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（2）历史沿革

①2011年设立

根据山西省国资委及11个市国资委于2011年5月20日作出的煤销集团股东会决议，2011年10月21日煤销集团出具了《关于对运城聚晟能源有限责任公司股东投资的决定》，决定设立全资子公司运城聚晟，注册资本2,000万元。2011年10月20日，运城光大会计师事务所有限公司出具“运城光大验[2011]0125号”《验资报告》对煤销集团出资进行了验证。2011年10月27日， 运城聚晟在运城市工商局完成工商登记，并领取了企业法人营业执照。

②2012年资产划入

根据山西省国资委及11个地市国资委于2011年5月20日作出的煤销集团《股东会决议》、山西省国资委于2012年2月3日出具的《关于山西煤炭运销集团有限公司内部国有产权无偿划转有关事宜的批复》（晋国资改革函[2012]39号）及2013年9月22日出具的《关于晋能有限责任公司内部资产无偿划转的函》（晋国资改革函[2013]511号）的原则同意，截至2013年7月31日，煤销集团向运城聚晟划入了下列煤炭贸易业务有关资产。

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注：①禹门口煤焦于2013年7月办理了工商及税务注销手续；②运城万荣于2013年7月办理了工商及税务注销手续。

运城聚晟自上述煤炭贸易业务资产移交之日起，便向原有客户下发《业务变更通知函》及《财务结算通知函》，将相关交易票据的开具以及煤炭铁路贸易合同的权利义务主体变更为运城聚晟。原有未完成以及新承接的煤炭铁路贸易业务由运城聚晟开展。

2012年12月，山西省煤炭工业厅下发《关于同意山西煤炭运销集团太原有限公司玉门沟集运站等企业变更铁路发运户头名称的函》（晋煤经函[2012]1668号），批准了铁路发运户头由原煤炭铁路贸易业务资产划出单位变更至运城聚晟。

截至本报告书签署日，上述煤炭贸易资产划转进入运城聚晟过程中依据人员与资产相匹配原则制定的职工安置方案均已经相关企业的职工代表大会审议通过。

③2013年股权无偿划转

根据2013年3月12日煤销集团与国际电力各自作出的股东会决议与股东书面决定及其双方签署的《无偿划转协议》，煤销集团将其持有的运城聚晟100%股权以2012年12月31日为划转基准日无偿划入国际电力。本次股权划转的工商变更手续已于2013年3月26日办理完毕。本次股权划转完成后，国际电力持有运城聚晟100%的股权。

④2013年土地作价出资

根据《山西省人民政府关于同意对山西煤炭运销集团有限公司实行国有资产授权经营的批复》（晋政函[2012]25号）、山西省国土厅《关于山西煤炭运销集团有限公司以划拨地作价出资方式处置划拨土地使用权的复函》（晋国土资函[2013]87号）和煤销集团股东会于2013年3月12日作出的决议，煤销集团以其拥有的位于运城市的1宗国有划拨土地使用权以2012年10月30日为基准日评估作价后对运城聚晟增资。

（3）股权及控制关系

①股权关系

截至本报告书签署之日，运城聚晟股权控制关系如下：

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本次重组前，国际电力持有运城聚晟100%股权，为其唯一股东。国际电力为晋能公司全资子公司，实际控制人为山西省国资委。

本次重大资产重组完成后，通宝能源将持有运城聚晟100%股权，成为运城聚晟唯一股东。

②现行公司章程中对本次交易产生影响的情况

运城聚晟根据《公司法》以及相关法规的要求制定了公司章程，其中并不存在可能对本次交易产生不利影响的内容或相关协议。

③现任董事、监事以及高级管理人员的安排

本次重大资产重组后，运城原高管人员不存在特别安排事宜，原则上仍沿用原有的管理机构和管理人员。若实际生产经营需要，将在遵守相关法律法规和其公司章程的情况下进行调整。

④影响独立性的协议或其他安排

截至本报告书签署之日，运城聚晟不存在让渡经营管理权、收益权等影响其资产独立性的协议或其他安排。

（4）主要对外投资情况

截至评估基准日，运城聚晟无对外投资情况。

（5）主要资产及其权属情况、对外担保情况及主要负债情况

根据瑞华出具的运城聚晟审计报告（瑞华专审字[2013]第90430011号），运城聚晟的主要资产和负债情况如下：

①固定资产明细

截至评估基准日，运城聚晟公司的固定资产的详细情况如下：

单位：万元

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②无形资产

截至评估基准日，运城聚晟无形资产的详细情况如下：

单位：万元

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③土地资产及房屋权属状况

截至本报告书签署之日，运城聚晟共拥有国有土地使用权1宗，拟由煤销集团以划拨土地作价出资方式投入，面积为59,170.66平方米，具体如下：

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截至本报告书签署之日，运城聚晟拥有房屋产权证状况如下：

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截至本报告书签署之日，运城聚晟尚未办理产权证明的房产共5宗，面积624平方米，评估净值23.93万元，具体如下：

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国际电力及其关联方煤销集团承诺，运城聚晟拥有上述房产的合法所有权，并将协助运城聚晟尽快办理相关证照，并承诺，如果因此而对上市公司造成损害或者利益损失，将承担补偿责任。

截至本报告书签署之日，上述资产不存在抵押、质押或对外担保等权利受到限制的事项。

④对外担保情况

截至评估基准日，运城聚晟无对外担保情况。

⑤主要负债情况

近两年一期，运城聚晟主要负债情况如下：

单位：万元

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运城聚晟2012年负债总额比2011年减少6,193.93万元，减少幅度达76.47%，其原因首先为归还长期借款5,000万元，其次由于2012年煤炭市场需求疲软，预收账款减少687.44万元。2013年7月31日负债总额较2012年12月31日增长1,551.78万元，增长幅度达81.41%，其主要原因为新增一项其他应付款，债权人为山西煤炭运销集团运城有限公司铁路分销分公司，借款及利息合计1,010.67万元。

⑥抵押、质押、担保、其他权利限制和关联方资金占用情况的说明

A、金融机构借款情况

截至评估基准日，运城聚晟无金融机构借款情况。

B、资产抵押情形

截至评估基准日，运城聚晟无资产抵押情况。

C、其他权利限制情况

截至评估基准日，运城聚晟无其他权利限制情况。

（6）主营业务发展情况

运城聚晟成立于2011年，主营业务为铁路煤炭贸易，主要为公司通过自有及租赁的铁路站台，获得铁路运力计划，根据客户的需要或市场的变化进行煤炭采购和销售业务，公司2011年、2012年、2013年1-7月对外销售各类煤炭产品60.72万吨、23.55万吨及20.64万吨，实现营业收入30,739.34万元、11,107.32万元、7,566.17万元。

铁路户头和发煤站是公司开展铁路煤炭贸易业务的必要资源，公司通过使用铁路户头和配套的起票站、发煤站申请铁路运力，开展铁路煤炭贸易业务。截至本报告书签署之日，运城聚晟铁路户头可使用发煤站3处，设计运量130万吨，具体情况如下：

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（7）截至评估基准日的主要会计数据和财务指标

经瑞华审计，运城聚晟最近两年一期合并口径模拟财务报表主要财务指标如下：

单位：万元

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运城聚晟2012年度相比2011年度收入及净利润都出现较大幅度下降，主要原因为：一是2012年煤炭行市场需求疲软，运城聚晟煤炭平均售价及销售量均有所下降，分别减少34.60元/吨和37.17万吨，导致毛利率同比下降1.08%；二是费用增加，费用收入比持续上升，同比增长5.15%。

