（上接55版）

土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司(资质为全国执业)和山西博瑞地产评估咨询有限公司(资质为全国执业)于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号和晋博地（2013）（估）字第092号-和顺县、晋中市平遥县、昔阳县、晋中市榆次区、晋中市榆社县、晋中市左权县土地报告结论。报告中18宗土地均选择基准地价系数修正法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。

2 包括晋中聚晟母公司和其下属子公司的全部土地，前述"晋中聚晟所占土地共计9宗"为母公司直接拥有的土地

D、其他非流动资产

递延所得税资产账面价值839.65万元。核算内容为被评估单位确认的应纳税暂时性差异产生的所得税资产。具体为由于计提存货跌价准备、应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备应纳税暂时性差异产生。

对于递延所得税资产，评估人员核对了原始凭证和相关账簿，了解企业会计政策与税务规定抵扣政策的差异，查看企业明细账、总账、报表数、纳税申报数是否相符；核实所得税的计算依据，取得纳税凭证，核对是否相符。经核实，该科目核算的金额符合企业会计制度及税法相关规定，评估时根据对应科目的评估处理情况重新计算确认递延所得税资产。对于存货跌价准备形成，由于相应的存货已经进行了评估，此项评估为零，递延所得税资产评估值为350.73万元，评估减值488.92万元，减值率为58.23%。

7、吕梁聚晟评估情况

(1)收益法评估结果

吕梁聚晟评估基准日总资产账面价值为68,530.88万元，总负债账面价值为53,584.55万元，净资产账面价值为14,946.33万元。收益法评估后的股东全部权益价值为15,745.33万元，增值额为799.00万元，增值率为5.35%。

(2)资产基础法评估结果

吕梁聚晟评估基准日总资产账面价值为68,530.88万元，评估价值为70,268.67万元，增值额为1,737.79万元，增值率为2.54%。总负债账面价值为53,584.55万元，评估值为53,584.55万元，评估无增减值。净资产账面价值为14,946.33万元，净资产评估价值为16,684.12万元，增值额为1,737.79万元，增值率为11.63%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，吕梁聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的固定资产增值导致，其中：

①流动资产

单位：万元

■

流动资产评估值59,264.16万元，评估增值18.22万元，增值率0.03%。增值主要是由于库存商品在基准日的对外售价高于企业入账的成本价。

②非流动资产

A、长期股权投资

单位：万元

■

长期股权投资评估值-739.18万元，减值率1,578.36%，减值的主要原因为兴县煤运公司驻岢岚煤焦发运站经营亏损以及设备类等资产评估减值；兴县煤运公司驻岢岚煤焦发运站为全民所有制企业，债务最终要投资单位承担，因此评估值为负数也要保留，导致长期股权投资减值。

B、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估价值及增值情况如下：

单位：万元

■

房屋建筑物原值评估增值801.32万元，增值率14.21%；净值评估增值2,731.57万元，增值率76.29%。评估增值原因主要如下：评估原值增值主要是由于房屋建筑物类资产建成年代较早，造价较低，随着近些年，人、材、机等材料的不断上涨，造价成本上升，出现了原值增值；评估净值增值主要是由于企业计提折旧年限短于评估采用的耐用年限，导致净值出现了增值；评估原值增值主要是由于房屋建筑物类资产建成年代较早，造价较低，随着近些年，人、材、机等材料的不断上涨，造价成本上升，出现了原值增值；评估净值增值主要是由于企业计提折旧年限短于评估采用的耐用年限，导致净值出现了增值。

b、机器设备

机器设备评估价值及增值情况如下：

单位：万元

■

机器设备原值评估减值345.45万元，减值率11.57%；净值评估增值535.98万元，增值率44.89%。评估增值原因主要如下：1、机器设备原值评估增值的原因是其中部分设备价格上涨，导致评估原值出现增值；净值评估增值的原因是企业会计计提折旧年限短于评估采用的经济寿命年限导致；2、运输设备原值评估减值的原因是近年来车辆价格的下降与部分车辆采用市场法评估，导致评估原值出现减值；净值评估增值的原因是企业会计计提折旧年限较评估采用的经济寿命年限短导致；3、其他设备评估减值的原因是近年来电子产品价格的下降与部分采用市场法评估，导致评估出现减值。

C、无形资产

纳入本次评估范围的吕梁聚晟所占土地共计5宗，原始入账价值3,185.86万元，账面价值3,185.86万元，所占土地总面积为159,232.93平方米，均为授权经营用地。

本次评估范围中的土地使用权共计5宗，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司（资质为全国执业）和山西博瑞地产评估咨询有限公司（资质为全国执业）于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号和晋博地(2013)(估)字第092号-吕梁市汾阳市、吕梁市柳林县、吕梁市孝义市5宗土地报告结论。报告中5宗土地采用市场比较法、基准地价系数修正法和成本逼近法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计3,262.59万元。评估增值76.73万元，增值率2.41%。

③其他非流动资产

评估基准日递延所得税资产账面价值1,274.74万元。递延所得税资产评估值为439.21万元，评估减值835.53万元，减值率65.55%。减值原因主要为计提存货跌价准备产生的税费此处按零评估导致。

8、阳泉聚晟评估情况

（1）收益法评估结果

阳泉聚晟评估基准日总资产账面价值为53,855.42万元，总负债账面价值为48,815.21万元，净资产账面价值为5,040.21万元。收益法评估后的股东全部权益价值为5,506.66万元，减值额为466.45万元，增值率为9.25%。（2）资产基础法评估结果

阳泉聚晟能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为53,855.42万元，评估价值为59,747.64万元，增值额为5,892.22万元，增值率为10.94%；总负债账面价值为48,815.21万元，评估价值为48,815.21万元，无增减值变化；净资产账面价值为5,040.21万元，净资产评估价值为10,932.43万元，增值额为5,892.22万元，增值率为116.90%。评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，阳泉聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的固定资产、无形资产增值和长期股权投资减值导致，其中：

①长期股权投资

期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值564.08万元，评估减值1,010.36万元，减值率64.17%。评估减值的原因主要如下：对控股子公司阳泉亿通煤炭运销有限责任公司的投资评估减值，主要原因是被评估单位的投资按照会计准则的规定采用成本法核算，账面价值为历史投资成本，而阳泉亿通煤炭运销有限责任公司由于经营状况不良，账面净资产已经远低于股权投资账面价值。

②固定资产

A、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位：万元

■

房屋建筑物原值评估增值为20,601.61万元，增值率5.49%；净值评估增值3,393.28万元,增值率为22.34%。评估增值的原因为：房屋建(构)筑物原值评估增值的原因是近年来房屋建设材料、人工成本等不断上涨；净值评估增值的原因是企业折旧年限短于经济寿命年限；铁路线路原值评估增值原因主要如下：近年来铁路建设材料、人工成本等不断上涨，导致评估原值减值；铁路线路净值增值的原因主要是被评估单位的折旧年限低于经济寿命年限。

B、机械设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位：万元

■

机械设备原值评估减值527.55万元，评估减值率为27.08%；机械设备净值评估增值291.77万元，评估增值率为43.68%。本次评估增值的主要原因如下：机器设备评估原值减值主要原因为部分设备市场购置低于企业购买设备时的价格；评估净值增值的原因主要是企业财务对机器设备计提折旧期限短于评估使用的经济寿命年限；运输设备原值减值主要是由于技术进步以及市场竞争激烈，车辆购置价格呈下降趋势，评估净值增值主要是由于企业财务对运输设备计提折旧期限短于评估使用的经济寿命年限所致；其他设备评估原值和净值减值主要原因由于此类设备受技术进步以及市场竞争激烈，受价格下降趋势影响，故使得评估价值减值。

②无形资产

纳入本次评估范围阳泉聚晟本部的土地使用权共计8宗，原始入账价值3,489.08万元，账面价值3,446.86万元，所占土地总面积为223,411.85平方米，土地用途为工业和办公用地，使用权性质为出让，土地使用权人为阳泉聚晟能源有限责任公司，产权清晰。

对于无形资产—土地使用权明细表第一项办公楼用地，本次评估采用房地合一的评估方法，将土地价值包含在对应的房屋内，未对土地使用权价值做出单独评估。

对于未采用房地合一方式评估的其他7宗地，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司(资质为全国执业)和山西博瑞地产评估咨询有限公司(资质为全国执业)评估出具的“中企华土估字2013012000117号-阳泉市郊区”、“中企华土估字2013012000117号-阳泉市”和“晋博地（2013）（估）字第092号”《土地估价报告》结论，报告中7宗土地均选择基准地价系数修正法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计6,664.39万元，评估增值3,217.53万元,增值率为93.35%。

