法院批准重整计划

  ⊙记者 夏子航 ○编辑 孙放

  时隔仅一周，西宁市中院迅速批准了*ST贤成重整计划，一同被批准的还有*ST贤成核心控股子公司创新矿业的重整计划。

  正如本报在12月18日第二次债权会会后的报道，除职工债务和税务债权全额清偿外，*ST 贤成普通债权清偿率仅在本金的3%左右。根据评估，*ST贤成堂堂一家上市公司，在经历多番资本市场倒腾、再融资后，现有全部资产预计变现价值仅430万元。

  即使是在实际控制人黄贤优的疯狂掏空之后，*ST贤成仅剩430万元“家当”的结果仍然令人瞠目结舌。《评估报告书》显示，*ST贤成货币资金约20万元左右，其他应收款不到80万元，固定资产330多万元，长期股权投资则为0。

  记者注意到，*ST贤成光在2011年就进行过两次再融资，2011年1月完成以5亿元收购大股东等持有的贵州四座煤矿的部分股权，2011年末又募资15亿元增资控股创新矿业。除上述两大单外，黄贤优控制*ST贤成在十余年中，还进行了不计其数的收购与买卖。

  就此，公司最新公告解释称，预计变现价值较低的主要原因是由于长期股权投资全额损失所致。经管理人调查及所聘请的专业中介机构对公司投资企业进行的实地走访、调查及审计评估，所投资企业均已严重资不抵债。

  资产虽所剩无几，*ST贤成的负债却不低。债权申报期内，共有118家债权人向管理人申报了债权，债权申报总额为131亿左右。但由于“贤成系”对大部分借债冠以加盖虚假公章的*ST 贤成担保，或者根本没有完善的借款、担保协议，导致上百亿债权被剔除，目前确认债权金额为8.2亿元左右，其中包括450万元左右的职工债权和1000余万元的税务债权。偿债分析显示，如果走破产清算程序，则因为*ST贤成仅剩430万元的预计可变现价值，而光破产费用就高达3200万元，留给普通债权的资产为0。

  因此，在管理人看来，走另一条路重整当然是最好的选择。在进行出资人权益调整及让渡股份、*ST贤成股本成功大幅缩小的同时，又“高效”而低成本地解决了大笔债务的问题。由此，职工和税务债权也将得以全额清偿。经管理人审查、西宁中院裁定确认，*ST贤成普通债权总额为8.08亿元，对普通债权各家债权人本金5000元以下（含5000元）部分，按照100%比例予以全额清偿；各家债权人本金超过5000元部分，按照3%的比例予以清偿；免除*ST 贤成普通债权剩余未获清偿本金、全部利息及其他债权。

  虽然几乎“颗粒无收”，但木已成舟。一些债权人尽管反对但只能无奈接受这一方案，有的则仍寄希望于司法诉讼。

  在*ST贤成重整计划通过的同时，其子公司创新矿业迎来相同结果。西宁中院裁定批准了创新矿业的重整计划，创新矿业目前除根据其重整计划的有关规定，利用现有资金清偿债务的同时，也在积极开展恢复生产等相关准备工作。

  公告称，由于作为目前唯一主营业务来源的创新矿业尚处于生产恢复期，*ST贤成在通过重整程序完成缩减股本后，将比选、引入有实力重组方，并注入优质资产。*ST贤成方面对重组方的要求包括：应对*ST贤成重整完成后的持续经营提供必要的资金支持；重组方及重组方拟向公司注入的资产须符合国家相关产业政策及规划要求，并符合证监会及相关部门的规定；重组方拟注入资产的评估值应不低于20亿元，且重组完成后未来三年，不考虑转增送配等股本变动因素，公司每股收益平均不得低于0.4元。