2013年1-7月与2012年度相比，运城聚晟煤炭平均售价下降了105.07元/吨，但是由于运城聚晟加强对费用的控制，费用收入比下降了5.8%，销售净利率有所上升。

（8）业务资质情况

截至本报告书签署之日，运城聚晟持有山西省煤炭工业厅核发的《煤炭经营资格证》，具体如下：

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注：根据2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议作出修改《中华人民共和国煤炭法》的决定，取消设立煤炭经营企业需申请《煤炭经营资格证》方可办理工商注册的前置条件。

（9）本次重组取得运城聚晟其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件的情况

运城聚晟为国际电力全资子公司，无其他股东，也不存在符合公司章程规定的股权转让前置条件的情况

（10）利润分配情况

运城聚晟自2011年成立至今，未进行利润分配。

13、临汾矿业

（1）基本信息

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（2）历史沿革

①2009年设立

2009年8月6日煤销集团、临汾公司和星润煤焦签订了合作协议书，决定共同出资成立临汾矿业公司。2009年10月30日，临汾矿业召开成立大会，同意煤销集团、临汾有限公司、星润煤焦共同出资设立临汾矿业，注册资本20,000万元，煤销集团出资10,200万元、持股51%，临汾有限公司出资800万元、持股4%，星润煤焦出资9,000万元，持股45%。本次出资已经山西安信会计师事务所审验并于2009年11月4日出具晋安信验[2009]0020号《验资报告》。2009年11月5日，临汾市工商局向临汾矿业核发了《企业法人营业执照》，临汾矿业设立时的股权结构如下：

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②2012年股权划转

根据山西省国资委及11个地市国资委于2011年5月20日作出的煤销集团《股东会决议》、山西省国资委于2012年2月3日出具的《关于山西煤炭运销集团有限公司内部国有产权无偿划转有关事宜的批复》（晋国资改革函[2012]39号），临汾聚晟分别与煤销集团、临汾有限公司于2012年6月2日签订的《股权转让协议》，煤销集团、临汾有限公司分别将其持有的临汾矿业51%、4%，合计临汾矿业55%股权无偿划入临汾聚晟。

2012年6月25日，临汾矿业召开股东会，同意本次股权划转导致的股东变更。本次股权划转完成后，临汾矿业的股权结构如下：

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（3）股权及控制关系

①股权关系

截至本报告书签署之日，临汾矿业股权控制关系如下：

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②现行公司章程中对本次交易产生影响的情况

临汾矿业根据《公司法》以及相关法规的要求制定了公司章程，其中并不存在可能对本次交易产生不利影响的内容或相关协议。

③现任董事、监事以及高级管理人员安排

本次重大资产重组后，临汾矿业原高管人员不存在特别安排事宜，原则上仍沿用原有的管理机构和管理人员。若实际生产经营需要，将在遵守相关法律法规和其公司章程的情况下进行调整。

④影响独立性的协议或其他安排

截至本报告书签署之日，临汾矿业不存在让渡经营管理权、收益权等影响其资产独立性的协议或其他安排。

（4）对外投资情况

截至评估基准日，临汾矿业共有控股子公司1家，其基本情况如下：

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盛平煤业的具体情况详见本节之“一、标的资产的概况”之“（三）煤炭贸易业务资产之“4、盛平煤业”部分所述。

（5）主要资产及其权属情况、对外担保情况及主要负债情况

根据瑞华出具的临汾矿业审计报告（瑞华专审字[2013]第90430008号），临汾矿业的主要资产和负债情况如下：

①固定资产明细

截至评估基准日，临份矿业的固定资产的详细情况如下：

单位：万元

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②无形资产

截至评估基准日，临份矿业的无形资产的详细情况如下：

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注：临汾矿业房产及土地状况详见本报告第四节、一、（三）、11、（5）条。

③对外担保情况

截至评估基准日，临汾矿业无对外担保事项。

④主要负债情况

近两年一期，临汾矿业负债情况如下：

单位：万元

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临汾矿业2012年负债总额与2011年相比减少17,119.62万元，下降幅度较大，主要原因是2012年支付股东股利，应付股利减少16,091.29万元。

⑤抵押、质押、担保、其他权利限制

A、金融机构借款情况

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B、资产抵押情形

截至评估基准日，临汾矿业无资产抵押情况。

C、其他权利限制情况

截至评估基准日，临汾矿业无其他权利限制情况。

（6）主营业务发展情况

临汾矿业为盛平煤业的持股平台公司，业务单一，无其他主营业务。

（7）截至评估基准日的主要会计数据和财务指标

经瑞华审计，临汾矿业最近两年一期合并口径模拟财务报表主要财务指标如下：

单位：万元

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临汾矿业为盛平煤业的持股管理平台公司，持有盛平煤业80%股权，本身无其他主营业务。以上财务指标的变化主要受盛平煤业财务状况影响。

盛平煤业2012年8-12月应主管部门要求停产，从而产销量大幅下降，同时同期煤炭售价下降，费用占收入比例增加，造成2012年度收入、利润大幅下滑。

由于2012年8-12月停产，盛平煤业2013年1-7月与2012年年全年销售量持平，但2013年煤炭平均销售价格比2012年减少190.32元/吨，毛利下降，造成2013年1-7月收入、利润均有所下降。

（8）业务资质情况

截至本报告书签署之日，临汾矿业持有山西省煤炭工业厅核发的《煤炭经营资格证》，具体如下：

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（9）本次重组取得临汾矿业其他股东的同意或者符合公司章程规定的股权转让前置条件的情况

临汾矿业的股东为临汾聚晟和星润煤焦，本次股权转让已经获得股东会的通过，不存在其他符合公司章程规定的股权转让前置条件的情况

（10）利润分配情况

临汾矿业最近三年利润分配情况如下：

单位：万元

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二、标的资产的评估情况

（一）标的资产的总体评估情况

1、本次评估估值总体介绍

本次交易标的资产的交易价格以具有证券业务资格的资产评估机构出具的、并最终经山西省国资委核准的评估报告的评估结果为基础，并扣除根据2013年3月28日国际电力与煤销集团签署的《托管协议》及其之后签署的补充协议约定的归属于煤销集团的利润数30,742.65万元。。

本次重组，中企华分别采用资产基础法及收益法对标的资产12家全资子公司及临汾矿业全部股东权益价值在评估基准日2013年7月31日的市场价值进行了评估，并分别出具了标的资产评估报告。根据本项目的具体情况，此次评估选取资产基础法结果作为本次评估结论。本次置入资产的资产评估结果汇总如下：

资产评估结果汇总表

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2、本次评估方法的说明

企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。

企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。

《资产评估准则——企业价值》规定，注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为收益法和资产基础法。

（1）收益法

本次评估采用未来收益折现法中的企业自由现金流模型，具体如下：

股东全部权益价值=企业整体价值－付息债务价值

1）企业整体价值

企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据被评估单位的资产配置和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：

企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产负债价值

①资产价值

企业自由现金流量=税后净利润+折旧与摊销+利息费用(扣除税务影响后)-资本性支出-净营运资金变动

经营性资产价值的计算公式为：

其中：P——评估基准日的企业经营性资产价值

Fi——企业未来第i年预期自由现金流量

Fn——永续期预期自由现金流量

r——折现率

i——收益期计算年

n——预测期

其中，折现率(r)采用加权平均资本成本估价模型(WACC)确定。WACC模型可用下列数学公式表示：

WACC=ke×[E÷(D+E)]+kd×(1-t)×[D÷(D+E)]