9、晋城聚集评估情况

（1）收益法评估结果

晋城聚集评估基准日总资产账面价值为106,291.36 万元；总负债账面价值为79,576.92 万元；净资产账面价值26,714.44 万元。收益法评估后的股东全部权益价值为27,041.29 万元，增值额为326.85万元，增值率1.22%。

（2）资产基础法评估结果

晋城市聚集能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为106,291.36 万元，评估价值为107,667.10 万元，增值额为1,375.74万元，增值率为1.29%。总负债账面价值为79,576.92 万元，评估价值为78,932.07 万元，减值额为644.85元，减值率为0.81%。净资产账面价值为26,714.44 万元，评估价值为28,735.03万元，增值额为2,020.59万元，增值率7.56%。资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：

资产基础法评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，晋城聚集评估增值主要是由于非流动资产中长期股权投资减值、固定资产和无形资产增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值78,256.36万元，评估减值0.05万元，减值率0.02%。主要为存货中的原料减值导致，主要原因为：由于近期柴油市场价格整体下降，导致原材料中的柴油市场价低于账面价值。

②非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值14,413.24万元，评估减值2,297.39万元，减值率13.75%。评估减值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面价值为静态投资成本；历史年度下属被投资单位出现经营亏损，这部分经营亏损不能在成本法核算体系下体现，故出现减值。

B、固定资产

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物类原值评估增值2,842.62万元，增值率53.03%；净值评估增值2,654.90万元，增值率93.01%。评估增值原因主要如下：由于近年来人工成本、建筑材料及工程机械台班费用的增长，使得建筑成本的增高而导致本次评估原值增值；会计采用的折旧年限低于评估采用的耐用年限是导致评估净值增值的主要原因。

C、机械设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备类原值评估增值82.48万元，增值率10.24%；净值评估增值101.70万元，增值率55.12%。评估增值原因主要如下 ：

评估原值增值的主要原因是由于：部分注销子公司将资产划入本部时，以净值作为原值入账，因此企业账面原值较小，导致评估原值增值；

评估净值增值的主要原因是由于：企业设备折旧年限低于评估时采用的设备耐用年限，导致评估净值增值；对于超期仍正常使用设备，评估选取的最低成新率高于企业设备残值率，故造成评估净值增值。

运输设备评估原值减值的主要原因是：运输车辆的市场价格近几年呈下降的趋势，导致评估原值减值；部分车辆采用二手价作价，导致评估原值减值；

运输设备评估净值增值的主要原因是：企业运输设备折旧年限较短，对于达到折旧年限的正常使用的运输设备，账面上只剩设备残值，而评估采用采用市场法评估运输设备的市场价值致评估净值增值。

其他设备减值的主要原因是：由于电子设备价格整体呈下降趋势，导致评估原值、净值减值；账面部分设备待报废，导致评估原值减值。

D、无形资产

晋城聚集本部所占土地共计10宗，原始入账价值8,129.81万元，账面价值8,090.37万元，评估值为9,035.50万元，评估增值945.13万元，增值率为11.68%。本次评估范围中的土地使用权共计10宗，土地总面积约为386,361.64平方米，用途为工业、办公、铁路线、站台、生活区用地、煤站、公路用地、商服、其他商服、管道运输用地、水工建筑等，其中6宗为出让用地，4宗为授权经营用地。资产类型为无形资产，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司（资质为全国执业）和山西博瑞地产评估咨询有限公司（资质为全国执业）于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号-晋城市高平市、晋城市城区、晋城市开发区、晋城市阳城县、晋城市泽州县和山西博瑞[2013]（估）字第092号-晋城市高平市、晋城市城区、晋城市开发区、晋城市阳城县、晋城市泽州县土地估价技术报告结论。

10、长治聚通评估情况

1）收益法评估结果

长治聚通评估基准日总资产账面价值为476,030.68万元，总负债账面价值为192,484.23万元，净资产账面价值为283,546.45万元。收益法评估后的股东全部权益价值为883,282.78万元，增值额为599,736.33万元，增值率为211.51%。

（2）资产基础法评估结果

长治市聚通能源发展有限公司评估基准日总资产账面价值为476,030.68万元，评估价值为1,094,062.83万元，增值额为618,032.15万元，增值率为129.83%。总负债账面价值为192,484.23万元，评估价值为192,484.23万元，无增减值变化。净资产账面价值为283,546.45万元，净资产评估价值为901,578.60万元，增值额为618,032.15万元，增值率为217.97 %。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 单位：万元

■

通过上表可以看出，长治聚通评估增值主要是由于非流动资产中的长期股权投资、固定资产和无形资产增值导致，其中：

①非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位：万元

■

长期股权投资评估值877,352.84万元，增值率231.39%。评估增值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本；本次评估对长治聚通下属三家煤炭企业整体企业价值进行评估中，其采矿权评估产生大额增值；此外，下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，故出现增值。

B、固定资产

a、房屋建筑

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值1,497.58万元，增值率38.79%；净值评估增值1,952.06万元，增值率123.33%。评估增值原因主要如下：评估原值增值主要是由于房屋建筑物类资产建成年代较早，造价较低，随着近些年，人、材、机等材料的不断上涨，造价成本上升，出现了原值增值；评估净值增值主要是由于企业计提折旧年限短于评估采用的经济耐用年限，导致净值出现了增值。

b、机械设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备原值评估减值262.76万元，减值率4.42%；净值评估增值1,285.84万元，增值率49.81%。评估增值原因主要如下：机器设备增值主要原因是设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估增值；运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势；净值增值主要原因是运输设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值；其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势；净值增值主要原因是折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。

C、无形资产

长治聚通本部所占土地共计13宗，原始入账价值7256.68万元，账面价值7,126.29万元，评估值为9,484.63万元，评估增值率33.09%，所占土地总面积为334,682.90平方米，其中3宗为出让用地，10宗为授权经营用地。土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司(资质为全国执业)和山西博瑞地产评估咨询有限公司(资质为全国执业)于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号和晋博地(2013)(估)字第092号-长治市、长治市长治县、长治市长子县、长治市壶关县、长治市黎城县、长治市潞城市、长治市沁县、长治市襄垣县、长治市武乡县等13宗土地估价报告结论。报告中13宗土地分别选用了成本逼近法、基准地价系数修正法、市场比较法和收益法还原法四种方法中的两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。

②其他非流动资产

评估基准日长期待摊费用账面价值167.99万元。核算内容为房屋的装修费及铁路修理费。长期待摊费用共3项，其中铁路大修理费、集店煤站专线改造工程本次评估价值在铁路专用线中考虑，此处评估为零；租赁办公室装修费用经核实为被评估单位租赁铁路用办公室的装修费，本次评估按核实后的账面值确认评估值。长期待摊费用评估值为5.79万元，评估减值162.20万元。

11、运城聚晟评估情况

（1）收益法评估结果

运城聚晟评估基准日总资产账面值为6,858.26万元；总负债账面值为3,457.88万元；净资产账面值为3,400.38万元。收益法评估后的股东全部权益价值为2,288.76万元，减值额为1,111.62万元，减值率为32.69%。

（2）资产基础法评估结果

运城聚晟评估基准日总资产账面价值为6,858.26万元，评估值为7,660.75万元，评估增值802.49万元，增值率11.70%。总负债账面价值为3,457.88万元，评估值为3,457.88万元，评估无增减值。净资产账面价值为3,400.38万元，评估值为4,202.87万元，评估增值802.49万元，增值率23.60%。

评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 金额单位：万元

■

通过上表可以看出，运城聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的固定资产增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值5,662.24万元，评估增值1.86万元，增值率0.03%。评估增值原因主要如下：存货库存商品的企业基准日不含税售价高于账面采购成本造成的。

②非流动资产

A、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值253.56万元，增值率24.46%；净值评估增值696.04万元，增值率352.44%。评估增值原因主要如下：对于外购商品房，由于近年来运城市房地产价格上涨，商品房价格均有较大幅度的增长；对于自建房屋建筑物，由于建成时间较早，至评估基准日人工材料价格有较大上涨。以上原因导致房屋建筑物类资产原值评估增值；由于外购商品房采用市场法评估及企业折旧年限低于评估采用的经济耐用年限，故导致评估净值增值。

b、机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备原值评估减值35.80万元，减值率23.65%；净值评估增值14.29万元，增值率21.91%。评估增减值原因主要如下：机器设备评估原值增值的主要原因：由于机器设备市场价格上浮造成的，评估净值增值主要由于企业所采用的会计折旧年限短于评估采用的的经济耐用年限导致的；运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势；净值增值主要原因是运输设备折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值；其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势，致评估值减值。

