并购作价远超自身资产规模

  ⊙见习记者 祁豆豆 ○编辑 孙放

  南风股份的重大资产重组今日揭晓。公司拟通过定增及支付现金相结合的方式，收购中兴装备，公司借此将深挖核电领域市场，向成为具有综合能力的高端装备制造商迈出重要一步。

  南风股份今日公告，拟通过定增及支付现金相结合的方式，向仇云龙等22名中兴装备股东购买中兴装备100%股份。本次交易作价19.2亿元，资产增值率164.74%，大幅超过南风股份当前11亿的总资产规模。其中，以公司拟以31.47元每股的价格发行5253.98万股，并由南风股份（含子公司）向标的公司增资；同时，拟发行1411.93万股配套融资不超过4亿元，发行底价28.33元每股。公司停牌前股价为34.9元。

  据披露，中兴装备主要为石化、核电、新兴化工等能源工程的重要装置提供特种管件。公司是我国能源工程用不锈钢无缝管特种管件产品规格最全、外径最大、壁厚最大的生产企业之一，也是国内最早进入该行业的供应商之一。公司2013年1-10月、2102年度、2011年度营业收入分别为3亿元、3.5亿元、4.5亿元，分别实现净利润4314万元、4065万元、8161万元。

  值得关注的是，核电市场是南风股份通风与空气处理系统集成设备最重要的应用领域和收入来源。2011和2012年度，上市公司源自核电行业的营业收入金额分别为2.8亿元和2.3亿元，分别占当年营业收入的62.93%和66.71%。同时，核电亦是中兴装备特种管件产品重要的客户市场，2011和2012年度，中兴装备核电领域的营业收入占比平均在26%以上。因此，核电市场是双方着力发展的共同重要目标市场， 具有一致的利益追求和高度的互补性。