陈自强：

  证券行业研究机构

  应重视政策研究

  ⊙记者 马婧妤 ○编辑 梁伟

  中国证券业协会第一期证券行业研究机构联席会议昨日召开，中国证券业协会副会长陈自强在会上表示，证券行业市场化改革、创新发展，需要证券行业研究机构的研究支持。证券行业研究机构应该重视政策研究，推动行业业务转型，拓展研究价值。

  陈自强还透露，2014年协会将以从业人员管理作为自律管理的一项重要工作，以修改《证券从业人员管理办法》为契机，对证券行业从业人员的执业行为进行规范。同时还拟研究对证券分析师进行分级，并考虑吸收部分个人会员加入证券业协会。

  来自证券公司、证券投资咨询公司及私募机构代表等30人参加了上述会议，并在会上围绕证券行业当前需要重点研究的问题、证券行业研究机构联席机制、证券研究机构在行业创新中的作用，以及明年需要重点研究的课题等议题进行了讨论。

  陈自强表示，证券行业市场化改革、创新发展，需要证券行业研究机构的研究支持。当前证券行业正处于加快推进多层次资本市场改革发展的新阶段，对发展和改革中遇到的问题需要进行基础性和前瞻性的研究。

  “10年前证券公司的研究职能之一就是做政策研究，但目前证券公司研究所在这方面很薄弱，基本上对证券行业改革提不出意见。只有重视政策研究，才能够推动公司业务转型，创造新的商业模式，拓展研究的价值，这是券商研究在新金融改革时期一个很重要的责任和使命。目前证券行业研究机构联席机制也提供了这样的条件。”他说。

  陈自强还谈到，同证券行业创新转型发展一样，协会在推动行业创新发展和私募市场建设过程中，也面临着监管转型的问题，协会自律管理的努力方向包括如下三个方面：一是顺应市场化改革方向，尽量清理和取消审批性的制度；二是加强私募市场监测中心系统的建设，为私募市场的转型发展做基础性建设工作；三是推动牌照管理。

  陈自强表示，根据去年协会针对证券公司和投资咨询公司进行的调研，证券行业研究尚存一些问题，包括研究部门定位不清，盈利模式单一；行业研究同质化严重，面临产能过剩的现实情况；研究业务较传统，对创新性、基础性、国际性问题研究不足，对政策性研究支持和影响力不够；研究质量的控制缺乏明确的标准，研究报告的质量有待提高；研究员水平参差不齐，从业人员心态浮躁；现行的研究评价机制不完善；上市公司和基金公司过度强势，研究业务独立性不强；研究报告的知识产权保护工作落后等。

  在会议讨论中，多数参会代表认为，有必要通过协会提供一个证券行业研究机构联席平台，组织行业研究机构之间的联系和沟通，提升行业研究视野与水平，促进行业研究多层次职能发挥，提高行业研究机构地位，促进行业研究机构全方位发展。同时应当加强与上市公司协会、基金业协会等金融行业内机构的联系与沟通。

  值得注意的是，此次会议特别将“促进我国经济结构调整和转型升级，推动证券行业支持小微企业发展”列为重点讨论问题。今年9月协会起草了《关于证券行业支持小微企业发展的建议（征求意见稿）》，从证券公司资管业务、直投业务、私募债业务、股票质押回购业务、股权质押融资业务、行业增信机制等11个方面提出支持小微企业发展的具体建议，陈自强表示，征求意见完成后将尽快上报证监会，获批后拟由协会发布实施。