B、土地使用权

纳入本次评估范围的运城聚晟本部所占土地１宗，原始入账价值934.90万元，账面价值933.34万元，所占土地总面积为59,170.66平方米，宗地性质为授权经营。

本次评估范围中的土地使用权共计1宗，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司（资质为全国执业）和山西博瑞地产评估咨询有限公司（资质为全国执业）于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号-运城市河津市和晋博地（2013）（估）字第092号-运城市河津市《土地估价报告》结论。报告中1宗土地选择市场比较法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计1,023.65万元，增值90.31万元，增值率9.68%。

12、临汾聚晟评估情况

（1）收益法评估结果

临汾聚晟评估基准日总资产账面值为47,395.32万元；总负债账面值为31,827.85万元；净资产账面值为15,567.46万元。收益法评估后的股东全部权益价值为38,994.94万元，增值额为23,384.81万元，增值率150.22%。

（2）资产基础法评估结果

临汾聚晟能源有限责任公司评估基准日总资产账面价值为47,395.32万元，评估价值为67,661.63万元，增值额为20,266.31万元，增值率为42.76 %。总负债账面价值为31,827.85万元，评估价值为31,827.85万元，与账面值相比，评估无增减值。净资产账面价值为15,567.46万元，评估价值为35,833.78万元，增值额为20,266.31万元，增值率为130.18 %。评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 金额单位：万元

■

通过上表可以看出，临汾聚晟评估增值主要是由于非流动资产中的长期股权增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值29,087.39万元，评估增值11.10万元，增值率0.04%。评估增值原因主要如下：增值原因为存货库存商品基准日的对外售价高于企业入账的成本价。

②非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值34,957.21万元，评估增值19,925.22万元，增值率132.55%，增值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本；下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，故出现增值；本次对长期股权投资评估未考虑由于具有控制权可能产生的溢价，没有考虑流动性缺乏对长期股权投资价值的影响。

B、固定资产

a、房屋建筑物

房屋建筑物评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

房屋建筑物原值评估增值1,139.31万元，减值率-1.5%；净值评估增值840.25万元，增值率47.10%。评估增值原因主要如下：房屋建筑物原值减值原因为部分房屋建筑物账面值中包含分摊费用，且部分构筑物有破损、报废情况；房屋建筑物净值增值原因为房屋建筑物的经济耐用年限长于企业采用的会计折旧年限。

b、机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备原值评估减值77.60万元，减值率15.76%；净值评估增值1,025万元，增值率5.30%。评估减值原因主要如下。第一，机器设备增减值原因分析：原值减值是纳入评估范围内的机器设备包含大量2009年以前的在资源整合时的老旧设备，部分设备的价格下降所致；评估净值增值的是由于企业的折旧年限短于评估采用的的经济耐用年限导致的。第二，车辆增减值原因分析：车辆价格整体呈下降趋势，且部分车辆待报废，评估按可回收金属价值评估，导致评估原值减值；企业车辆折旧年限短于评估时采用的耐用年限，且部分车辆待报废，导致评估净值增值。第三，其他设备增减值原因分析：其他设备主要为电子设备，电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势导致评估原值减值；评估净值增值的原因是由于企业的折旧年限短于评估采用的的经济耐用年限导致的；主要是由于部分电子设备购置时间较早，财务已提足折旧，但仍在继续使用，导致继续使用价值高于账面净值。

C、土地使用权

纳入本次评估范围的临汾聚晟本部所占土地共计2宗，原始入账价值914.39万元，账面价值912.87万元，所占土地总面积约为52,007.90平方米，均为授权经营用地。

本次评估范围中的土地使用权共计2宗，土地使用权评估值引用了北京中企华房地产估价有限公司（资质为全国执业）和山西博瑞地产评估咨询有限公司（资质为全国执业）于2013年9月14日共同出具的中企华土估字2013012000117号和晋博地（2013）（估）字第092号-临汾市霍州市2宗《土地估价报告》结论。报告中2宗土地均选择市场比较法和成本逼近法两种估价方法进行了评估，并设定土地用途、设定土地开发程度、设定土地年限及现状等情况。评估值共计963.57万元，增值50.70万元，增值率5.55%。

13、临汾矿业评估情况

山西煤炭运销集团临汾矿业投资有限公司评估基准日总资产账面价值为80,293.12万元，评估值为125,206.14万元，评估增值44,913.02万元，增值率55.94%。总负债账面价值为62,603.15万元，评估值为62,603.15万元，无增减值变化。净资产账面价值为17,689.97万元，评估值为62,602.99万元，评估增值44,913.02万元，增值率253.89%。评估汇总情况详见下表：

资产评估结果汇总表

评估基准日：2013年7月31日 金额单位：人民币万元

■

通过上表可以看出，临汾矿业评估增值主要是由于非流动资产中的长期股权增值导致，其中：

①流动资产

流动资产评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

流动资产评估值3,872.64万元，与账面值相比，评估无增减值。

②非流动资产

A、长期股权投资

长期股权投资评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

长期股权投资评估值121,140.64万元，评估增值44,920.52万元，增值率58.94%，增值原因主要如下：企业是按《企业会计准则》的相关规定，对控股单位的核算均按成本法核算，账面为静态投资成本；下属被投资单位经过一定时间的管理经营，存在一定的经营成果，这部分经营成果不能在成本法核算体系下体现，故出现增值。本评估报告没有考虑由于具有控制权可能产生的溢价，没有考虑流动性缺乏对长期股权投资价值的影响。

B、机器设备

机器设备评估结果及增减值情况如下表：

单位:万元

■

机器设备原值评估减值25.45万元，减值率8.57%；净值评估减值7.50万元，减值率3.78%。评估减值原因主要如下：第一，其他设备评估减值主要原因电子产品快速淘汰，市场价格呈下降趋势；净值增值主要原因是折旧年限短于评估所采用的经济寿命年限，致评估净值增值。第二，运输设备评估原值减值主要原因是近几年汽车行业的快速发展，市场竞争比较激烈，价格整体呈下降趋势，造成运输设备的评估值减值。

（三）最近三年评估、改制情况

1、作价出资土地使用权

山西原源地产评估咨询有限公司接受煤销集团委托，对煤销集团及下属公司41宗土地进行授权经营价格评估，并于2013年1月提交21份土地使用权授权经营价格评估报告（晋原[2013]估字第1号-21号），并于2013年7月29日，获得山西省国土资源厅备案。

本次拟置入上市公司资产中含上述41宗地的34宗，具体明细和与本次评估值差异如下：

单位：平方米、万元、%

■

通过上表分析可知，本次评估值较作价出资评估值增加1,138.88万元,增值幅度为3.43%，主要原因是由于我国经济良好发展，对土地需求量增加，各地的土地价格均有了一定程度的上涨。

2、标的资产的其他评估、改制情况

本次拟注入上市公司12家全资子公司均成立于2011年，成立至今均未发生针对上述12家全资子公司股权的评估、改制事项。

最近三年，临汾矿业股权未发生评估、改制事项。

三、标的资产的矿产评估情况

（一）采矿权评估概况

根据中企华出具的中企华矿评报字[2013]第016号《山西三元煤业股份有限公司采矿权评估报告书》、中企华矿权评报字[2013]017号《山西长治王庄煤业有限责任公司采矿权评估报告书》、中企华矿评报字[2013]第015号《山西马堡煤业股份有限公司采矿权评估报告书》及中企华矿评报字[2013]第015号《山西煤炭运销集团吉县盛平煤业有限公司采矿权评估报告书》，截至评估基准日2013年7月31日，拟置入资产中包含的4个采矿权评估值合计为900,837.28万元，账面值为190,074.60万元，评估增值710,762.68万元，增值率373.94%。

