全力打造具有国际竞争力和品牌影响力的世界级高新技术企业集团

  ——特变电工2014年配股网上投资者交流会精彩回放

  出席嘉宾：

  特变电工股份有限公司董事长 张 新先生

  特变电工股份有限公司董事会秘书 郭俊香女士

  特变电工股份有限公司副总会计师 黄汉杰先生

  广发证券股份有限公司副总裁 欧阳西先生

  广发证券股份有限公司保荐代表人 胡金泉先生

  广发证券股份有限公司保荐代表人 吴将君先生

  经营篇

  问：公司的创新能力如何？

  张新：公司是科技创新型企业。公司的输变电、新能源产业均拥有国家级工程实验室、国家级企业技术中心、博士后科研工作站，成立了新疆首个院士专家工作站，构建了由中国工程院、科学院院士，国家特殊津贴专家及行业学科带头人、外籍专家、成熟专家人才等组成的专业化团队，以世界一流的科技研发能力、世界一流的试验装备检测能力，持续引领世界输变电及新能源相关产业技术的发展方向。

  公司申请及拥有自主知识产权的专利技术及专有技术近700项，国际专利8项；参与了国内外行业标准制订近百项，包括IEC标准2项。

  公司承担了“哈密-郑州”±800kV特高压直流输电工程、“皖电东送” 1000kV特高压交流工程、平圩电厂1000kV发电机主变压器等“一特四大”代表着世界绿色节能输变电技术发展方向的一大批国家重大项目、重点工程产品的研制任务，是行业中承担国家863课题、国家重大科技攻关计划和支撑计划、国家重大科技专项最多的企业之一，近5年实现了130项自主技术重大突破，包括40项世界首创、90项国产首台套。公司荣获“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”等荣誉称号。近年来，公司荣获国家科学技术进步奖特等奖一项、一等奖四项、二等奖一项，中国机械工业科学技术奖特等奖、一等奖、行业及省部级科技进步奖过百余项。

  问：目前公司的光伏业务包括哪些领域？太阳能光伏电站领域情况如何？

  张新：公司太阳能光伏业务具有以优势能源转换战略为基础的较为完整的产业链，其发展战略是做强、做优微笑曲线两端——上游多晶硅与下游光伏系统集成业务。公司太阳能光伏业务覆盖了除太阳能电池以外的其他主要环节，使得公司能够系统化地研发和生产太阳能光伏产品，在实现“煤电硅”一体化产业链的基础上，通过末端系统集成建设，拉动逆变器和光伏组件的联动，具备建设太阳能光伏发电产业基地和低成本大规模光伏电站的优势条件。

  公司先后承接了数千座太阳能离、并网电站的建设任务，曾先后参与北京奥运会、上海世博会、青藏铁路、上海虹桥高铁太阳能光伏建筑一体化项目建设，完成了宁夏太阳山、哈密、和田等太阳能光伏并网电站建设，在行业内具有较高的口碑及较强的品牌影响力。据相关统计，2013年，公司光伏电站建设规模行业排名第一。随着国内相关新能源政策的出台及光伏市场的复苏，公司光伏业务将取得较好发展。

  问：公司目前国际成套工程业务发展如何？

  张新：公司拥有输变电高品质核心产品及系统集成服务能力的优势，在国际成套项目总承包领域已构建了完整的输变电产业研发、制造及系统集成体系。围绕国家“走出去”战略的实施，公司在全球59个国家和地区建立了76个海外办事机构的销售服务网络，为60多个国家和地区提供了可靠的装备和优质的服务。

  公司承担了苏丹、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、赞比亚、坦桑尼亚、多哥、埃塞俄比亚、印度、巴基斯坦等多个国家的电网建设任务。公司承建的塔吉克斯坦南北主电网工程的杜尚别变电站项目，荣获中国境外工程“鲁班奖”。通过承担海外电力规划咨询及主电网建设任务，公司不但树立了良好的品牌影响力，还促进了相关国家与中国双边经济、政治关系，实现了中国标准向世界的输出，提升了中国机电产品及电力集成技术在国际市场上的知名度和影响力。

  公司海外工程业务订单充裕，2012年海外收入已达到21 亿元，占比约11%，2013年海外收入仍有较大幅增长。截至2013年末，公司正在执行及尚待执行的国际成套定单金额超过30亿美元，能够保障公司海外业务可持续发展。

  问：在准东—华东特高压±1100kV直流输电工程项目建设中，公司的“区域优势”如何得到体现？

  张新：2013年12月10日，国家能源局下发《关于加快开展准东—华东特高压直流输电工程前期工作的通知》，同意准东—华东特高压±1100kV直流输电工程开展前期工作，标志着新疆第二条特高压直流输电工程进入全面实施阶段。与准东±1100kV特高压直流输电工程配套的10个2×660MW电厂电源，这些火电站也将在2014年开工建设。±1100千伏特高压直流输变电工程，是世界输变电领域的又一创新领跑工程，具有产品创新难度大，复杂性高，体积和重量大，长途运输难以实现等特点。由于特变电工在新疆具备特高压直流变压器生产能力，而且已在哈正线上得到了印证，这为±1100 千伏特高压本土化生产创造了条件，也为特变电工提供了重大的分享世界首台套创新工程的机遇。

  据初步测算，上述疆电外送基地建成以后，年均可实现向华东电网输送电量660亿千瓦时（装机1300万千瓦），每年就地转化煤炭资源3000万吨以上。准东外送输变电工程准东站落点距公司南露天煤矿很近，大部分锅炉选型均是按南露天煤矿的煤种选型，为公司能源产业的发展带来历史性的发展机遇。