其中：ke——权益资本成本

E—— 权益资本的市场价值

D—— 债务资本的市场价值

kd——债务资本成本

t —— 所得税率

计算权益资本成本时，我们采用资本资产定价模型(CAPM)。CAPM模型是普遍应用的估算投资者收益以及股权资本成本的办法。CAPM模型可用下列数学公式表示：

ke=rf1+β×MRP+rc

其中：rf1 ——无风险利率

Β ——权益的系统风险系数

MRP——市场风险溢价

rc——企业特定风险调整系数

②溢余资产价值

溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产。溢余资产主要包括货币资金。溢余资产单独分析和评估。

③非经营性资产、负债价值

非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。非经营性资产、负债单独分析和评估。

2）付息债务价值

付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。付息债务以核实后的账面值作为评估值。

（2）资产基础法

1）流动资产

评估范围内的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、应收股利、其他应收款、存货、其他流动资产。

①货币资金，主要为银行存款，通过核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。

②应收票据，评估人员通过核查账簿、原始凭证，对经济内容、形成原因及结算单位信用状况等进行分析和了解，同时对是否存在利息进行核实，以核实后的账面值确定评估值。

③对于应收款项(应收账款、其他应收款)，评估人员通过核查账簿、原始凭证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，通过个别认定法及账龄分析法相结合，综合分析应收款项的可收回金额及未来可收回金额的评估风险损失确定应收款项的评估值。

④ 预付款项，根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的或权利的，按核实后的账面值作为评估值。

⑤对于应收股利核对了被评估单位对外股权投资的证明文件和持股数量，应收股利以核实无误后的账面价值作为评估值。

⑥对于库存商品，被评估单位库存商品采用实际成本核算，包括购置价、相关税费、运输费以及其他合理费用）。对于产成品的评估，按照不含税市场价格扣减税费和适当利润的方式确定评估值。

⑦其他流动资产

评估人员向被评估单位调查了解了其他流动资产形成的情况，并查阅了相关凭证及合同，以核实后的账面值确认为评估值。

2）长期股权投资

长期股权投资主要为对下属公司的长期投资，包括对全资子公司、控股子公司和参股公司的投资。

①对于全资、控股的长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资单位进行评估，并按评估后的股东全部权益价值乘以股权比例确定基准日价值。

②对于其他参股的长期投资或近期刚投资成立的公司，在判断资产价值没有大的变动条件下，按基准日资产负债表中净资产乘以股权比例确定价值。

③房屋建（构）筑物

本次评估房屋建（构）筑物主要采用成本法。

A、重置全价的确定

重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本

对于大型、价值高、重要的建(构)筑物，将评估的建(构)筑物按结构特征分类，分为钢混结构、砖混结构、砖构筑物等。选取典型建(构)筑物，根据初步设计或概算、施工图、设计变更，按行业套相应行业定额或按地区套基准日的建筑安装定额，同时根据山西省工程建设标准定额站发布的“山西工程建设标准定额信息(2013年)”计算出建筑材料价差。

对于价值量小、结构简单的建(构)筑物采用单方造价法确定其建安综合造价。

根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定，确定前期及其他费用。根据基准日贷款利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重置全价。

B、综合成新率的确定

对于大型、价值高、重要的建(构)筑物，依据其经济寿命年限、已使用年限，通过对其进行现场勘查，对结构、装饰、附属设备等各部分的实际使用状况作出判断，并与土地剩余使用年限比较，按孰短原则确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。

综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%

对于价值量小、结构简单的建(构)筑物，主要依据其经济寿命年限确定成新率，然后结合现场勘查情况进行调整。计算公式如下：

年限法成新率=(经济寿命年限－已使用年限)/经济寿命年限×100%

综合成新率=年限法成新率×调整系数

C、评估值的确定

评估值=重置全价×综合成新率

④铁路线路资产

本次铁路线路资产采用成本法进行评估。

计算公式为：评估值=重置全价×综合成新率

A、重置全价的确定

a、重置全价=建安工程造价+其他费用+资金成本

铁路线路资产建安工程造价的确定

按铁路线路资产类型、结构特征、施工方法、地质条件、地域分布及特殊情况的处理方式，根据铁路部门发布的铁建设[2010]223号文《铁路轨道工程预算定额》，取费程序和标准套用采用铁建设[2006]113号文：“关于发布《铁路基本建设工程设计概（预）算编制办法》的通知”、铁道部铁建设[2008]11号“关于发布《铁路基本建设工程投资预估算、估算、设计概预算费税取值规定》的通知”进行取费，根据铁道部颁发的《铁路工程建设主要材料价格信息》（2013年第二季度）及铁建设(2010)196号《关于调整铁路基本建设工程涉及概预算综合工费标准》分别调整主要材料价格、人工价格，计算出建安工程造价。

b、其他费用

其它费用包括建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费、工程招投标代理服务费、可行性研究费、环境影响评价费、安全生产费、联调联试费及动态检测试验费等。

c、资金成本

因铁路线路的投资规模、长度等存在差异，故铁路线路的建设工期不同。假设建设资金按均匀投入计算，建设期在三至五年的按6.40%年利率，一至三年的按6.15%年利率，在六个月至一年的按6.00%年利率，工期在六个月以内的不计算资金成本。

B、综合成新率的确定

对于线路资产成新率的确定，主要通过对其各部位使用情况的现场勘查，并查阅必要的维护、检修、性能考核等记录及与运行、检修人员交换意见后，结合对已使用年限使用情况进行调查和行业经验统计数据，判定尚可使用年限后按年限法综合测算予以确定。

对于煤矿企业，铁路线路尚可使用年限还需参考矿井服务年限，根据孰短原则分析确定。

C、评估值的确定

评估价值=重置全价×综合成新率

⑤机器设备

机器设备评估主要采用重置成本法。公式为：

设备评估值=设备重置全价×综合成新率

A、重置全价的确定

对于机器设备，重置全价一般包括设备购置价、运杂费、安装工程费、建设工程前期及其他费用和资金成本等。根据 “财税〔2008〕170号”文件规定，对于符合增值税抵扣条件的，设备重置全价应该扣除相应的增值税。设备重置全价计算公式如下：

设备重置全价=设备购置价+运杂费+安装工程费+前期及其他费用+资金成本-可抵扣的增值税

a、购置价

对于大型关键设备，主要是通过向生产厂家咨询评估基准日市场价格，或参考评估基准日近期同类设备的合同价确定购置价；对于小型设备主要是通过查询评估基准日的市场报价信息确定购置价；对于没有市场报价信息的设备，主要是通过参考同类设备的购置价确定。

b、运杂费

运杂费是指设备在运输过程中的运输费、装卸搬运费及其他有关的各项杂费。若设备购置价中包含运杂费，则不在单独考虑；否则参考国内运杂费计算，公式如下：

运杂费=设备购置价×运杂费率

c、安装工程费

如果设备基础是独立的，或与建筑物密不可分，设备基础费在房屋建筑物类资产评估中考虑，其余情形的设备基础费在设备安装工程费中考虑。

d、前期及其他费用

建设工程前期及其他费用按照被评估单位的工程建设投资额，根据行业、国家或地方政府规定的收费标准计取。

e、资金成本

资金成本按照被评估单位的合理建设工期，参照评估基准日中国人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率，以设备购置价、运杂费、安装工程费、前期及其他费用等费用总和为基数按照资金均匀投入计取。资金成本计算公式如下：