单位：万元、%

■

（二）评估方法

本次交易所涉及的四项采矿权采用折现现金流量法进行评估。根据中企华出具的《采矿权评估报告书》，鉴于三元煤矿、王庄煤矿、马堡煤矿、盛平煤矿的采矿权均具有一定规模、具有独立获利能力并能被测算，其未来的收益及承担的风险能用货币计量，其资源开发利用主要技术经济参数可参考企业会计报表数据等确定。因此，评估认为该采矿权的地质研究程度较高，资料基本齐全、可靠，这些报告和有关数据基本达到采用折现现金流量法评估的要求。根据《矿业权评估技术基本准则(CMVS00001-2008)》和《收益途径评估方法规(CMVS12100-2008)》确定本次评估采用折现现金流量法，其计算公式如下：

■

其中：P — 矿业权评估价值；

CI— 年现金流入量；

CO— 年现金流出量；

i— 折现率；

t— 年序号(i =1，2，3，…，n)；

n— 计算年限。

（三）评估技术参数的取值

1、保有储量

①三元煤业

根据《关于〈山西省沁水煤田长治市三元煤矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字[2013]276号），截至2012年12月31日，采矿权范围内合计保有资源储量36,235.00万吨，资源储量类型分别为(111b)5,140.00 万吨、(122b)2,959.00 万吨、(331)7,090.00 万吨、(332)7,322.00 万吨、(333)13,724.00 万吨；煤类分别为：贫瘦煤24,936.00万吨，贫煤11,299.00万吨。

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》(CMVS 30300-2010)，储量核实基准日至矿业权评估基准日动用资源储量计算公式如下：

动用资源储量=采出矿石量(1-矿石贫化率)+采矿损失量

=采出矿石量(1-矿石贫化率)÷采矿回采率

式中：煤矿采矿回采率指采区回采率；

煤矿及无需考虑废石混入的非金属矿不计矿石贫化率。

对管理规范、生产报表齐全的矿山或国土资源管理部门出具证明的，可根据其报表或证明列明的动用资源期间的实际采出矿石量、矿石贫化率、采矿回采率和采矿损失量计算。

三元煤业属于管理规范、生产报表齐全的矿山，目前开采3号煤层，根据企业上报当地国土资源管理所审核确认的动用资源储量情况表，2013年1-7月份三元煤矿共计动用资源储量172.71万吨。则，截至评估基准日三元煤矿保有资源储量为36,062.29(=36235.00-172.71)万吨，资源储量类型分别为：(111b)4,967.29 万吨、(122b)2,959.00 万吨、(331)7,090.00 万吨、(332)7,322.00 万吨、(333)1,3724.00 万吨；煤类分别为：贫瘦煤24,763.29万吨，贫煤11,299.00万吨。

②王庄煤业

根据《关于〈山西省沁水煤田长治县王庄煤矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字[2013]275号），截至2012年12月31日，采矿权范围内合计保有资源储量16,347.00 万吨，资源储量类型分别为：(111b)5,045.00 万吨、(122b)994.00 万吨、(331)5,417.00 万吨、(332)2,990.00 万吨、(333)1,901.00 万吨；煤类分别为：贫煤13,396.00万吨，无烟煤2,951.00万吨。保有资源储量中含高硫煤8,528.00万吨。

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》(CMVS 30300-2010)，储量核实基准日至矿业权评估基准日动用资源储量计算公式如下：

动用资源储量=采出矿石量(1-矿石贫化率)+采矿损失量

=采出矿石量(1-矿石贫化率)÷采矿回采率

式中：煤矿采矿回采率指采区回采率；

煤矿及无需考虑废石混入的非金属矿不计矿石贫化率。

对管理规范、生产报表齐全的矿山或国土资源管理部门出具证明的，可根据其报表或证明列明的动用资源期间的实际采出矿石量、矿石贫化率、采矿回采率和采矿损失量计算。

王庄煤矿属于管理规范、生产报表齐全的矿山，目前开采3 号煤层，根据企业提供的《关于2013 年1-7 月动用资源储量的说明》，2013年1-7 月累计动用的资源储量为123.79 万吨，全部为(122b)资源储量。因此，储量核实基准日至评估基准日累计动用的资源储量为123.79 万吨。则，截止评估基准日王庄煤矿保有资源储量为16223.21 (=16347.00-123.79 )万吨。资源储量类型分别为：(111b)5045.00 万吨、(122b)870.21 万吨、(331)9890.00 万吨、(332)5809.00 万吨、(333)3137.00 万吨，保有资源储量中含高硫煤8528.00 万吨。

③马堡煤业

根据《关于〈山西省沁水煤田武乡县马堡煤矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字[2013]272号），截止2012年12月31日，储量核实范围内8、9、15号煤层保有资源储量10248万吨(焦煤2029万吨，瘦煤6011万吨，贫煤606万吨，贫瘦煤1602万吨)，其中(111b)4018万吨，(122b)2736万吨，(331)1811万吨，(332)1105万吨；(333)578万吨。上述资源储量含村庄和铁路压覆(331)1487万吨，(332)1095万吨，(333)91万吨；蹬空区(331)324万吨，(332)10万吨，(333)24万吨。

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》(CMVS 30300-2010)，对管理规范、生产报表齐全的矿山或国土资源管理部门出具证明的，可根据其报表或证明列明的动用资源期间的实际采出矿石量、矿石贫化率、采矿回采率和采矿损失量计算。

马堡煤业属于管理规范、生产报表齐全的矿山。依据“山西马堡煤业有限公司2013年1-7月份原煤动用储量、采出量统计表”，该矿储量核实基准日(2012年12月31日)至本次评估基准日(2013年7月31日)动用资源储量114.80万吨，其中8号煤层27.73万吨，15号煤层87.07万吨。

评估基准日保有资源储量为10,133.20(=10,248.00-114.80)万吨。

④盛平煤业

根据《关于〈山西省河东煤田乡宁县盛平煤矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字[2013]268号），截至2012年12月31日，采矿权范围内合计保有资源储量5,977万吨(其中：焦煤2,239万吨、瘦煤1,941万吨、贫瘦煤1,797万吨)，其中探明的经济基础储量(111b)395万吨，控制的经济基础储量(122b)2,564万吨，探明的村庄压覆内蕴资源储量(331)22万吨，控制的村庄压覆内蕴资源储量(332)212万吨，推断的内蕴经济资源量(333)2,784万吨。

保有资源储量中核实了暂不能利用的“村庄压覆、蹬空区、高硫煤”的资源储量，扣除该部分资源储量可利用的保有资源储量合计为4,707.00 万吨，其中探明的经济基础储量(111b)395万吨，控制的经济基础储量(122b)2564万吨，推断的内蕴经济资源量(333)1,748.00 万吨。

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》(CMVS 30300-2010)，

动用资源储量＝采出矿石量(1－矿石贫化率)＋采矿损失量

＝采出矿石量(1－矿石贫化率)÷采矿回采率

式中：煤矿采矿回采率指采区回采率；

煤矿及无需考虑废石混入的非金属矿不计矿石贫化率。

对管理规范、生产报表齐全的矿山或国土资源管理部门出具证明的，可根据其报表或证明列明的动用资源期间的实际采出矿石量、矿石贫化率、采矿回采率和采矿损失量计算。

根据盛平煤业提供的《吉县盛平煤业有限公司(2013年度)矿产资源开发利用月报表》确定盛平煤业2013年1-7月2号煤层动用量(111b)合计为48.10 万吨，则，截至本次评估基准日2013年7月31日盛平煤业可利用的保有资源储量为4,658.90 (=4707.00-48.10 )万吨。

2、评估利用的资源储量

评估利用的资源储量=Σ(参与评估计算的基础储量+参与评估计算的资源量×该级别的资源量的可信度系数)

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》，参与评估的保有资源储量中的基础储量可直接作为评估利用资源储量，内蕴经济资源量，通过矿山设计文件等认为该项目属技术经济可行的，分别按以下原则处理：探明的或控制的内蕴经济资源量(331)和(332)，可信度系数取1.0；推断的内蕴经济资源量(333) 可参考矿山设计文件或设计规范的规定确定可信度系数，矿山设计文件中未予利用的或设计规范未作规定的，可信度系数可考虑在0.5～0.8范围内取值。

截至2013年7月31日，各矿评估利用的资源储量为：

■

注：三元煤业15号煤(15-1和15-3煤) 资源量合计9,791.00万吨，其中(332)资源量为912.00万吨、(333)资源量为8,879.00万吨，由于该煤层硫分高且突水系数大，三元煤业“开发利用方案”设计未利用15号煤层资源储量，因此，本次评估也未利用15号煤层的资源储量。

