主承销商：国元证券股份有限公司

  安徽应流机电股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过8,001万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可（2014）6号文核准。本次发行的主承销商为国元证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）。发行人与主承销商协商确定本次发行总量为8,001万股，均为新发行股份，不进行老股转让。发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：

  1、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  2、根据中国证券监督管理委员会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的要求，本次发行在网下投资者条件、网下发行比例、回拨机制、网下询价、定价及配售方式等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。

  3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2013年1月3日（T-6日）刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《安徽应流机电股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所（以下简称“上交所”）网站（http://www.sse.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  4、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次网上发行的股票在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

  5、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人募集资金投资项目及发行上市相关费用、发行人基本面和未来成长性、所处行业、同行业上市公司二级市场市盈率水平、市场环境等因素，协商确定本次发行价格为8.28元/股，其对应的市盈率为：

  （1）15.68倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2012年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）；

  （2）19.60倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2012年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算）。

  发行人所在行业为专用设备制造业（C35），中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均滚动市盈率为29.19倍（2014年1月8日）。本次发行价格对应的市盈率低于最近一个月行业平均滚动市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  与发行人同属专用设备制造业的可比上市公司有中国第一重型机械股份公司（中国一重）、二重集团(德阳)重型装备股份有限公司（*ST二重）。2012年度，中国一重每股收益较低，*ST二重每股收益为负，以2012年度每股收益及目前股价计算的可比上市公司静态市盈率不具备参考性。根据《安徽应流机电股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中披露的信息，预计2013年度扣除非经常性损益后的净利润比上年同期下降0-10%。

  6、提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》及上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《安徽应流机电股份有限公司首次公开发行A股发行公告》。

  7、本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意图报价，发行人与主承销商根据初步询价情况并综合考虑发行人募集资金投资项目及发行上市相关费用、发行人基本面和未来成长性、所处行业、同行业上市公司二级市场市盈率水平、市场环境等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与网上申购，均视为其已接受该发行价格，投资者若不认可本次发行定价方法和发行价格，建议不参与本次申购。

  8、投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

  9、发行人本次募投项目的计划资金需求量为57,850万元。按本次发行价格8.28元/股和发行数量8,001万股计算的预计募集资金量为66,248.28万元，扣除发行费用后，募集资金净额为57,842.93万元，略低于发行人本次募投项目所需的金额57,850万元。

  10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

  12、发行人、主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成长成果的投资者参与申购，任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资者，应避免参与申购。

  13、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

  发行人：安徽应流机电股份有限公司

  主承销商：国元证券股份有限公司

  2014年1月10日