资金成本=（设备购置价+运杂费+安装工程费+前期及其他费用）×合理建设工期×贷款基准利率×1/2

f、可抵扣的增值税

根据 “财税〔2008〕170号”文件规定，对于符合增值税抵扣条件的设备，计算出可抵扣的增值税。

B、综合成新率的确定

a、对于专用设备和通用机器设备，主要依据设备经济寿命年限、已使用年限，通过对设备使用状况、技术状况的现场勘察了解，确定其尚可使用年限，然后按以下公式确定其综合成新率。

综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)×100%

b、对于电子设备、空调设备等小型设备，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。计算公式如下：

年限法成新率=(经济寿命年限－已使用年限)/经济寿命年限×100%

c、对于车辆，依据最新颁布的机动车强制报废标准规定，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则来确定理论成新率。理论成新率取两种方法计算成新率的较低值。其中，经济寿命年限以规定中的“强制报废年限”为准，经济行驶里程以规定中的“引导报废里程”为准。然后结合现场勘察情况进行调整，其公式为：

使用年限成新率=(经济寿命年限-已使用年限)/经济使用年限×100%

行驶里程成新率=(经济行驶里程-已行驶里程)/经济行驶里程×100%

观察法成新率：通过现场勘察，查阅历史资料，向操作人员或管理人员进行调查等方式，对车辆的实际技术状况、维修保养情况、原车制造质量、实际用途、使用条件等进行了解，并根据经验分析、判断车辆的新旧程度。

综合成新率=MIN（年限法成新率，行驶里程法成新率）×50%+观察法成新率×50%

C、评估值的确定

评估值=重置全价×综合成新率

⑥无形资产-土地使用权

本次评估范围中的土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司出具的土地评估报告数据值。

⑦其他无形资产

本次评估范围内的其他无形资产主要为企业外购的财务软件。对于评估基准日市场上有销售且无升级版本的外购软件，按照同类软件评估基准日市场价格确认评估值。对于目前市场上有销售但版本已经升级的外购软件，以现行市场价格扣减软件升级费用确定评估值。

⑧长期待摊费用

对于待摊费用类资产，评估人员逐项核实、了解费用内容、发生日期、预计和已摊销月数以及基准日后尚存受益月数，按原始发生额÷预计摊销月数×尚存受益月数作为评估值。对于不构成企业尚存资产或权利的费用，评估为零。

⑨负债

负债主要为流动负债。流动负债包括应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款；评估人员根据企业提供的各项目明细表及相关财务资料，对账面值进行核实，以被评估单位实际应承担的负债确定评估值。

3、本次评估结果选取的说明

本次评估中运用收益法评估12家全资子公司的股东全部权益价值与资产基础法的结果存在较大的差异。两种方法评估结果差异的主要原因是：两种评估方法考虑的角度不同，资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值。收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。

收益法评估结论是在评估假设及限定的条件下成立的。12家全资子公司经营的煤炭销售及运输业务受到国家经济政策、煤炭供需关系、运价政策等影响较大，给收益法中采用的主要技术参数、指标带来较大不确定性。考虑到该行业受政策因素影响较大，参数预测的不确定性较大，本次评估未采取收益法的评估结论。

传统煤炭行业及煤炭运输行业都是重投资行业，生产设施投资比例占公司总资产比较比例大，而且煤炭行业的核心资产-矿业权已采用收益法进行了评估，引用进了资产基础法中。因此采用资产基础法能更好的反映公司价值，本次评估结论采用资产基础法评估结论。

（二）各标的公司评估情况

1、太原聚瑞评估情况

（1）收益法评估结果

太原聚瑞能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为72,130.98万元；总负债账面值为57,911.14万元；净资产账面值为14,219.84万元。收益法评估后的股东全部权益价值为11,409.33万元，减值额为2,810.51万元，减值率为19.76%。

（2）资产基础法评估结果

太原聚瑞评估基准日总资产账面价值为72,130.98万元，评估值为84,610.83万元，评估增值12,479.85万元，增值率17.30%。总负债账面价值为57,911.14万元，评估值为57,911.14万元，评估无增减值。净资产账面价值为14,219.84万元，评估值为26,699.69万元，评估增值12,479.85万元，增值率87.76%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 金额单位：万元

■

通过上表可以看出，太原聚瑞评估增值主要是由于非流动资产中的长期股权增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值62,427.80万元，评估增值0.14万元，增值率0.0002%。评估增值原因主要如下：增值原因为评估基准日柴油销售价格上升，故导致评估增值。

②非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值18,651.18万元，评估增值13,682.59万元，增值率275.38 %，增值原因主要如下：山西省煤炭运销总公司翼城东煤炭集运站所有者权益为负数，审计师全额计提了减值准备，评估人员进行整体评估后，土地部分出现了增值，导致所有者权益出现增值；山西煤炭运销集团(香港)有限公司评估出现增值，是由于经营效益的不断积累导致；山西煤炭运销集团港口贸易有限公司由于子公司土地增值造成公司所有者权益增值；山西省煤炭运销总公司曲沃煤焦集运站由于土地增值造成公司所有者权益增值。

B、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值237.95万元，增值率12.59%；净值评估增值262.78万元，增值率23.07%。评估增值原因主要如下：房屋建(构)筑物评估原值增值主要由于原材料价格、人工成本的上涨，故评估原值增值；房屋建(构)筑物评估净值增值主要因为评估原值增值且企业计提折旧的年限短于评估采用的经济耐用年限；铁路线路评估增值的主要由于原材料价格、人工成本的上涨，故评估原值增值。

b、机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

设备原值评估减值385.25万元，减值率28.59%；净值评估增值132.31万元，增值率28.41%。评估减值原因主要如下：

机器设备原值减值主要原因是机器设备市场价格下降造成的，评估原值的减值导致评估净值减值；运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势；净值增值主要原因是运输设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值；其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势；净值增值主要原因是折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。

C、土地使用权

纳入本次评估范围的太原聚瑞本部所占土地１宗，原始入账价值2,907.73万元，账面价值2,883.50万元，所占土地总面积为57,297.42平方米，为出让用地。截至评估基准日已取得土地使用权证。

本次评估范围中的土地使用权计1宗，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司(资质为全国执业)和山西博瑞地产评估咨询有限公司(资质为全国执业)于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号和晋博地(2013)(估)字第092号-临汾市襄汾县土地报告结论，报告中1宗土地均选择基准地价系数修正法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计1,495.46万元，减值1,388.04万元，减值率48.14%。

D、其他非流动资产

评估基准日递延所得税资产账面价值231.94万元。核算内容为被评估单位确认的应纳税暂时性差异产生的所得税资产。具体为计提往来款坏账准备、计提存货跌价准备。对于递延所得税资产，评估人员核对了原始凭证和相关账簿，了解企业会计政策与税务规定抵扣政策的差异，查看企业明细账、总账、报表数、纳税申报数是否相符；核实所得税的计算依据，取得纳税凭证，核对是否相符。经核实，该科目核算的金额符合企业会计制度及税法相关规定，评估时根据对应科目的评估处理情况计算确认递延所得税资产。存货跌价准备评估值为零。