3、产品方案

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，产品方案可以设定为原矿，也可以设定为精矿或金属。生产矿山(包括改扩建项目)采矿权评估可以根据矿山实际产品方案确定或依据经审批或评审的矿产资源开发利用方案(包括(预)可行性研究或初步设计等)确定。

①三元煤业

三元煤业以销售洗精煤为主，超过选煤厂处理能力的部分按原煤销售，选煤厂洗选后的产品为洗精煤、中煤和煤泥，因此，本次评估产品方案为原煤、洗精煤、中煤和煤泥(以下称“中煤等副产品”)。

三元煤业少量商品煤供给山西煤炭运销集团长治有限公司，企业介绍其销售价格参照当地市场同等品质的产品定价，产品价格为市场公允价格。

②王庄煤业

王庄煤矿以销售原煤为主，近年来，为满足客户需求，少量原煤委托长治县王庄洗煤有限公司洗选，因此本次评估产品方案为原煤。

王庄煤矿部分商品煤供给山西煤炭运销集团长治有限公司，企业介绍其销售价格参照当地市场同等品质的产品定价，产品价格为市场公允价格。

③马堡煤业

该矿产品方案为原煤，属配焦用煤和动力用煤，主要供给山西煤炭运销集团长治有限公司。企业介绍其销售价格参照当地市场同等品质的产品定价，产品价格为市场公允价格。

④盛平煤业

该矿实际情况为原煤在地面经筛分、捡矸后进行分储分销，则本次评估确定产品方案为原煤。

4、采、选技术指标

根据《煤炭工业矿井设计规范》：

薄煤层：采区回采率不小于85%；

中厚煤层：采区回采率不小于80%；

厚煤层：采区回采率不小于75%；

确定三元煤业薄煤层、中厚煤层、厚煤层采区回采率分别为85%、80%、75%；王庄煤业采区回采率分别为75%；马堡煤业薄煤层、中厚煤层、厚煤层采区回采率分别为85%、80%、75%；盛平煤业2号煤层为中厚煤层，采区回采率取83%,1号、3号、10号煤层均为薄煤层，采区回采率均取88%。

5、可采储量的确定

根据《矿业权评估利用矿产资源储量指导意见》(CMVS 30300-2010)，可采储量计算公式如下：

可采储量=评估利用的资源储量-设计损失量-采矿损失量

=(评估利用的资源储量-设计损失量)×采矿回采率

截至2013年7月31日，各矿山保有可采储量具体情况如下

■

各煤矿保有可采储量与评估可利用的资源储量差额较大的原因如下：

①三元煤业

三元煤业开发利用方案和三元煤业储量核实报告均估算了“三下压覆”资源量，但三元煤业开发利用方案未估算长-晋高速公路、220千伏铁塔高压线、漳河等压覆资源量，本次评估认为三元煤业储量核实报告估算的“三下压覆”资源量较全面，且通过了国土资源部组织的专家审核，因此，本次评估采用三元煤业储量核实报告估算的“三下压覆”资源量。

三元煤业储量核实报告估算的三元煤矿3、9、14、15号煤层的“三下压覆”资源量共计22,493.00万吨，扣除15号煤层后压覆资源量为16,538.00万吨，对(333)资源量进行打折后压覆资源量为15,930.40万吨。

根据三元煤业开发利用方案，矿井设计损失量除“三下压覆”外，还有井田境界、主要井巷、工业广场、风井场地等煤柱损失，合计为3,713.00万吨(已进行可信度系数折算)。

②王庄煤业

王庄煤矿开发利用方案和王庄煤矿储量核实报告均估算了“三下压覆”资源量，但王庄煤矿储量核实报告仅估算了3号煤层村庄铁路压覆资源量1,115万吨，王庄煤矿开发利用方案估算了3号和15号煤层村庄采空区等保护煤柱损失为3,634.50万吨，远大于王庄煤矿储量核实报告估算的资源量，本次评估采用王庄煤矿开发利用方案估算的村庄采空区等保护煤柱损失。

根据王庄煤矿开发利用方案，矿井设计损失量除“三下压覆”外，还有井田境界、断层及陷落柱、工业广场、主要井巷等煤柱损失，合计为5,925.60万吨(已进行可信度系数折算)。

③马堡煤业

根据马堡煤业开发利用方案，矿井设计损失量主要为井田境界、村庄、构造及其它、公路及铁路、蹬空区、采空区边界、工业场地、大巷等，合计5476.70万吨(经可信度系数折算后)。

马堡煤业储量核实报告中重新核实了村庄、铁路等三下压覆和蹬空区资源储量，经对比马堡煤业开发利用方案中与之相应的设计损失量，除蹬空区外，马堡煤业开发利用方案设计的村庄、铁路压覆大于马堡煤业储量核实报告核实的村庄、铁路压覆。本着谨慎性原则，本次评估蹬空区参照马堡煤业储量核实报告数据，三下压覆及其他设计损失参照马堡煤业开发利用方案数据并经调整后确定。经计算，调整后的各煤层设计损失5,025.18万吨。

④盛平煤业

根据开发利用方案，盛平煤矿各煤层设计损失量主要为井田边界179.00 万吨、村庄保护煤柱100.00 万吨、工业场地42.00 万吨、大巷及上下山400.00 万吨、断层煤柱81.00 万吨，合计802.00 万吨；设计损失量中(333)已经按0.7可信度系数进行了调整。

盛平煤业储量核实报告中重新核实了村庄、蹬空区和高硫煤资源储量，经对比“开发利用方案”中与之相应的设计损失量，除蹬空区、高硫煤外，盛平煤业开发利用方案设计的村庄压覆小于储量核实报告核实的村庄压覆。本着谨慎性原则，本次评估村庄压覆、蹬空区和高硫煤参照“储量核实报告”数据，其他设计损失参照“开发利用方案”数据并经调整后确定。

通过盛平煤业储量核实报告推算截至2009年12月31日各煤层保有资源储量与开发利用方案利用的截至2009年12月31日各煤层保有资源储量之比进行调整各煤层其他设计损失，经调整计算其它各项煤柱损失合计为585.45 万吨，其中：1号煤层94.96 万吨，2号煤层445.67 万吨，3号煤层44.82 万吨，10号煤层为高硫煤暂不利用。

6、生产许可证

本次评估依据采矿许可证和“开发利用方案”确定评估对象正常生产周期的生产能力；根据各矿生产能力具体情况如下：

■

注：王庄煤业采矿许可证载明的生产能力为210万吨/年，根据山西省煤炭工业厅《关于山西长治王庄煤业有限责任公司核定生产能力的批复》(晋煤行发[2013]1093号)，核定王庄煤矿生产能力为240万吨，企业正在办理采矿许可证等相关证件的生产能力变更手续。企业2011年-2013年前7个月，实际生产煤炭产量分别为302.79万吨、303.85万吨、118.71万吨，由此可见，王庄煤矿实际生产能力已超过240万吨，因此，本次评估确定未来正常生产年限内评估对象的生产能力为240 万吨/年。

马堡煤业采矿许可证载明的生产能力为120.00万吨/年。依据2010年11月26日山西省煤炭工业厅下发的“关于山西煤炭运销集团三元古韩荆宝煤业有限公司等三座矿井核定生产能力的批复”(晋煤行发[2010]1577号)，马堡煤矿核定生产能力为150.00万吨/年。2010年12月29日，颁发了煤炭生产许可证，生产能力为150.00万吨/年。“开发利用方案”设计生产能力亦为150.00万吨/年。同时，该矿实际生产能力已达到150.00万吨/年。综上，本次评估确定未来正常生产年限内评估对象的生产能力为150.00万吨/年。

7、矿山的服务年限

根据确定的矿山生产能力，由下列公式计算矿山的服务年限：

T＝Q/A·K

式中：T—— 矿山服务年限；

Q—— 可采储量；

A—— 矿井生产能力；

K—— 储量备用系数。

经计算，各煤矿的矿山服务年限如下：

■

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，非矿业权价款评估、矿业权价值咨询，首先考虑是否有偿处置，矿业权人未缴纳矿业权价款的部分不应作为矿业权人的权益。因此，采矿权人仅依法对已经处置价款的可采储量拥有使用、收益权，故参与评估计算的可采储量应为已经处置价款的可采储量中截至评估基准日的剩余部分。