  根据降低碳排放相关政策，按照火电配套20%新能源发电的计算，准东煤电基地可配套大量新能源发电。作为中国最大的新能源系统集成企业，该基地建设完成后，新能源发电将可打捆外送，给公司新能源产业的发展带来较大的发展机遇。

  问：公司的内控体系是否健全？

  张新：目前公司已建立了较为完备、执行有效的内控制度体系，覆盖了战略、规划、产品研发、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及业务流程。

  公司根据基本规范、评价指引及其他相关法律法规的要求，对公司截至2012年12月31日的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价。公司认为：公司目前的内部控制制度已基本建立健全，能够适应公司管理的要求和公司发展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行、国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证。内部控制体系建设与完善是一项长期系统性工程，有其固有的局限性，宏观环境、政策法规、公司经营规模、业务范围、竞争环境和风险水平发生变化时，内部控制应随之及时进行调整。公司将及时补充和完善内控体系，强化内部控制监督检查，提高规范运作水平，保证内部控制制度的有效运行，为公司战略、经营目标的实现提供合理保证。

  2013年初，公司聘请了信永中和事务所对公司2012年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计。通过审计，信永中和事务所认为：特变电工于2012 年12 月31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

  问：公司目前的主要业务有哪些？

  郭俊香：特变电工主要业务为“输变电高端制造，新能源，新材料”即“一高两新”国家三大战略性新兴产业，是国际电力成套项目总承包企业，我国重大装备制造业核心骨干企业，国内最大的变压器研制企业。在输变电制造领域，2013年变压器产量超过2亿kVA，位身世界前三位。在海外集成业务领域，公司致力于中国先进的电力标准的输出，系统集成业务涵盖电网、电源建设的勘测、咨询、施工、安装、调试、培训、运营、维护等领域。在2013年度国家电网和南方电网集中招标中，公司中标率排名第一。在“一特四大”——特高压交直流，百万千瓦大型核电、水电、火电等领域引领世界节能输变电技术发展方向的建设领域，公司市场占有率均排行第一。

  在太阳能光伏领域，公司形成了“煤电化多晶硅联合新能源”循环经济完整的产业体系，实现新疆煤电、光照资源的就地转化，具备1.5万吨/年多晶硅产品生产能力，居全国第二，世界前十位。公司是我国大型太阳能光伏系统集成商，已累积建设了5000座离、并网太阳能电站，2012年公司太阳能光伏系统集成业务全国排名第二。

  行业篇

  问：输变电行业发展前景及市场需求如何？

  张新：根据中电联预计，“十二五”期间，全国电源投资将达到3.2万亿元，全国发电装机容量将从2013年的12.35亿kW增长到2015年的14.63亿kW左右。“十三五”期间，全国电源投资将达3.6万亿元，到2020年全国发电装机容量将达到19.35亿kW左右。我国“十二五”期间，计划对电网投资约2.55万亿元，远超“十一五”期间的1.2万亿元投资，电网年度投资规模保持在5,000亿元左右，其中超高压、特高压及智能配电网投资将成为重点。

  2013年国网交流特高压工作会议报告显示：国网公司在“十二五”期间将建设17项特高压交流工程，新建交流线路2.7万公里、变电容量2.1亿千伏安。“十三五”期间将新建11项特高压交流工程，新建交流线路1.3万公里、变电容量1亿千伏安；到2015年将建成“两横两纵”特高压同步电网，到2020年“三华”建成“五横五纵”特高压交流主网架。

  此外，世界电力消费刚性需求带动国外巨大的输变电市场，美国和俄罗斯等经济发达国家电网升级改造，非洲、中亚、东盟、南美、东欧等国家电网基础建设等都存在巨大的空间，为拥有核心输变电产品自主研制，又掌握着中国先进电力标准的企业创造了广阔的市场空间。

  发展篇

  问：公司的整体发展战略是什么？

  张新：发展战略：特变电工始终致力于“一高两新”国家三大战略性新兴产业的创新发展，坚持走新型工业化道路，以科技、人才为支撑，以绿色科技、智能环保、可靠高效的高技术、高附加值产品和服务，装备中国、装备世界。

  总体经营目标：“十二五”期间，特变电工将继续专注于输变电、新材料、新能源和能源四大领域的开拓与协同发展，以绿色高效、低碳环保的技术和装备，服务人类的进步和可持续发展，力争到2015年成为具有国际竞争力和品牌影响力、产销500亿的高新技术企业集团。

  问：公司2013年度是否有分红计划？

  郭俊香：公司已连续多年进行分红以回馈广大股东，2011年度、2012年度现金分红分别占合并报表中当年实现归属于上市公司股东的净利润的17.15%、32.25%，为明确公司对股东的合理投资回报，公司制定了《2013-2014年分红回报规划》。 公司将严格执行中国证监会、上海证券交易所关于分红的相关政策，根据公司《2013-2014年分红回报规划》，综合考虑公司2013年度的实现效益情况、未来发展资金支出计划、股东意见等多方面因素制定公司2013年度分红方案。

  问：公司如何规避汇率波动带来的风险？

  黄汉杰：随着国际业务的开展，公司海外收入增长迅速，汇率波动将给公司效益带来较大影响。为了降低汇率风险对项目盈利能力的影响，公司积极采取以下措施：一是在投标报价时充分考虑到人民币升值的影响，在报价中对汇率变化予以考虑；二是强化工程成本控制，加快工程进度，降低汇率波动风险；三是加大原材料进口及外币贷款，对冲汇率变动影响；四是通过外汇远期结售汇业务规避汇率波动风险。（CIS）

  文字整理 倪丹

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