§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信转债增强债券A

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建信转债增强债券C

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2013年四季度，中国经济形势相对稳定，通胀水平仍处于相对较低的水平。十八届三中全会强调进一步深化改革，调整经济结构。12月初召开的经济工作会议淡化了经济增速，提出了许多深化改革的具体举措，决定2014年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，并首次把“防控债务风险”作为次年的一项重要任务。11月中旬开始，资金面偏紧，银行间回购利率持续攀升。

10月到11月上旬，债券市场表现较好，各期限、各品种收益率都有不同程度的下降。但11月中旬开始，短时间内所有债券的收益率均大幅上升。信用债的上升幅度大于利率债，短期债券的上升幅度大于中长期债券。债市剧烈调整的原因很多，包括资金面紧张，市场参与者“降杠杆”，以及宏观经济政策的预期发生改变等等。

四季度股票市场总体下跌，12月跌幅较大。可转债总体下跌，部分品种跌幅较大。四季度天相可转债指数下跌4.27%，沪深300指数下跌3.28%，中债总指数下跌3.13%。

本基金在四季度小幅提高了可转债仓位，适当降低了股票仓位。增持了新发行的隧道转债，少量买入了南山转债、中行转债等，减持了部分涨幅较大的转债。股票方面减持了一些周期股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期转债增强A基金净值增长率-5.75%，波动率0.7%，转债增强C基金净值增长率-5.87%，波动率0.71%；业绩比较基准收益率-3.57%，波动率0.37%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2014年一季度，我们认为中国经济增长仍会相对平稳，通胀短期也不会明显上升。宏观经济政策可能将保持稳定。但经济改革将进一步深化。金融改革、财税改革、控制地方债务风险等都可能对债券市场和股票市场产生较大影响。

由于整个社会的债务率相对较高，货币总量不可能再大幅增加，QE逐步退出可能会减缓资金流入，预计2014年一季度资金面仍将处于紧平衡的状态，但总体好于2013年四季度。经过2013年年底的大幅调整，目前债券收益率已经处于相对较高的水平。由于资金面相对好转，银行等机构年初有配置型需求，预计一季度利率债的收益率可能会相对稳定或小幅下降。由于信用债供给较多，投资者担心信用风险，一季度信用债的表现可能仍然不好。

一季度股票市场可能存在结构性机会。受益于改革举措的上市公司或会有较好表现，估值非常低的蓝筹股也许会由于估值修复而上涨。经过前期调整，目前不少转债的债券收益率较高，转债整体的转股溢价率处于较低水平。一些转债品种具有非常好的投资价值。

2014年一季度，我们将在深入研究的基础上，积极投资可转债和股票市场。注重对具体投资品种的研究，精选投资标的，适度均衡配置。我们将提高投资的灵活性，根据市场变化和投资对象的动态，及时调整投资组合。在防控风险的基础上，力争实现基金资产稳健增值。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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注：以上行业分类以2013年12月31日的证监会行业分类标准为依据。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.8.1 本期国债期货投资政策

本基金报告期内未投资于国债期货。

5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.8.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未投资于国债期货。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 本基金本报告末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资中，由中国石油化工股份有限公司发行的石化转债（110015）于2013年11月25日公告，由于原油管道破裂致使排水暗渠爆炸，从而引发人员伤亡事故，中国政府已派出事故调查组进行全面调查。目前该公司生产经营稳定，成品油市场供应稳定。

5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.9.3 其他资产构成

■

5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信转债增强债券型证券投资基金设立的文件；

2、《建信转债增强债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信转债增强债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2014年1月20日

基金简称	建信转债增强债券
基金主代码	530020
交易代码	530020
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2012年5月29日
报告期末基金份额总额	251,117,189.14份
投资目标	通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置，并充分利用可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，实施对大类资产的配置，在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超额收益。
投资策略	本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
业绩比较基准	60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪深300指数收益率
风险收益特征	本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场基金，低于混合型和股票型基金，属于中低风险收益的品种。
基金管理人	建信基金管理有限责任公司
基金托管人	中国民生银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	建信转债增强债券A	建信转债增强债券C
下属两级基金的交易代码	530020	531020
报告期末下属两级基金的份额总额	80,709,538.05份	170,407,651.09份