①三元煤业

本次评估依据的三元煤矿国土资源部备案的资源储量略小于上次备案的资源储量，不需要补缴采矿权价款。本次评估的采矿权应缴纳的采矿权价款合计为96,790.14万元，截至2013年3月20日，上述采矿权价款已全部缴清。因此，本次评估的采矿权对应的采矿权价款已全部处置。

本次评估计算的年限为15.91 年，即从2013年8月至2029年6月止。三元煤矿采矿许可证有效期截至2014年10月27日，评估计算年限已经超过了目前采矿许可证的有效期，本次评估假设采矿权人会根据国务院1998年第241号令《矿产资源开采登记管理办法》在采矿许可证有效期届满30日前，到登记机关办理延续登记手续并能顺利取得延续的新采矿许可证。

②王庄煤业

本次评估的采矿权应缴纳的采矿权价款累计为49,373.94万元，截至2012年10月23日，上述采矿权价款已全部缴清。本次评估依据的国土资源部备案的资源储量略小于上次备案的资源储量，不需要补缴采矿权价款。因此，本次评估的采矿权对应的采矿权价款已全部处置。

本次评估计算的年限为24.63 年，即从2013年1月至2038年3月止。王庄煤矿采矿许可证有效期截至2014年11月19日，评估计算年限已经超过了目前采矿许可证的有效期，本次评估假设采矿权人会根据国务院1998年第241号令《矿产资源开采登记管理办法》在采矿许可证有效期届满30日前，到登记机关办理延续登记手续并能顺利取得延续的新采矿许可证，同时，变更生产能力为240.00万吨/年。

③马堡煤业

马堡煤矿为正常生产矿井，因此，本次评估计算年限为全部的服务年限20.59 年，自2013 年8 月至2034 年2 月。该矿采矿许可证有效期截止2014 年11 月23 日，评估计算年限已经超过了目前采矿许可证的有效期，本次评估假设采矿权人会根据国务院1998 年第241 号令《矿产资源开采登记管理办法》在采矿许可证有效期届满30日前，到登记机关办理延续登记手续并能顺利取得延续的新采矿许可证，同时，变更生产能力为150.00 万吨/年。④盛平煤业

根据企业提供的《关于山西煤炭运销集团吉县盛平煤业有限公司缴纳采矿权价款的情况说明》(吉国土资［2012］第57号)、《采矿权价款缴纳合同》(乡煤采缴字［2012］001号)及企业提供的采矿权价款缴纳票据，该矿评估范围内价款已全部处置，即评估计算的可采储量已全部处置价款。

本矿2013年计划产量85 万吨，全年计划并未达设计产能，但2013年8-12 月份的计划产量为39.50 万吨，已超过设计产能的折算产量合计数37.50(=90÷12×5)。本次评估获企业财务人员同意后谨慎预计2013年8-12 月份的产量为37.50 万吨。则，本次评估计算年限为24.82 年，即从2013 年8 月至2038 年5 月止。盛平煤业采矿许可证有效期截止2014 年11 月，评估计算年限已经超过了目前采矿许可证的有效期，本次评估假设采矿权人会根据国务院1998 年第241 号令《矿产资源开采登记管理办法》在采矿许可证有效期届满30 日前，到登记机关办理延续登记手续并能顺利取得延续的新采矿许可证。

（四）主要经济数据的选取和计算

1、销售价格

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，建议使用定性分析法和定量分析法确定矿产品市场价格。可在对获取充分市场价格信息的基础上利用时间序列平滑法，对矿产品市场价格作出数量的判断，一般采用历史监测数据的简单平均或加权移动平均的方法进行预测。

本次评估销售价格根据各煤业公司提供的2013年1-7月的销售平均价格确定，具体各矿销售价格（不含税价格）如下：

单位：元/吨

■

注：根据评估人员收集的销售合同和盛平煤业财务人员介绍，盛平煤业历史上的销售模式为由盛平煤业和山西煤炭运销集团临汾吉县有限公司(以下简称“县公司”)签署销售合同，然后“县公司”和山西煤炭运销集团临汾有限公司(以下简称“市公司”)签署合同，最后由“市公司”与客户签署合同实现对外销售。“县公司”和“市公司”合计收取32.7元/吨(含税)的费用，直接从销售价格中扣除，因此，盛平煤业财务报表反映的销售价格是扣除32.7元/吨的价格。本次评估将2013年1-7月份的均价还原为市场价后为514.10(=486.15+32.7÷1.17)元/吨。

2、销售量

本次评估假设各矿未来生产的原煤全部销售，即正常生产年份原煤销售量为各矿的核定产能产量。

3、固定资产投资

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，项目固定资产投资主要依据“非流动资产评估汇总表”、“固定资产评估汇总表”、“在建工程评估汇总表”、“无形资产评估汇总表”及相应的评估明细表中的评估价值为基础估算本次评估用固定资产投资。

本次评估各矿业公司固定资产（含在建工程）投资情况如下：

单位：万元

■

本次评估将固定资产净值在评估基准日一次性全部投入，后续投资在2013年8-12月投入。

4、流动资金

流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，主要是用于购买原材料、燃料、动力、工资及福利，支付管理费用等。

根据《矿业权评估参数确定指导意见》，采矿权评估流动资金采用扩大指标法估算流动资金。煤矿的固定资产资金率为15%～20%，本项目流动资金按固定资产的18%计。本次评估各矿所需流动资金具体情况如下：

单位：万元

■

5、成本费用

本次评估成本费用的各项指标主要依据企业2012年、2013年1-7月财务报表(附件13)，个别参数依据《收益途径评估方法规范》、《矿业权评估参数确定指导意见》及国家财税的有关规定确定，以此测算评估基准日后未来矿山生产年限内的采选成本费用。本项目评估采用“制造成本法”估算成本费用，各矿总成本费用如下：

单位：元/吨

■

注：根据《关于2011年煤炭可持续发展基金煤种征收标准的通知》晋财煤[2011]10号，山西省煤炭可持续发展基金征收标准分别为焦煤23.00元/吨，贫瘦煤20.00元/吨，贫煤18.00元/吨。三元煤矿开采前期为3号煤和9号煤，煤种为贫瘦煤，可持续发展基金标准为20元/吨。2028年同时开采贫瘦煤和贫煤，可持续发展基金取19元/吨(=(20+18)/2)。最后半年的时候，开采14号煤，可持续发展基金标准为18元/吨。

《山西省人民政府关于印发进一步促进全省煤炭经济转变发展方式实现可持续增长措施的通知》(晋政发[2013]26号)，从2013年8月1日起至2013年12月31日止，暂停提取煤炭企业矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展资金。因此，本次评估2013年8-12月暂不计算煤矿转产发展基金，2014年开始继续提取。

6、销售税金及附加

产品销售税金及附加指矿山企业销售产品应负担的城市维护建设税、资源税、教育费附加、价格调节基金和河道工程维护管理费。城市维护建设税、教育费附加、价格调节基金和河道工程维护管理费以纳税人实际缴纳的增值税为计税依据。

各矿税负缴纳比例具体如下：

（下转57版）

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	59,245.94	59,264.16	18.22	0.03
非流动资产	2	9,284.94	11,004.51	1,719.57	18.52
其中：长期股权投资	3	50.00	-739.18	-789.18	-1,578.36
投资性房地产	4
固定资产	5	4,774.34	8,041.89	3,267.55	68.44
在建工程	6
无形资产	7	3,185.86	3,262.59	76.73	2.41
其中：土地使用权	8	3,185.86	3,262.59	76.73	2.41
其他非流动资产	9	1,274.74	439.21	-835.53	-65.55
资产总计	10	68,530.88	70,268.67	1,737.79	2.54
流动负债	11	53,584.55	53,584.55	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	53,584.55	53,584.55	-	-
净资产	14	14,946.33	16,684.12	1,737.79	11.63

科目名称	账面价值	评估价值	增值率%
货币资金	6,298.21	6,298.21	-
应收票据	1,523.48	1,523.48	-
应收账款	32,070.96	32,070.96	-
预付款项	11,786.61	11,786.61	-
其他应收款	2,461.29	2,461.29	-
存货	3,286.51	3,304.73	0.55
其他流动资产	1,818.88	1,818.88	-
流动资产合计	59,245.94	59,264.16	0.03

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西省兴县煤炭运销公司驻岢岚煤焦发运站		-789.22
2	岢岚鑫盛能源有限责任公司	50. 00	50.04	0.08
长期股权投资合计		50.00	-739.18	-1,578.36
减：长期股权投资减值准备		-	-	-
长期股权投资净额合计		50.00	-739.18	-1,578.36