递延所得税资产评估值为22.02万元。

2、太原聚晟评估情况

（1）收益法评估结果

太原聚晟评估基准日总资产账面价值为65,961.45万元，总负债账面价值为44,304.85万元，净资产账面价值为21,656.60万元。收益法评估后的股东全部权益价值为5,825.61万元，减值额为15,830.99万元，减值率为73.10%。

（2）资产基础法评估结果

太原聚晟评估基准日总资产账面价值为65,961.45万元，评估值为64,791.31万元，评估减值1,170.14万元，减值率1.77%。总负债账面价值为44,304.85万元，评估值为44,304.85万元，评估值无增减。净资产账面价值为21,656.60万元，评估值为20,486.46万元，评估减值1,170.14万元，减值率5.40%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，太原聚晟评估减值主要是由于非流动资产中的长期股权减值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值50,263.01万元，评估增值27.51万元，增值率0.05%。评估增值原因主要是库存商品中原煤和洗精煤市场价格波动较大，计提减值准备，故导致存货评估增值。

②非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值12,240.39万元，评估减值1,611.67万元，减值率11.63%。评估增减值原因主要如下：

a、企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本。

b、下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，故出现减值。

B、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值178,77万元，增值率45.33%；净值评估增值242.26万元，增值率168.78%。评估增值原因主要如下：

I、房屋建(构)筑物评估原值增值主要由于房屋建筑物类资产建成年代较早，造价较低，随着近些年，人、材、机等材料的不断上涨，造价成本上升，出现了原值增值。

II、房屋建(构)筑物评估净值增值主要因为企业计提折旧的年限短于采用的经济耐用年限。

III、铁路线路评估增值的主要由于原材料价格、人工成本的上涨，故评估原值增值。

IV、铁路线路评估净值增值主要因为企业计提折旧的年限短于评估经济寿命年限。

b、机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

设备原值评估减值184.49万元，减值率22.47%；净值评估增值179.19万元，增值率88.75%。评估增值原因主要如下：

I、机器设备增值主要原因是设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估增值。

II、运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势；净值增值主要原因是运输设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。

III、其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势；净值增值主要原因是折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。

C 、无形资产-土地使用权

纳入本次评估范围的太原聚晟所占土地共计3宗，原始入账价值1,406.04万元，账面价值1,403.70万元，所占土地总面积约为57,756.45平方米，全部为授权经营。被评估单位提供了情况说明等权属证明资料，证明上述土地使用权确实为被评估单位所有，并承诺如果上述土地使用权产权出现问题愿承担相应的法律责任。

本次评估范围中的土地使用权共计3宗，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司(资质为全国执业)和山西博瑞地产评估咨询有限公司(资质为全国执业)于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号-太原古交市和晋博地(2013)(估)字第092号-太原古交市3宗土地估价报告结论。报告中3宗土地均选择基准地价系数修正法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况，评估值共计1,513.64万元,增值109.94万元，增值率7.83%。

D、其他非流动资产

评估基准日递延所得税资产账面价值124.74万元。核算内容为被评估单位确认的应纳税暂时性差异产生的所得税资产和存货减值准备所得税。具体为计提应收账款坏账准备和存货跌价准备。

对于递延所得税资产，评估人员核对了原始凭证和相关账簿，了解企业会计政策与税务规定抵扣政策的差异，查看企业明细账、总账、报表数、纳税申报数是否相符；核实所得税的计算依据，取得纳税凭证，核对是否相符。经核实，该科目核算的金额符合企业会计制度及税法相关规定，评估时根据对应科目的评估处理情况计算确认递延所得税资产，存货跌价准备评估值为0元。递延所得税资产评估值为73,402,74元。

3、大同聚辉评估情况

（1）收益法评估结果

大同聚辉评估基准日总资产账面价值为2,177.38万元，总负债账面价值为293.32万元，净资产账面价值为1,884.06万元。收益法评估后的股东全部权益价值为10,278.08万元，增值额为8,394.02万元，增值率为445.53%。

(2)资产基础法评估结果

大同聚辉评估基准日总资产账面价值为2,177.38万元，评估价值为2,270.00万元，增值额为92.62万元，增值率为4.25%；总负债账面价值为293.32万元，评估价值为293.32万元，无评估增减值；净资产账面价值为1,884.06万元，净资产评估价值为1,976.68万元，增值额为92.62万元，增值率为4.92%。

资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：

资产基础法评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，大同聚辉评估增值主要是由于非流动资产中的固定资产增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值1,898.80万元，评估减值46.08万元，减值率2.13%。评估增值原因主要如下：

存货：减值原因为销售费用较高，本次根据评估基准日的销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定的评估单价低于其账面单价造成评估减值。

②非流动资产

A、固定资产

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值110.81万元，增值率107.10%；净值评估增值111.51万元，增值率654.06%。评估增值原因主要如下：

房屋建筑物评估原值增值因该建筑物建成于1993年，建成年月较早，至评估基准日随着人工、材料等价格的不断上涨，且账面价值不含前期及其他费用，本次评估按山西省工程建设其他费用标准要求重置全价包含前期费用等相关费用，造成评估原值增值，净值增值是由于会计折旧年限短于评估采用的经济寿命年限。

b、机器设备

单位:万元

■

机器设备原值评估减值2,381.00元，减值率15.68%；净值评估减值1,513.34元，减值率11.84%。评估减值原因主要如下：

被评估单位的:设备主要是防伪税控机等电子设备，该类设备的更新换代较快，市场竞争激烈，价格不断下降，因而造成了评估价值减值。

4、朔州聚晟评估情况

（1）收益法评估结果

朔州聚晟评估基准日总资产账面价值为12,281.61万元，总负债账面价值为9,561.01万元，净资产账面价值为2,720.60万元。

收益法评估后的股东全部权益价值为2,371.94万元，减值额为348.66万元，减值率为12.82%。

（2）资产基础法评估结果

朔州聚晟评估基准日总资产账面价值为12,281.61万元，评估价值为12,334.42万元，增值额为52.81万元，增值率为0.43%。

总负债账面价值为9,561.01万元，评估价值为9,561.01万元，无评估增减值。净资产账面价值为2,720.60万元，净资产评估价值为2,773.41万元，增值额为52.81万元，增值率为1.94%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，朔州聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的固定资产增值导致，其中：

①房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值46.89万元，增值率7.23%；净值评估增值52.88万元，增值率8.39%。评估增值原因主要如下：房屋建筑物评估原值增值因该建筑物为2012年11月新建，经咨询账面值企业未含配套费等相关费用，本次评估按山西省工程建设其他费用标准要求重置全价包含前期费用等相关费用，因此造成原值增值，净值增值的原因在于企业折旧年限短于评估经济寿命年限率。

②机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备原值评估减值1,647.24元，减值率7.68%；净值评估减值758.05元，减值率4.12%。评估减值原因主要如下：朔州聚晟的税控设备主要是电脑、打印机、扫描仪等电子设备，该类设备的更新换代快，市场竞争激烈，市场价格下降较快，因而造成了税控设备的评估减值。

5、忻州聚晟评估情况

(1)收益法评估结果

忻州聚晟能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为110,713.75万元，总负债账面价值为104,140.44万元，净资产账面价值为6,573.31万元。收益法评估后的股东全部权益价值为8,364.90万元，增值额为1,791.59万元，增值率为27.26%。

