增发和债券成融资主力

  ⊙记者 曾雯璐 ○编辑 梁伟

  2013年经历了A股史上时间最长的一次IPO暂停，全年券商承销金额呈现普遍缩水。不过在此背景下，增发和债券发行表现活跃，成为2013年最重要的直接融资方式。

  同花顺数据统计显示，截至2013年12月31日，券商承销金额共计13862.49亿元，其中通过增发方式融资2177.72亿元，债券发行10682.74亿元。

  对比2012年数据，2012年全年券商承销金额达18653.94亿元，2013年与之相比缩水25.69%。一方面是2012年IPO尚未完全暂停，仍有1017.93亿元的融资来自IPO融资。而从债券发行情况来看，2013年整体融资规模也逊于2012年。

  数据显示，2012年债券发行15251.1亿元，2013年的数据与之相比减少了29.95%。不过2013年增发的融资金额较之2012年的2081.84亿元增加了4.61%。

  沪上某大型券商保荐代表人向上证报记者表示：“IPO暂停，再融资项目成为券商投行的香饽饽，但是这一块资源竞争太激烈。2013年新三板异军突起，不少IPO团队也介入了新三板项目的承揽和储备，但目前来看新三板的融资功能尚不凸显。所以整体来说，2013年整体融资规模同比有所下降，不过各家券商承销金额的降幅差距较大。”

  从各家券商的承销情况来看，前10家券商的排位总体上保持稳定。中信证券、中信建投证券和中金公司继续稳坐前三甲，2013年的承销金额分别达1816.05亿元、892.57亿元和869.47亿元，市场占有率分别达13.1%、6.44%和6.27%。

  国开证券、国泰君安证券、海通证券、国信证券和瑞银证券也继续跻身前十，不过银河证券和中银国际证券2013年的承销金额排名跌出了前10强，取而代之的是华泰联合证券晋级前八。

  其中国开证券、海通证券和国信证券等券商2013年基本上是倚赖债券项目的承销，尤其是国开证券，全年764.33亿元的承销金额中有759亿元是来自债券发行。而国泰君安证券和华泰联合证券，则在增发项目的承销上表现突出，增发项目的承销金额分别达157.66亿元和101.24亿元，国泰君安证券增发项目的承销甚至超过了中金公司。

  值得注意的是，华林证券虽然在整体承销规模上无法与大券商相比拟，但是在增发项目的承销规模上跻身第一梯队，2013年增发项目的承销金额共计111.38亿元。公开数据显示，华林证券2013年全年的承销金额也仅201.02亿元，可以说增发项目的承销成为2013年华林证券最主要的支撑。