 |
| 应付票据 | 1,492,164,618.07 | 881,378,619.22 | 69.30% | 开出承兑汇票的比例加大 |
| 应付利息 | 587,693,110.80 | 405,541,576.47 | 44.92% | 已计提尚未支付利息增加 |
| 应付股利 | 731,889,517.43 | 112,981,171.38 | 547.80% | 已宣告尚未发放股利增加 |
| 一年内到期的非流动负债 | 2,383,275,634.83 | 4,918,781,016.53 | -51.55% | 一年内到期的长期借款大幅减少 |
| 其他流动负债 | 9,831,886,237.15 | 6,174,712,708.45 | 59.23% | 发行短期融资券46亿元、超短期融资券45亿元，归还短期融资券54亿元 |
| 长期借款 | 56,295,694,519.95 | 42,712,240,384.60 | 31.80% | 长期融资规模扩大以及武汉南国置业股份有限公司新增27.48亿元 |
| 其他非流动负债 | 829,192,762.97 | 332,744,651.38 | 149.20% | 新增5亿元银行委托债权融资 |
| 专项储备 | 239,790,197.36 | 182,326,097.09 | 31.52% | 计提安全生产费用 |
| 外币报表折算差额 | -86,122,353.51 | -56,371,830.51 | 52.78% | 美元、欧元等主要货币汇率呈下跌态势 |
| 少数股东权益 | 6,188,679,040.05 | 3,930,753,644.58 | 57.44% | 并购武汉南国置业股份有限公司 |
利润表项目与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位:元 币种:人民币
| 报表项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减幅度 | 增减变动主要原因 |
| 销售费用 | 188,461,868.88 | 118,954,662.68 | 58.43% | 房地产业务营销费用加大 |
| 公允价值变动收益 | 6,786,076.48 | -10,070,414.76 | -167.39% | 外汇远期交易业务受美元波动影响 |
| 投资收益 | 30,848,395.13 | 140,722,984.33 | -78.08% | 参股投资联营企业实现的投资收益同比减少 |
| 营业外收入 | 76,431,224.49 | 109,430,266.59 | -30.16% | 政府补助收入同比减少 |
| 营业外支出 | 35,446,873.49 | 68,500,675.02 | -48.25% | 非流动资产处置损失同比减少 |
| 少数股东损益 | 374,158,163.14 | 193,122,229.66 | 93.74% | 并购武汉南国置业股份有限公司 |
现金流量表项目与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位:元 币种:人民币
| 报表项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减幅度 | 增减变动主要原因 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 12,993,496,114.69 | 6,962,178,523.79 | 86.63% | 随着公司投资规模的扩大，融资规模也随之扩大 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1 重大融资事项进展情况
公司于2013年8月22日发行中国水利水电建设股份有限公司2013年度第二期短期融资券，发行总金额人民币22亿元，期限365天，发行利率4.64%。具体信息详见公司2013年8月28日在上海证券交易所网站刊登的《中国水利水电建设股份有限公司关于短期融资券发行情况的公告》。
公司于2013年9月25日兑付了2012年度第五期短期融资券，兑付总金额为人民币10亿元，具体信息详见公司2013年9月27日在上海证券交易所网站刊登的《中国水利水电建设股份有限公司关于兑付2012年度第五期短期融资券的公告》。
3.2.2 公司董事、监事换届选举情况
（1）2013年7月17日，公司2013年第一次临时股东大会选举范集湘、晏志勇、孙洪水、石成梁、周保志、刘新兰、赵广杰、韩方明为公司第二届董事会董事。其中范集湘、晏志勇、孙洪水、石成梁、周保志、刘新兰、韩方明为原第一届董事会成员，赵广杰为新任董事会独立董事。以上董事与经公司职工代表大会选举产生的职工代表董事王宗敏共同组成公司第二届董事会。
（2）2013年7月17日，公司第二届董事会第一次会议选举范集湘为公司第二届董事会董事长。
（3）2013年7月17日，公司2013年第一次临时股东大会选举孙宝田、雷建容、杜明为公司第二届监事会股东代表监事，以上人员与经公司职工代表大会选举产生的职工代表监事段尚毅、李江波共同组成公司第二届监事会。
（4）2013年7月17日，公司第二届监事会第一次会议选举监事孙宝田为公司第二届监事会主席。
3.2.3 利比亚事件
利比亚内战后，中国政府高度关注，目前利比亚部分项目业主已向公司发出了复工谈判邀请。公司已组成谈判小组赴利比亚进行谈判磋商，目前复工具体事宜仍在进一步商谈中。
3.2.4 缅甸密松事件
2011年9月30日，缅甸联邦议会宣布搁置由中国电力投资集团公司投资开发建设的密松水电站项目。本公司作为密松水电站的参建单位之一，目前已与业主就项目清算等事项达成一致意见。
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
3.3.1.股份限售承诺
（1）公司控股股东中国水电集团承诺，自本公司A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由本公司收购该部分股份。报告期内中国水利水电建设集团严格履行该承诺。
（2）中水顾问集团承诺将其所持本公司6,300万股股份在2012年10月18日限售期满后继续锁定12个月，至2013年10月18日。报告期内，中水顾问集团严格履行该承诺。
（3）2012年11月5日，公司接到控股股东中国水电集团通知，中国水电集团拟在6个月内以自身名义择机通过上海证券交易所交易系统以买入方式增持公司股份，累计增持比例不超过公司总股本的2%，不低于公司总股本的1.8%，增持价格不超过每股4.5元人民币。本次增持计划6个月内完成，中国水电集团承诺，在增持计划实施期间、最后一笔增持股份登记过户后12个月内及法定期限内不减持中国水电集团持有的公司股份。截至2013年2月6日，中国水电集团累计增持公司股票172,800,192股，累计增持比例达到公司总股本的1.8%，本次增持计划全部实施完毕。报告期内，中国水电集团严格按照公开承诺的本次增持股票的限售期限，履行限售义务。
3.3.2.避免同业竞争承诺
为避免与公司的同业竞争，中国水电集团声明及承诺：
（1）中国水电集团确认除中国水电集团下属房地产贵阳公司、房地产昆明公司外，目前没有以任何形式从事或参与对公司及其全资、控股子公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。
（2）中国水电集团承诺其及其直接或间接控制的除公司及其全资、控股子公司以外的企业将不会在境内外以任何形式从事或参与或以任何形式支持公司及其全资、控股子公司以外的第三方从事或参与与公司及其全资、控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
（3）对于下属房地产贵阳公司、房地产昆明公司，中国水电集团承诺在其持有上述两家公司的股权期间，两家公司的基本业务均定位为在对现有项目进行规范的基础上运营和维持现有业务联系，且除现有项目外不再从事新的房地产项目开发业务，并根据法律、法规及中国水电集团的经营管理决策及要求开展有关业务。报告期内中国水利水电建设集团严格履行该承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
中国水利水电建设股份有限公司
法定代表人:
二○一三年十月三十日