股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临 2014-001

债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

安徽山鹰纸业股份有限公司

第五届董事会第十九次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

（一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

（二）公司于2014年1月9日以书面送达、电话、电子邮件方式向全体董事发出了召开第五届第十九次会议的通知和材料。

（三）本次董事会于2014年1月15日以现场结合通讯表决方式召开。

（四）会议应出席的董事人数11人，实际出席会议的董事人数11人。

二、董事会会议审议情况

经审议表决，本次会议审议通过以下事项：

（一）审议通过《关于对年产35.7万吨造纸项目追加投资的议案》。

为了保证项目的顺利实施，保持项目在行业内处于先进水平，提高项目产品的竞争力，有效发挥投资效益，保障公司和股东长远利益，公司同意对35.7万吨造纸项目追加投资56184万元，将本项目总投资额由89297万元调整为145481万元（不含可抵扣增值税）。

表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，获得通过。

（二）审议通过《关于调整内部组织机构设置的议案》。

为更好地适应公司整体运营和未来发展需要，公司决定对内部组织机构进行调整。公司新增设法务部、采购商务部，原造纸运营中心纳入造纸事业部管理。调整后，公司各职能部门为：审计督察部、办公室、财务部、资金部、信息管理部、企管部、人力资源部、证券部、投资部、法务部、采购商务部、造纸事业部、包装事业部和项目筹建处。

表决结果：赞成11票，反对0票，弃权0票，获得通过。

特此公告。

安徽山鹰纸业股份有限公司董事会

二○一四年一月十七日

股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临 2014-002

债券简称：12山鹰债 债券代码：122181

安徽山鹰纸业股份有限公司

关于对年产35.7万吨造纸项目追加投资的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●投资标的名称：年产35.7万吨造纸项目

●追加投资金额：56184万元

●特别风险提示：受宏观经济和市场变化等多种因素的影响，项目投产后能否实现预期效益存在一定的不确定性

一、投资概述

2011年5月13日，经公司2011年第一次临时股东大会审议批准，公司决定兴建年产35.7万吨造纸项目，总投资89297万元（含可抵扣增值税为100267万元）。随着项目建设的推进和市场情况变化，为了保证项目的顺利实施，保持项目在行业内处于先进水平，提高项目产品的竞争力，有效发挥投资效益，保障公司和股东长远利益，公司拟对35.7万吨造纸项目追加投资56184万元，将本项目总投资额由89297万元调整为145481万元（不含可抵扣增值税，下同）。

根据公司章程规定，该事项在公司董事会的决策权限范围内，经公司董事会审议通过后即可实施。

该事项不属于关联交易和重大资产重组事项。

二、项目基本情况

1、项目建设内容

该项目建设内容为新建一条35.7万吨/年低定量挂面箱纸板生产线，具体包括碎解车间、制浆车间、造纸车间、原料堆场、成品库、综合仓库、给水处理系统、废水处理系统、供汽、供电、厂区给排水综合管网、办公楼及食堂等。

2、项目总投资及资金来源

该项目原计划总投资89297万元，其中建设投资74277万元。

本次追加投资后，该项目总投资145481万元，其中建设投资134236万元。

项目资金来源于公司自有资金和银行贷款。

3、项目建设期及建设进度

该项目建设期为30个月，原计划2011年上半年开始动工，2013年底前全部建成投产。由于国家电网高压线廊和城市供电线路跨越覆盖项目用地，高压线廊和城市供电线路的停电、迁移工作涉及面广，协调难度大，且相关的土地拆迁工作推进缓慢，导致该项目开工工期延误，建设进度放缓。根据目前建设进度，公司预计该项目将于2014年下半年建成投产。

4、市场定位和可行性分析

该项目为满足目前国内市场以低克重取代高克重箱纸板的需求，主要生产低克重箱板纸，市场前景良好。随着国家“十二五”发展期间，造纸行业将淘汰落后产能1000万吨，箱板纸的供给能力与消费能力还存在一定空间，同时随着国家未来经济整体看好，造纸行业将会持续保持增长。本项目采用国际先进的造纸技术及环保处理设备，工程实施方案和建设周期合理，具有良好的经济效益和社会效益，符合国家产业政策和行业发展规范，符合地区和企业的发展规划，有利于实施循环经济，推动地区经济和社会发展，通过详细论证项目具有很强的可行性。

三、项目追加投资情况

1、追加项目投资的用途

本次追加项目投资主要用于提升项目技术装备水平，纸机由原计划的净纸幅宽6650mm、工作车速1200m/min提升至净纸幅宽7920mm、工作车速1500m/min。通过增加纸机幅宽、提升车速、提高自动化水平、运用智能仓库等对技术装备进行升级，符合行业技术发展趋势，有利于保持项目技术水平的先进性。

2、追加投资的资金来源

追加项目投资的资金来源为公司自有资金。

3、预计可实现效益与原可研对比情况

本次追加投资后，项目产品能够更好地满足市场需求，项目产能基本不变，产品克重进一步降低，产品价格将有所提高，相应的经济效益水平将有一定提升。经初步测算，预计项目平均可实现年销售收入143514万元，平均可实现年利润总额25298万元。

项目	销售收入 （单位：万元）	利润总额 （单位：万元）
原可研	127443	21082
追加投资后	143514	25298

上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现将受到宏观经济和市场的变化等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，请投资者注意投资风险。

四、本次追加投资后对公司的影响

35.7万吨造纸项目为公司自筹资金建设项目，本次对该项目追加投资，将有利于提高项目设备运行效率、提升产品档次和质量，有助于拓展新的销售市场，为公司带来经济效益。该项目已履行了必要的决策程序，不存在损害公司利益或股东利益的情形。

五、投资的风险分析

我国人均纸消费量远远低于发达国家水平，未来十年中国造纸业仍将保持持续稳定增长。随着国家内需拉动，箱板纸的需求将稳定实现增长，同时国家在“十二五”期间对落后产能的淘汰力度持续加大，这都将为市场提供有效的支撑。经分析，该项目投资利润率、投资利税率均处于同行业较好水平，具有一定的长期债务、短期债务清偿能力，并具有一定的抗风险能力。

该项目采用一系列清洁生产的新技术、新工艺，可以达到节能降耗、减少环境污染、提高资源利用率、实现企业可持续发展的目的。同时配套建设废水处理等工程，处理生产过程中产生的废水并达标排放。没有化学制浆，大大减少了污染负荷。

六、备查文件

第五届董事会第十九次会议决议

安徽山鹰纸业股份有限公司董事会

二Ｏ一四年一月十七日