(2)资产基础法评估结果

忻州聚晟评估基准日总资产账面价值为110,713.75万元，评估值为110,637.78万元，评估减值75.97万元，减值率0.07 %。总负债账面价值为104,140.44万元，评估值为104,140.44万元，评估无增减值。净资产账面价值为6,573.31万元，评估值为6,497.34万元，评估减值75.97万元，减值率1.16%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，忻州聚晟评估减值主要是由于非流动资产中的长期股权投资和固定资产减值导致，其中：

①长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位：万元

■

长期股权投资评估值4,253.79元，评估减值140.43万元，减值率-3.20%。评估减值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本。下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，评估基准日，晋神经营公司账面净资产已低于忻州聚晟公司对其投资的账面成本，本次评估以资产基础法评估后的股东全部权益价值乘以所持股权比例计算得出股东部分权益价值，低于其原始投资价值，故长期股权投资评估减值。

②固定资产

机器设备评估结果及增减值情况如下：

单位：万元

■

机器设备原值评估减值115.37元，减值率1.01%；净值评估减值319.19元，减值率3.14%。评估减值原因主要是防伪税控机等电子设备，该类设备更新换代快，市场竞争激烈，价格下降较快，故固定资产出现减值。

③无形资产

纳入本次评估范围的忻州聚晟本部所占土地共计1宗，原始入账价值937.70

万元，账面价值935.75万元，所占土地总面积约为4,811.20平方米，全部为办公用地。

土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司和山西博瑞地产评估咨询有限公司共同出具的于2013年9月14日出具的中企华土估字2013012000117号-忻州市、晋博地（2013）（估）字第092号-忻州市土地估价报告结论，所涉及的土地使用权共1宗，报告中该宗土地选择基准地价系数修正法和收益还原法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计1,000.25元，评估增值64.5万元，增值率6.89%。

6、晋中聚晟评估情况

(1)收益法评估结果

晋中聚晟能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为84,595.60万元，总负债账面价值为61,219.43万元，净资产账面价值为23,376.17万元。收益法评估后的股东全部权益价值为27,716.67万元，增值额为4,340.50万元，增值率为18.57%。

(2)资产基础法评估结果

晋中聚晟评估基准日总资产账面价值为84,595.60万元，评估值为91,554.38万元，评估增值6,958.78万元，增值率8.23%。总负债账面价值为61,219.43万元，评估值为61,219.43万元，评估无增减值。净资产账面价值为23,376.17万元，评估值为30,247.05万元，评估增值6,870.88万元，增值率29.39%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，晋中聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的长期股权投资、固定资产和无形资产增值导致，其中：

① 流动资产

流动资产评估结果及增值结果如下：

■

流动资产评估值61,253.46万元，评估减值2.87万元，减值率0.005%。评估减值原因主要是存货在基准日的对外售价低于企业入账的成本价，导致企业流动资产中的存货减值。

②非流动资产

A、长期股权投资

■

长期股权投资评估值11,440.07万元，评估增值4,205.37万元，增值率58.13%。评估增值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本；下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，故出现增值。

B、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增值情况如下：

单位：万元

■

固定资产中房屋建筑物原值评估增值4,393.50万元，增值率90.59%；净值评估增值3,054.76万元，增值率147.93%。评估增值原因主要如下：评估原值增值主要是由于房屋建筑物类资产建成年代较早，造价较低，随着近些年，人、材、机等材料的不断上涨，造价成本上升，出现了原值增值。评估净值增值主要是由于企业计提折旧年限短于评估采用的经济耐用年限，导致净值出现了增值。

b、机器设备

机器设备评估价值及增值情况如下：

单位：万元

■

固定资产中机器设备类原值评估减值565.40万元，减值率29.30%；净值评估增值166.75万元，增值率25.13%。评估增值原因主要如下：1、机器设备增值主要原因是设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估增值；2、运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势；净值增值主要原因是运输设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值；3、其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势；净值增值主要原因是折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。

C、土地资产

晋中聚晟所占土地共计9宗，原始入账价值12,316.93万元，账面价值12,294.98万元，所占土地总面积约为323,272.17平方米，其中1宗为出让用地，8宗为授权经营用地。评估值共计12,680.68万元，评估增值385.70万元，增值率3.14%。（下转56版）

公司名称	运城聚晟能源有限责任公司
住所	运城市盐湖区红旗东街363号
营业执照编号	140800100004167
税务登记证	晋国税字142701586152801号；税字1408025866152801号
法定代表人	解崇民
注册资本	2,000万元
实收资本	2,000万元
成立日期	2011年10月27日
公司类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
经营范围	许可经营范围：煤炭销售。（同时凭有效许可证经营）； 一般经营范围：投资煤炭企业；煤焦科技开发、技术转让；煤炭能源领域投资开发；批发、零售：五金交电、汽车配件、建筑材料、工矿设备、化工原料（易燃、易爆、易制毒等危险化学品除外）、装饰材料、劳保用品、办公用品；提供煤焦、货物信息服务。（以上项目国家有专项规定的从规定）

序号	资产名称	划转方式
1	山西煤炭运销集团运城有限公司铁路业务资产	分账划转
2	山西煤炭运销集团运城有限公司铁路运销分公司铁路业务资产	分账划转
3	龙门联营发运站铁路业务资产	分账划转
4	运房权字第06200869号房产	分账划转
5	运城市禹门口煤焦销售有限公司100%股权	股权划转
6	山西煤炭运销集团运城万荣有限公司100%股权	股权划转

项目	原价	累计折旧	固定资产减值准备	固定资产账面价值
房屋、建筑物	242.96	107.90	-	135.06
机器设备	60.30	16.75	-	43.54
运输工具	76.93	63.44	-	13.48
铁路资产	789.85	723.80	-	66.05
其他	18.04	13.50	-	4.55
合计	1,188.07	925.39	-	262.68

项 目	原 价	累计摊销	无形资产 减值准备	无形资产 账面价值
土地使用权	934.90	1.56	-	933.34

序号	土地证号	证载使用权人	使用权 类型	用途	地址	面积（㎡）
1	河国用2013第155号	运城聚晟	授权经营 （作价出资）	工业	河津市禹门口车站	59,170.66

序号	房产证号	证载使用权人	房屋 性质	用途	地址	建筑面积（㎡）
1	运城市房权证市辖区字第13228103号	运城聚晟能源有限责任公司	私有	办公	运城市盐湖区河东街以南御泽苑4#A座9层	592.63

序号	所属单位	建筑物	建筑面积（平方米）	评估净值（万元）
1	运城聚晟	办公室	392	13.76
2	运城聚晟	灶房	144	6.06
3	运城聚晟	车库	48	2.69
4	运城聚晟	浴室	20	0.98
5	运城聚晟	配电室	20	0.44
合计			624	23.93

项目	2013年7月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动负债：
应付账款	2,295.80	1,762.16	1,515.65
预收款项	40.85	79.93	767.37
应付职工薪酬	23.02	19.81	4.73
应交税费	61.78	9.90	5.81
其他应付款	1,036.44	34.29	806.46
流动负债合计	3,457.88	1,906.10	3,100.03
非流动负债
长期借款			5,000.00
非流动负债合计：			5,000.00
负债合计：	3,457.88	1,906.10	8,100.03

序号	户头	起票站	发煤站	设计运量（万吨）
1	运城聚晟能源有限责任公司	禹门口	禹门口发煤站	60
		侯马北	侯马北发煤站	40
		清涧	清涧发煤站	30
合计			130