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	1,701.50	899.47	1,871.16	1,327.57	9.97	47.59
构筑物及其他辅助设施	2,915.71	1,310.73	3,948.09	2,505.10	35.41	91.12
铁路线路	3,450.75	1,370.14	3,333.12	2,429.35	-3.41	77.31
铁路线路-涵洞			62.36	49.89
合计：	8,067.96	3,580.34	9,214.73	6,311.91	14.21	76.29

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	1,927.85	788.04	2,013.87	1,210.26	4.46	53.58
运输设备	931.91	336.95	535.67	451.71	-42.52	34.06
其他设备	126.36	69.01	91.13	68.01	-27.88	-1.46
合计	2,986.12	1,194.00	2,640.67	1,729.98	-11.57	44.89

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	32,965.75	32,965.75
非流动资产	2	20,889.67	26,781.89	5,892.22	28.21
其中：长期股权投资	3	1,574.44	564.08	-1,010.36	-64.17
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	15,856.94	19,541.99	3,685.05	23.24
在建工程	6
无形资产	7	3,446.86	6,664.39	3,217.53	93.35
其中：土地使用权	8	3,446.86	6,664.39	3,217.53	93.35
其他非流动资产	9	11.43	11.43
资产总计	10	53,855.42	59,747.64	5,892.22	10.94
流动负债	11	48,815.21	48,815.21
非流动负债	12
负债总计	13	48,815.21	48,815.21
净资产	14	5,040.21	10,932.43	5,892.22	116.90

序号号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
1	洁燃贸易	115.00 115.00	120.51 120.51	5.51	4.79
2	阳泉亿通	1,459.44 1,459.44	443.58 443.58	-1,015.86	-69.61
合计		1,574.44	564.08 1,574.44	1,010.36 564.08	64.17

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	1,327.64	866.36	1,656.53	1,297.35	24.77	49.75
构筑物及其他辅助设施	6,245.29	4,668.77	6,884.59	5,947.94	10.24	27.4
铁路线路	11,956.71	9,653.81	12,039.65	11,318.18	0.69	17.24
桥梁			13.80	12.42
涵洞			7.04	6.34
房屋建筑物类合计	19,529.65	15,188.94	20,601.61	18,582.22	5.49	22.34

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	728.82	269.29	673.53	331.95	-7.59	23.27
运输设备	1,172.77	392.47	736.76	621.39	-37.18	58.33
其他设备	46.80	6.24	10.56	6.43	-77.44	2.99
合计	1,948.39	668.00	1,420.84	959.77	-27.08	43.68

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	78,256.41	78,256.36	-0.05	-0.00
非流动资产	2	28,034.95	29,410.74	1,375.79	4.91
其中：长期股权投资	3	16,710.62	14,413.24	-2,297.38	-13.75
投资性房地产	4
固定资产	5	3,039.11	5,795.71	2,756.60	90.70
在建工程	6
无形资产	7	8,091.68	9,036.85	945.17	11.68
其中：土地使用权	8	8,090.37	9,035.50	945.13	11.68
其他非流动资产	9	193.54	164.94	-28.60	-14.78
资产总计	10	106,291.36	107,667.10	1,375.74	1.29
流动负债	11	78,894.53	78,894.53	-	-
非流动负债	12	682.39	37.54	-644.85	-94.50
负债总计	13	79,576.92	78,932.07	-644.85	-0.81
净资产	14	26,714.44	28,735.03	2,020.59	7.56

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	8,215.08	8,215.08
应收票据	7,304.22	7,304.22
应收账款	39,144.54	39,144.54
预付款项	1,294.49	1,294.49
其他应收款	17,745.27	17,745.27
存货	206.17	206.12	-0.05	-0.02
其他流动资产	4,346.65	4,346.65
流动资产合计	78,256.41	78,256.36	-0.05	0.02

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
1	晋城铁路公司	7,777.56	6,364.29	-1,413.27	-18.17
2	沁水直属	2,261.12	1,545.72	-715.40	-31.64
3	上孔集运	1,940.52	1,872.55	-67.97	-3.50
4	阳城町店	1,734.46	1,788.79	54.33	3.13
5	湖北晋源	906.03	881.41	-24.62	-2.72
6	徐州晋徐	834.49	906.20	71.70	8.59
7	山东晋通	540.04	546.83	6.79	1.26
8	山东晋煜	441.56	412.99	-28.57	-6.47
9	沁水晋嘉	274.83	94.46	-180.37	-65.63
合计		16,710.62	14,413.24	-2,297.39	-13.75

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	1,352.85	742.92	1,858.21	1,272.24	37.36	71.25
构筑物及其他辅助设施	1,388.79	704.81	2,186.16	1,200.77	57.42	70.37
铁路线路	2,619.24	1,406.84	4,159.13	3,036.47	58.79	115.84
合计	5,360.88	2,854.58	8,203.50	5,509.48	53.03	93.01

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	570.22	94.58	767.27	193.64	34.56	104.74
运输设备	133.50	48.42	70.05	66.60	-47.53	37.53
其他设备	101.84	41.53	50.72	26.00	-50.19	-37.40
合计	805.56	184.53	888.04	286.23	10.24	55.12

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	197,910.67	197,907.12	-3.55	-0.00
非流动资产	2	278,120.01	896,155.71	618,035.70	222.22
其中：长期股权投资	3	264,751.21	877,352.84	612,601.63	231.39
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	4,164.15	7,402.05	3,237.90	77.76
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	7,126.66	9,485.03	2,358.37	33.09
其中：土地使用权	8	7,126.29	9,484.63	2,358.34	33.09
其他非流动资产	9	2,077.99	1,915.79	-162.20	-7.81
资产总计	10	476,030.68	1,094,062.83	618,032.15	129.83
流动负债	11	192,484.23	192,484.23	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	192,484.23	192,484.23	-	-
净资产	14	283,546.45	901,578.60	618,032.15	217.97

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	东田良公司	240.34	1,443.91	500.77
2	明信煤业	1,459.46	272.59	-81.32
3	明源兴	2,950.90		-100.00
4	开源洗煤公司	2,613.64	3,154.09	20.68
5	三元煤业	163,389.96	687,316.57	320.66
6	马堡煤业	43,559.86	75,197.16	72.63
7	王庄煤业	50,537.04	109,968.53	117.60
合计		264,751.21	877,352.84	231.39

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	1,499.03	775.95	1,763.05	1,387.55	17.61	78.82
构筑物及其他辅助设施	1,431.93	724.37	1,822.04	1,079.62	27.24	49.04
铁路线路	920.01	82.06	1,651.93	1,010.21	79.56	1131.08
铁路线路--涵洞	9.50	0.47	121.03	57.54	1,174.04	12,014.75
合计	3,860.47	1,582.85	5,358.05	3,534.92	38.79	123.33

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	4,758.30	2,179.83	4,964.78	3,319.54	4.34	52.28
运输设备	720.26	316.74	446.26	378.18	-38.04	19.40
其他设备	463.93	84.72	268.69	169.41	-42.08	99.96
合计	5,942.49	2,581.29	5,679.73	3,867.13	-4.42	49.81

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	5,662.24	5,664.09	1.85	0.03
非流动资产	2	1,196.02	1,996.66	800.64	66.94
其中：长期股权投资	3	-	-	-	-
投资性房地产	4	-	-	-	-
固定资产	5	262.68	973.01	710.33	270.42
在建工程	6	-	-	-	-
无形资产	7	933.34	1,023.65	90.31	9.68
其中：土地使用权	8	933.34	1,023.65	90.31	9.68
其他非流动资产	9	-	-	-	-
资产总计	10	6,858.26	7,660.75	802.49	11.70
流动负债	11	3,457.88	3,457.88	-	-
非流动负债	12	-	-	-
负债总计	13	3,457.88	3,457.88	-	-
净资产	14	3,400.38	4,202.87	802.49	23.60

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	1,861.64	1,861.64		-
应收账款	1,708.62	1,708.62		-
预付款项	1,763.41	1,763.41		-
其他应收款	200.08	200.08		-
存货	68.21	70.07	1.86	0.03
其他流动资产	60.27	60.27		-
流动资产合计	5,662.24	5,664.09	1.86	0.03

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	211.91	111.76	274.60	247.15	29.59	121.14
构筑物及其他辅助设施	212.39	55.11	213.52	108.79	0.53	97.41
铁路专用线	612.42	30.62	746.77	514.32	21.94	1,579.65
铁路线路（涵洞）			55.38	23.26	-	-
合计	1,036.71	197.49	1,290.27	893.53	24.46	352.44

