七大“金主”高溢价认购定增股

  ⊙记者 徐锐 ○编辑 孙放

  实际控制人的位置刚刚坐稳，自然人许玲即对正和股份展开大规模资本运作。在其掌控之下，正和股份日前决定增发募资31亿元用于收购海外石油公司，正式进军油田勘探开发领域。值得一提的是，本次增发价格较正和股份二级市场股价溢价幅度高达30%，侧面显示出认购方对本次投资前景的强烈看好。

  根据正和股份今日披露的定增预案，公司拟以6元/股的价格向包括控股股东广西正和在内7家对象增发5.2亿股公司股份，其中广西正和出资9亿元认购1.5亿股，其余6家投资机构认购规模则从2000万股至1.5亿股不等。此番增发所募31.2亿元资金在扣除发行费用后将全部用于收购马腾石油股份有限公司（下称“马腾石油”）95%股权。

  据了解，马腾石油的主要资产是位于哈萨克斯坦滨里海盆地的三个在产油田区块，三油田勘探开发许可总面积为75.2km2，马腾石油拥有三油田100%的开采权益。根据相关机构出具的三块油田盐上部分的储量报告，截至去年6月30日，三块油田合计原始地质资源量为30563万桶，剩余可采储量为7287万桶。而对于蕴藏绝大部分储量且尚未开采的盐下部分，马腾石油目前正在积极准备勘探，而从滨里海盆地目前的勘探发现来看，90%以上的探明储量均在盐下部分。

  尽管大部分储量尚未实施勘探，但马腾石油当前盈利能力已十分强劲：2012年度及今年前三季度，该公司净利润分别为1.135亿美元、0.895亿美元。

  一个不易忽视的细节是，正和股份停牌前最新股价仅为每股4.61元，而为公司此次收购提供资金的七家认购对象却甘愿溢价30%、以6元/股认购相关股份，似乎对本次投资信心满满。作为认购对象之一，深圳中民在今日披露的权益变动报告中即表示，正和股份募资投向的石油开发业务具有良好市场前景，公司拟通过本次认购分享正和股份未来的成长收益。

  依据正和股份表述，马腾石油未来的经营发展仍大有潜力可挖。在产量方面，马腾石油未来将通过应用系统的增产手段提升原油产量，预计新井建设和增产措施完成后，公司原油产量和盈利水平将会得到进一步提升；在开采方面，由于公司三个区块的盐下部分均拥有巨大储量潜力，一旦盐下部分转入开采，马腾石油的产量和盈利水平也将会呈现高速增长趋势；此外，马腾石油三个油田均与中国石油及哈萨克斯坦国家石油公司的主力油田交叉分布，里海北岸设有中哈油田的输油管线入口中心站，因此未来马腾石油可选择将产出原油送入中哈管线，从而进一步降低运输成本。