项 目	2013年7月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
资产总额	6,858.26	4,507.17	11,269.16
负债总额	3,457.88	1,906.10	8,100.03
所有者权益总额	3,400.38	2,601.07	3,169.14
归属于母公司所有者权益	3,400.38	2,601.07	3,169.14
资产负债率（%）	50.42	42.29	71.88
项 目	2013年1-7月	2012年度	2011年度
营业收入	7,618.36	11,148.33	30,779.26
营业利润	-161.48	-672.58	-55.42
净利润	-135.59	-683.45	-86.66
归属于母公司所有者的净利润	-135.59	-683.45	-86.66
销售净利率（%）	-1.78	-6.13	-0.28
净资产收益率（%）	-4.52	-23.69	-3.92

公司名称	煤炭经营资格证编号	有效期限
运城聚晟	20142725010576	2013.01.01—2015.12.31

公司名称	山西煤炭运销集团临汾矿业投资有限公司
住所	临汾市尧都区印染巷5号
营业执照编号	141000000051050
税务登记证号	晋国税字142611696664146；临地税直字14100269666414-6
法定代表人	王引群
注册资本	20,000万元
实收资本	20,000万元
成立日期	2009年11月5日
公司类型	有限责任公司(国有控股)
经营范围	许可经营范围：批发煤炭（有效期至2013年12月31日）； 一般经营范围：矿业项目投资及咨询；销售：机械设备、电子产品、精煤、中煤、煤泥、矸石。

股东名称	出资额（万元）	出资方式	持股比例
煤销集团	10,200.00	货币	51.00%
星润煤焦	9,000.00	货币	45.00%
临汾有限公司	800.00	货币	4.00%
合计	20,000.00	—	100.00%

股东名称	出资额（万元）	持股比例
临汾聚晟	11,000.00	55.00%
星润煤焦	9,000.00	45.00%
合计	20,000.00	100.00%

序号	公司名称	注册资本（万元）	持股比例	主营业务
1	盛平煤业	7,500.00	80%	煤炭开采

项目	原价	累计折旧	固定资产减值准备	固定资产账面价值
房屋、建筑物	6,991.14	3,258.65	186.70	3,545.79
机器设备	18,872.59	14,648.80	208.82	4,014.97
运输工具	1,174.99	798.32	2.14	374.53
井巷工程	12,707.77	3,828.46	2,827.53	6,051.78
其他设备	62.46	35.55	-	26.91
合计	39,808.95	22,569.78	3,225.19	14,013.98

项目	原价	累计摊销	无形资产减值准备	无形资产账面价值
土地使用权	744.68	14.91	-	729.77
采矿权证	117,629.07	10,656.15	-	106,972.92
合计	118,373.75	10,671.06	-	107,702.68

项目	2013年7月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动负债：
短期借款	1,600.00
应付账款	4,201.14	2,988.62	1,602.67
预收款项	3,181.34	160.62	160.62
应付职工薪酬	1,813.26	1,641.87	1,148.48
应交税费	2,030.33	2,799.34	10,951.28
应付利息	274.77
应付股利	11,845.53	11,845.53	27,936.82
其他应付款	2,906.89	9,148.78	3,302.35
流动负债合计:	27,853.28	28,584.75	45,102.23
非流动负债
长期借款	49,000.00	49,000.00	49,000.00
长期应付款	103.16	117.62	145.93
递延所得税负债	24,358.36	24,800.54	25,374.38
非流动负债合计：	73,461.53	73,918.16	74,520.31
负债合计：	101,314.80	102,502.92	119,622.54

序号	贷款方式	贷款方	借款金额 （万元）	合同编号	授信期限
1	信用借款	山西煤炭运销集团有限公司（委贷中信银行）	14,000	2011并银委贷字第0016号	2011-8-22至2016-8-21
2	信用借款	山西煤炭运销集团有限公司（委贷中信银行）	35,000	2010并银委贷字第0018号	2010-6-18至2015-6-16

项目	2013年7月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
资产总额	149,864.42	150,290.25	166,479.60
负债总额	101,314.80	102,502.92	119,622.54
所有者权益总额	48,549.62	47,787.34	46,857.06
归属母公司所有者的权益	27,133.66	26,934.39	26,933.92
资产负债率（%）	67.60	68.20	71.85
项目	2013年1-7月	2012年度	2011年度
营业收入	23,521.33	31,315.54	84,737.24
营业利润	3,192.97	5,927.96	36,914.98
净利润	1,934.61	2,414.04	25,286.21
归属母公司所有者的净利润	1,137.14	1,187.48	19,580.88
销售净利率（%）	8.22	7.71	29.84
净资产收益率（%）	4.21	4.41	61.73

公司名称	煤炭经营资格证编号	有限期限
临汾矿业	20142601011361	2011.04.06－2013.12.31

年度	2012年度	2011年度	2010年度
分配金额	未分配	31,981.32	未分配

序号	公司名称	持股比例%	净资产 账面价值A	评估价值 B	增减值 C=B-A	增值率 D=C/A*100%
1	太原聚瑞	100	14,219.84	26,699.69	12,479.85	87.76%
2	太原聚晟	100	21,656.60	20,486.46	-1,170.14	-5.40%
3	大同聚辉	100	1,884.06	1,976.68	92.62	4.92%
4	朔州聚晟	100	2,720.60	2,773.41	52.81	1.94%
5	忻州聚晟	100	6,573.31	6,497.34	-75.97	-1.16%
6	晋中聚晟	100	23,376.17	30,247.05	6,870.88	29.39%
7	吕梁聚晟	100	14,946.33	16,684.12	1,737.79	11.63%
8	阳泉聚晟	100	5,040.21	10,932.43	5,892.22	116.90%
9	晋城聚集	100	26,714.44	28,735.03	2,020.59	7.56%
10	长治聚通	100	283,546.45	901,578.60	618,032.15	217.97%
11	临汾聚晟	100	15,567.46	35,833.78	20,266.32	130.18%
12	运城聚晟	100	3,400.38	4,202.87	802.49	23.60%
小 计			419,645.85	1,086,647.46	667,001.61	158.94%
临汾矿业		45	7,960.49	28,171.35	20,210.86	253.89%
合 计			427,606.34	1,114,818.81	687,212.47	160.71%

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	62,427.67	62,427.80	0.13	0.00
非流动资产	2	9,703.31	22,183.03	12,479.72	128.61
其中：长期股权投资	3	4,968.59	18,651.18	13,682.59	275.38
投资性房地产	4
固定资产	5	1,604.95	2,000.04	395.09	24.62
在建工程	6
无形资产	7	2,883.50	1,495.46	-1,388.04	-48.14
其中：土地使用权	8	2,883.50	1,495.46	-1,388.04	-48.14
其他非流动资产	9	246.27	36.35	-209.92	-85.24
资产总计	10	72,130.98	84,610.83	12,479.85	17.30
流动负债	11	57,911.14	57,911.14
非流动负债	12
负债总计	13	57,911.14	57,911.14
净资产	14	14,219.84	26,699.69	12,479.85	87.76

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	3,670.69	3,670.69		0.00
应收票据	25.00	25.00
应收账款	19,574.42	19,574.42		0.00
预付款项	34,457.23	34,457.23		0.00
其他应收款	3,066.02	3,066.02		0.00
存货	1,434.13	1,434.27	0.14	0.01
其他流动资产	200.17	200.17
流动资产合计	62,427.67	62,427.80	0.14	0.0002