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	78.46	49.37	82.37	50.58	4.98	2.44
运输设备	61.29	13.11	29.23	26.57	-52.31	102.72
其他设备	11.62	2.72	3.97	2.33	-65.83	-14.07
合计	151.37	65.19	115.57	79.48	-23.65	21.91

项目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	29,076.29	29,087.39	11.10	0.04
非流动资产	2	18,319.03	38,574.24	20,255.21	110.57
其中：长期股权投资	3	15,032.00	34,957.21	19,925.21	132.55
投资性房地产	4
固定资产	5	764.46	1,043.76	279.30	36.54
在建工程	6
无形资产	7	912.87	963.57	50.70	5.55
其中：土地使用权	8	912.87	963.57	50.70	5.55
其他非流动资产	9	1,609.70	1,609.70	-	-
资产总计	10	47,395.32	67,661.63	20,266.31	42.76
流动负债	11	31,827.85	31,827.85	-	-
非流动负债	12
负债总计	13	31,827.85	31,827.85	-	-
净资产	14	15,567.46	35,833.78	20,266.31	130.18

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	542.05	542.05	-	-
应收票据	510.00	510.00	-	-
应收账款	18,389.47	18,389.47	-	-
预付款项	4,569.01	4,569.01	-	-
其他应收款	4,429.77	4,429.77	-	-
存货	635.99	647.09	11.10	1.75
流动资产合计	29,076.29	29,087.39	11.10	0.04

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西煤炭运销集团临汾矿业投资有限公司	14,813.91	34,431.65	132.43
2	山西省临汾市集华煤焦有限公司	108.39	419.26	286.79
3	临汾聚晟冠华煤炭有限公司	-	-	-
4	临汾聚晟迅达煤炭有限公司	109.69	106.30	6.30
	长期股权投资合计	15,032.00	34,957.21	132.55
	减：长期股权投资减值准备	-	-	-
	长期股权投资净额	15,032.00	34,957.21	132.55

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
房屋建筑物	404.97	206.19	381.62	295.19	-5.77	43.17
构筑物及其他辅助设施	202.90	119.18	201.56	154.69	-0.66	29.80
铁路线路	548.75	245.84	556.13	390.37	1.34	58.79
合计	1,156.62	571.20	1,139.31	840.25	-1.50	47.10

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
机器设备	272.46	128.33	281.63	132.15	3.36	2.98
运输设备	187.61	58.56	111.84	64.29	-40.39	9.77
其他设备	32.40	6.37	21.40	7.07	-33.95	10.97
合计	492.47	193.26	414.87	203.51	-15.76	5.30

项 目		账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A×100
流动资产	1	3,872.64	3,872.64	-	-
非流动资产	2	76,420.48	121,333.50	44,913.02	58.77
其中：长期股权投资	3	76,220.12	121,140.64	44,920.52	58.94
投资性房地产	4	-	-	-
固定资产	5	198.40	190.90	-7.50	-3.78
在建工程	6	-	-	-
无形资产	7	-	-	-
其中：土地使用权	8	-	-	-
其他非流动资产	9	1.96	1.96	-	-
资产总计	10	80,293.12	125,206.14	44,913.02	55.94
流动负债	11	13,603.15	13,603.15	-	-
非流动负债	12	49,000.00	49,000.00	-	-
负债总计	13	62,603.15	62,603.15	-	-
净资产	14	17,689.97	62,602.99	44,913.02	253.89

科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
货币资金	91.52	91.52	-	-
应收股利	3,779.88	3,779.88	-	-
其他应收款	1.25	1.25	-	-
流动资产合计	3,872.64	3,872.64	-	-

序号	被投资单位名称	账面价值	评估价值	增值率%
1	山西煤炭运销集团吉县盛平煤业有限公司	76,220.12	121,140.64	58.94
	长期股权投资合计	76,220.12	121,140.64	58.94
	减：长期股权投资减值准备	-	-	-
	长期股权投资净额	76,220.12	121,140.64	58.94

科目名称	账面价值		评估价值		增值率%
	原值	净值	原值	净值	原值	净值
运输设备	234.65	171.49	223.15	161.78	-4.9	-5.66
其他设备	62.46	26.91	48.51	29.12	-22.33	8.24
合计	297.11	198.40	271.66	190.90	-8.57	-3.78

所属 公司	土地 证编号	面积	作价出资 评估值	本次评 估值	评估增 值率
太原聚晟	并古政地国用（2012）第00020号	3,256.78	75.56	83.70	9.73
	并古政地国用（2012）第00021号	33,572，9	765.46	862.82	11.28
	并古政地国用（2012）第00022号	20,926.77	565.02	567.12	0.37
忻州聚晟	忻国用（2013）第0100002号	4,811.2	937.70	1,000.25	6.25
晋中聚晟	榆国用（99）字第21013号	52,784.00	1,572.96	1,583.52	0.67
	榆市国用（2013）第2102955号	30,923.40	1,369.21	1,314.24	-4.01
	榆市国用（2013）第2102956号	47,041.90	2,203.42	1,980.46	-10.12
	榆市国用（2013）第2102957号	6,413.84	1,850.44	1,775.99	-4.02
	和国用（2012）第G231613001号	85,403.73	1,733.70	1,887.42	8.87
	昔国用（2011）第39号	88,577.7	2,037.29	2,055.00	0.86
	晋开国用（2013）第0201011号	2,351.44	758.58	712.49	-6.08
	晋开国用（2013）第0201010号	2,945.53	791.33	921.66	16.47
吕梁 聚晟	孝国用（2008）第809号	37,333.52	563.74	597.34	5.62
	孝国用（2008）第810号	60,033.34	1,212.67	1,224.68	0.98
	汾国用（2009）G2321（2009）056号	1,587.83	28.90	29.53	2.13
	柳土国用（2005）第14232700900201号	31,026.67	713.61	735.33	2.95
	柳国土国用（2011）第25100229号	29,251.57	666.94	675.71	1.30
晋城聚集	高国用（95）字第G23030205号	181,578.24	3,287.65	3,686.04	10.81
	高国用（95）字第G23130302号	79,920.00	1,550.45	1,710.29	9.35
	晋市开国用（2013）第005号	42919.71	1,296.18	1,287.59	-0.67
	晋市城国用（2000）字第41719号	7,893.5	724.62	720.68	-0.55
长治聚通	长治市城区国用（1999）字第J080060号	45,009.50	2,799.59	2,984.13	6.18
	武土国用（1995）字第051号	29,422.70	464.88	506.07	8.14
	沁国用（1998）字第3011250047号—A	16,471.70	268.49	283.31	5.23
	沁国用（2000）字第3001117B号	520.50	8.54	8.95	4.58
	潞国土资国用（2008）1404220129号	3,164.00	89.54	93.34	4.07
	潞国土资国用（2008）1404220128号	37,209.00	1,056.74	1,097.67	3.73
	黎国用（92）字第02067号	31,811.80	780.02	734.85	-5.79
	潞国土资国用（2009）第1404220179号	44,533.00	1,016.35	1,059.89	4.11
	潞国土资国用（2009）第1404220181号	4,455.00	101.13	106.03	4.62
	沁国用（2000）字第3001117A号	6,174.40	100.64	106.20	5.24
临汾聚晟	霍国用2012第382号	4,750.40	82.66	89.31	7.45
	霍国用2012第383号	47,257.50	831.73	874.26	4.86
运城聚晟	河国用(2011)第854号	5,910.66	934.90	1,023.65	8.67
合计			33,240.64	34,379.52	3.43

序号	采矿权人	煤矿名称	账面值	评估值	评估增值	增值率
1	三元煤业	三元煤矿	81,816.20	410,780.83	328,964.63	402.08
2	王庄煤业	王庄煤矿	42,589.25	275,167.39	232,578.14	546.10
3	马堡煤业	马堡煤矿	53,421.57	93,797.73	40,376.16	75.58
4	盛平煤业	盛平煤矿	12,247.58	121,091.33	108,843.75	888.70
合计			190,074.60	900,837.28	710,762.68	373.94

序号	煤矿名称	评估利用的资源储量（万吨）
1	三元煤业	25,302.29
2	王庄煤业	24,437.51
3	马堡煤业	10,017.60
4	盛平煤业	4,134.50
合计		63,891.90