主要财务指标	报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ）
	建信转债增强债券A	建信转债增强债券C
1．本期已实现收益	962,823.03	1,571,834.03
2．本期利润	-4,859,039.44	-9,362,381.26
3．加权平均基金份额本期利润	-0.0516	-0.0572
4．期末基金资产净值	82,014,103.23	172,071,495.36
5．期末基金份额净值	1.016	1.010

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-5.75%	0.70%	-3.57%	0.37%	-2.18%	0.33%

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-5.87%	0.71%	-3.57%	0.37%	-2.30%	0.34%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
彭云峰	本基金的基金经理	2012年5月29日	-	8	硕士。曾任中经网数据有限公司财经分析师、国都证券有限责任公司债券研究员兼宏观研究员，2006年5月起就职于鹏华基金管理公司，历任债券研究员、社保组合投资经理、债券基金经理等职，2010年5月31日至2011年6月14日任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。彭云峰于2011年6月加入本公司，2011年11月30日至2013年5月3日任建信保本混合型证券投资基金基金经理；2012年2月17日起任建信货币市场基金基金经理；2012年5月29日起任建信转债增强债券型证券投资基金基金经理；2013年7月25日起任建信双债增强债券型证券投资基金基金经理；2013年11月5日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	40,318,653.09	9.36
	其中：股票	40,318,653.09	9.36
2	固定收益投资	356,872,845.06	82.84
	其中：债券	356,872,845.06	82.84
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	10,288,275.90	2.39
6	其他资产	23,339,748.04	5.42
7	合计	430,819,522.09	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采矿业	-	-
C	制造业	13,930,067.42	5.48
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	3,164,000.00	1.25
E	建筑业	8,721,901.04	3.43
F	批发和零售业	-	-
G	交通运输、仓储和邮政业	14,502,684.63	5.71
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	-	-
J	金融业	-	-
K	房地产业	-	-
L	租赁和商务服务业	-	-
M	科学研究和技术服务业	-	-
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	40,318,653.09	15.87

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	601006	大秦铁路	1,558,278	11,515,674.42	4.53
2	601299	中国北车	1,299,912	6,395,567.04	2.52
3	600585	海螺水泥	249,913	4,238,524.48	1.67
4	601800	中国交建	879,926	3,554,901.04	1.40
5	000887	中鼎股份	409,438	3,295,975.90	1.30
6	601186	中国铁建	700,000	3,283,000.00	1.29
7	601139	深圳燃气	400,000	3,164,000.00	1.25
8	601668	中国建筑	600,000	1,884,000.00	0.74
9	601333	广深铁路	640,000	1,785,600.00	0.70
10	000099	中信海直	141,843	1,201,410.21	0.47

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	9,984,000.00	3.93
	其中：政策性金融债	9,984,000.00	3.93
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	39,752,000.00	15.65
7	可转债	307,136,845.06	120.88
8	其他	-	-
9	合计	356,872,845.06	140.45

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	110015	石化转债	1,079,290	102,921,094.40	40.51
2	110018	国电转债	556,480	57,400,912.00	22.59
3	113002	工行转债	467,960	47,427,746.00	18.67
4	1182380	11玖龙MTN1	400,000	39,752,000.00	15.65
5	113003	重工转债	242,950	28,310,963.50	11.14

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	52,565.54
2	应收证券清算款	1,200,000.00
3	应收股利	-
4	应收利息	1,593,597.83
5	应收申购款	20,493,584.67
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	23,339,748.04

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	110015	石化转债	102,921,094.40	40.51
2	110018	国电转债	57,400,912.00	22.59
3	113002	工行转债	47,427,746.00	18.67
4	113003	重工转债	28,310,963.50	11.14
5	113001	中行转债	21,786,956.10	8.57
6	110019	恒丰转债	8,341,806.80	3.28
7	110020	南山转债	6,834,750.00	2.69
8	125887	中鼎转债	3,129,732.00	1.23
9	127001	海直转债	2,648,531.60	1.04

项目	建信转债增强债券A	建信转债增强债券C
报告期期初基金份额总额	106,130,210.92	176,869,691.89
报告期期间基金总申购份额	6,266,085.67	31,605,058.35
减:报告期期间基金总赎回份额	31,686,758.54	38,067,099.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）	-	-
报告期期末基金份额总额	80,709,538.05	170,407,651.09

  2013年第四季度报告

  2013年12月31日

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2014年1月20日