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西省煤炭运销总公司翼城东煤炭集运站	800.00	131.16	-83.60
2	山西煤炭运销集团(香港)有限公司	2,678.62	2,808.71	4.86
3	山西煤炭运销集团港口贸易有限公司	1,037.87	12,160.81	1,071.71
4	山西省煤炭运销总公司曲沃煤焦集运站	1,252.10	3,550.50	183.56
	长期股权投资合计	5,768.59	18,651.18	223.32
	减：长期股权投资减值准备	800.00
	长期股权投资净额	4,968.59	18,651.18	275.38

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	373.52	256.82	415.18	327.79	11.15	27.64
构筑物及其他辅助设施	1,135.95	724.22	1,208.67	745.83	6.40	2.98
铁路线路	381.03	158.22	504.60	328.42	32.43	107.58
合计	1,890.50	1,139.26	2,128.45	1,402.04	12.59	23.07

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	439.87	120.39	368.32	118.83	-16.27	-1.30
运输设备	766.70	304.54	501.84	423.87	34.55	39.18
其他设备	141.10	40.76	92.26	55.30	-34.61	35.67
合计	1,347.67	465.70	962.42	598.01	-28.59	28.41

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	50,235.50	50,263.01	27.51	0.05
非流动资产	2	15,725.95	14,528.30	-1,197.65	-7.62
其中：长期股权投资	3	13,852.06	12,240.39	-1,611.67	-11.63
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	345.45	766.93	421.48	122.01
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	1,403.70	1,513.64	109.94	7.83
其中：土地使用权	8	1,403.70	1,513.64	109.94	7.83
其他非流动资产	9	124.74	7.34	-117.40	-94.12
资产总计	10	65,961.45	64,791.31	-1,170.14	-1.77
流动负债	11	44,304.85	44,304.85	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	44,304.85	44,304.85	-	-
净资产	14	21,656.60	20,486.46	-1,170.14	-5.40

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	11,947.70	11,947.70	-	-
应收票据	295.00	295.00	-	-
应收帐款	32,737.91	32,737.91	-	-
预付款项	2,543.03	2,543.03	-	-
其他应收款	109.92	109.92	-	-
存货	2,408.67	2,436.19	27.51	1.14
其他流动资产	193.27	193.27	-	-
流动资产合计	50,235.50	50,263.01	27.51	0.05

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西恒源达经贸有限公司	1,492.36	240.55	-83.88
2	山西恒源顺煤炭加工有限公司	2,568.01	2,506.85	-2.38
3	山西恒源昌经贸有限公司	6,692.39	6,283.98	-6.10
4	山西宏展煤焦有限责任公司	2,022.38	2,344.60	15.93
5	山西铭鑫源经贸有限公司	1,076.91	864.40	-19.73
长期股权投资合计		13,852.06	12,240.39
减：长期股权投资减值准备		-	-
长期股权投资净额		13,852.06	12,240.39	-11.63

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	154.97	66.72	181.50	128.76	17.12	93.00
构筑物及其他辅助设施	130.77	71.65	167.01	86.52	27.72	20.76
铁路线路	108.63	5.18	224.63	170.52	106.78	3,194.78
合 计	394.37	143.54	573.14	385.80	45.33	168.78

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	321.77	93.40	360.22	149.16	11.95	59.71
运输设备	453.72	98.85	255.22	218.35	-43.75	120.89
其他设备	45.43	9.66	20.99	13.59	-53.79	40.66
合 计	820.92	201.91	636.43	381.11	-22.47	88.75

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	2,159.05	2,140.31	-18.74	-0.87
非流动资产	2	18.33	129.69	111.36	607.53
其中：长期股权投资	3	-	-	-
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	18.33	129.69	111.36	607.53
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	-	-	-
其中：土地使用权	8	-	-	-
其他非流动资产	9	-	-	-
资产总计	10	2,177.38	2,270.00	92.62	4.25
流动负债	11	293.32	293.32	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	293.32	293.32	-	-
净资产	14	1,884.06	1,976.68	92.62	4.92

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	1,631.31	1,631.31	-
应收账款	180.75	180.75	-
预付款项	16.58	16.58	-
其他应收款	219.76	219.76	-
存货	110.64	64.57	-46.08	-41.64
流动资产合计	2,159.05	2,112.97	-46.08	-2.13

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	103.46	17.05	214.27	128.56	107.10	654.06
合 计	103.46	17.05	214.27	128.56	107.10	654.06

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
其他设备	1.52	1.28	1.28	1.13	-15.68	-11.84
合 计	1.52	1.28	1.28	1.13	-15.68	-11.84

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	11,649.21	11,649.21	-	-
非流动资产	2	632.40	685.21	52.81	8.35
其中：长期股权投资	3	-	-	-
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	632.40	685.21	52.81	8.35
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	-	-	-
其中：土地使用权	8	-	-	-
其他非流动资产	9	-	-	-
资产总计	10	12,281.61	12,334.42	52.81	0.43
流动负债	11	9,561.01	9,561.01	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	9,561.01	9,561.01	-	-
净资产	14	2,720.60	2,773.41	52.81	1.94

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	648.53	630.56	598.89	586.91	-7.65	-6.92
构筑物	-	-	96.53	96.53
合 计	648.53	630.56	695.42	683.44	7.23	8.39

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
其他设备	2.14	1.84	1.98	1.77	-7.68	-4.12
合 计	2.14	1.84	1.98	1.77	-7.68	-4.12

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	105,087.01	105,087.01	-	-
非流动资产	2	5,626.74	5,550.77	-75.97	-1.35
其中：长期股权投资	3	4,394.22	4,253.79	-140.43	-3.20
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	1.02	0.98	-0.04	-3.92
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	935.75	1,000.25	64.50	6.89
其中：土地使用权	8	935.75	1,000.25	64.50	6.89
其他非流动资产	9	295.75	295.75	-	-
资产总计	10	110,713.75	110,637.78	-75.97	-0.07
流动负债	11	104,140.44	104,140.44	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	104,140.44	104,140.44	-	-
净资产	14	6,573.31	6,497.34	-75.97	-1.16

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西煤炭运销集团晋神煤炭经营有限公司	3,352.55	3,203.23	-4.45
2	忻州市晋冀祥物流有限公司	1,041.67	1,050.55	0.85
合计		4,394.22	4,253.79	-3.20

科目名称	账面价值		评估价值		增减额		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值	原值	净值
其他设备	1.14	1.02	1.13	0.98	-0.01	-0.03	-1.01	-3.14
合计	1.14	1.02	1.13	0.98	-0.01	-0.03	-1.01	-3.14

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	61,256.33	61,253.46	-2.87	-0.00
非流动资产	2	23,339.27	30,213.02	6,873.75	29.45
其中：长期股权投资	3	7,234.71	11,440.07	4,205.36	58.13
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	2,728.59	5,950.10	3,221.51	118.07
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	12,294.98	12,230.78	-64.20	-0.52
其中：土地使用权	8	12,294.98	12,230.78	-64.20	-0.52
其他非流动资产	9	1,080.99	592.07	-488.92	-45.23
资产总计	10	84,595.60	91,466.48	6,870.88	8.12
流动负债	11	61,219.43	61,219.43
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	61,219.43	61,219.43	-
净资产	14	23,376.17	30,247.05	6,870.88	29.77