基金

  重点关注政策支持行业

  ⊙记者 吴晓婧 ○编辑 于勇

  昨日A股市场下挫，在海富通投研人士看来，“由于三中全会公报中多数内容与市场之前的预期差不多，故市场乐观情绪偏弱。”不过，市场人士认为，未来应会有更清晰的方向。

  “前期市场关注的很多热点，包括土地、人口、国企改革、房地产等并未在公告中有相对清晰或直接的表述，很多人认为这部分改革是低于市场预期的。”华商基金投研人士也认为，目前发布的只是公报，具体实施细则还有待公布，届时市场预期才能真正落定。

  “从多方面看，这次会议的最终成果还是超出预期的。”博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为，对A股市场的影响也将是结构性的，市场风格短期内可能并不会产生很大的变动，但中长期来看，市场会更健康发展而前景乐观。

  整体而言，基金认为，此次三中全会主要是定主基调，具体还得看落实。对于政策支持的相关行业，基金表示，会重点关注改革转型领域，透过由下而上的研究体制，找出估值合理、基本面佳的投资目标。

  “三中全会对于市场的积极影响将是长远的，改革红利的释放将是一个中长期过程。”华商基金认为，那些直接受益改革的相关行业板块，未来一段时间可能会更加活跃。涉及的领域或将包括文化传媒、环保、安防、军工、信息安全、教育、医疗养老行业；水、石油、燃气以及自贸区概念。

  沪上一位基金研究总监认为，有三大主题投资值得重点关注。其一, 土地流转具有较大的确定性;其二，此次三中全会强调国家和社会安全，可关注与国防安全相关的军工、安防板块。信息安全方面,关注去IOE化概念股和智慧城市行业等；其三，国企改革也是重点，其投资机会主要集中在两方面：一是国资重组，二是国有资产证券化，这部分以上海和深圳为龙头。

  “由于改革深化和政府支出的转向，可能利好的行业板块有大众消费品、科技、现代农业、涉及全球产业链的行业、文化传媒、教育、医药、安防、计算机软硬件、环保、能源、资源、国防军工和参与军队供应体系的民营企业等。” 博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为，反腐败体制创新和制度保障将进一步加强，因此高端消费品行业仍将受到抑制。