§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富可转换债券A
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汇添富可转换债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年6月17日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数共3次，其中因专户到期清盘发生2次、因ETF基金被动跟踪标的指数发生1次，经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度宏观数据波澜不惊，但政策面却有划时代的大事件发生，举世瞩目的十一届三中全会在这一报告期顺利召开，新一轮改革大幕正式拉开。无论从会议定调以及会后公布的三中全会决议，以及会后短期内诸多改革举措的陆续出台，都凸显出新一代领导集体推进改革的坚强决心。虽然一系列的举措提振了市场对于改革红利持续释放的信心，但改革的阵痛在短期内表现得更为突出，对于金融监管政策收紧、股市供求关系恶化的担忧叠加美国量化宽松政策退出对于市场情绪的影响，导致四季度资本市场表现整体低迷，除货币市场外，各类属资产均出现了显著的负投资收益。具体来看，转债虽然不乏阶段性个券行情，但整体呈震荡下行态势，单季下跌幅度达到4.5%，中债综合财富指数直接受到资金困局冲击，净价损失超出票息回报，期间下跌1.74%，沪深300指数震荡下行，期间下跌3.28%。
本基金在报告期内以对政策环境、宏观经济、公司基本面和市场特征的密切跟踪为立足点，择取转债市场优质个券进行集中配置，较好把握了期间涌现的阶段性个券行情，但在巨额申赎的影响下，阶段性的过高杠杆以及高股票配置比例的状况也造成了组合净值的较大波动，投资效果可谓有得有失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
四季度本基金A级净值收益率为-5.87%，C级净值收益率为-5.92%，同期业绩比较基准收益率为-3.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
十一届三中全会会议决议公告以来，短短一个多月已有多项改革措施和政策文件陆续出台，涉及领域包括房地产、金融改革、资本市场、地方政绩考核、政府性债务等。方向和领域虽然各有不同，但目标与三中全会的精神一致，是对中国经济“纠偏”和“挖潜”的过程。种种信息都表明新一届领导层推进改革的坚强决心，但在纠偏的过程中，对于原有利益格局的调整在所难免，对于经济增长多少会有压制，在这种情况下，我们判断，市场行情的结构性分化可能进一步加剧，在改革政策刺激下的局部性热点仍将层出不穷。
在这种情况下，我们注意到，随着转债市场2013年的持续扩容，可供我们选择的不少品种恰恰契合着经济转型期的行业性投资机会，而在整体不确定性较大的市场环境下，转债“下有债底保护”的投资特性也有利于吸引到的资金关注，从而更好体现出攻守兼备的投资特性。
有鉴于此，我们考虑在市场经历了一个阶段的调整后由目前的低仓位状态逐步提高股性转债和权益资产的配置力度。特别是在多重因素冲击后市场呈现出一定的恐慌情绪，转债市场整体估值水平得到显著压缩的情况下，我们认为后续正股和转债的估值水平都有继续提升的空间，当然，我们也将在密切跟踪基本面、政策面和资金面前提下保持组合操作灵活性。此外，新股IPO即将开闸，转债市场投资选择仍在不断丰富，我们也会继续保持对于一级市场的密切关注，努力通过博取一二级市场价差为投资者创造更多额外收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年1月20日
| 基金简称 | 汇添富可转换债券 | |
| 交易代码 | 470058 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2011年6月17日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 350,276,389.84份 | |
| 投资目标 | 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），努力在控制投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。 | |
| 投资策略 | 本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券市场估值水平等的研判，适度参与权益类资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 | |
| 业绩比较基准 | 天相转债指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10% | |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 汇添富基金管理股份有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 汇添富可转换债券A | 汇添富可转换债券C |
| 下属两级基金的交易代码 | 470058 | 470059 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 266,581,491.57份 | 83,694,898.27份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ） | |
| 汇添富可转换债券A | 汇添富可转换债券C | |
| 1．本期已实现收益 | -1,791,798.53 | -2,056,588.42 |
| 2．本期利润 | -4,186,005.60 | -4,987,977.32 |
| 3．加权平均基金份额本期利润 | -0.0431 | -0.0587 |
| 4．期末基金资产净值 | 260,911,850.76 | 81,118,058.94 |
| 5．期末基金份额净值 | 0.979 | 0.969 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -5.87% | 1.00% | -3.89% | 0.41% | -1.98% | 0.59% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -5.92% | 0.99% | -3.89% | 0.41% | -2.03% | 0.58% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 曾刚 | 汇添富理财14天的基金经理助理，汇添富理财30天、理财60天、理财28天、理财21天、理财7天、汇添富多元收益、可转换债券、实业债债券、现金宝货币、双利增强债券基金的基金经理，固定收益投资副总监。 | 2013年2月7日 | - | 12年 | 国籍：中国。学历：中国科技大学学士，清华大学MBA。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾在红塔证券自营业务总部、汉唐证券债券业务总部、华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究、上海电气集团财务公司资产管理部任经理助理，2008年5月15日至2010年2月5日任华富货币基金的基金经理、2008年5月28日至2011年11月1日任华富收益增强债券基金的基金经理、2010年9月8日至2011年11月1日任华富强化回报债券基金的基金经理。2011年11月加入汇添富基金任金融工程部高级经理，现任固定收益投资副总监。2012年5月9日至今任汇添富理财30天基金的基金经理，2012年6月12日至今任理财60天基金的基金经理，2012年7月10日至今任理财14天基金的基金经理助理，2012年9月18日至今任汇添富多元收益基金的基金经理，2012年10月18日至今任理财28天基金的基金经理，2013年1月24日至今任理财21天基金的基金经理，2013年2月7日至今任汇添富可转换债券基金的基金经理，2013年5月29日至今任理财7天基金的基金经理，2013年6月14日至今任汇添富实业债基金的基金经理，2013年9月12至今任汇添富现金宝货币基金的基金经理，2013年12月3日至今任汇添富双利增强债券基金的基金经理。 |
| 梁珂 | 汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理，汇添富新收益债券型证券投资基金的基金经理。 | 2013年3月28日 | - | 5年 | 国籍：中国。学历：北京大学概率论及数理统计学学士、硕士，经济学双学位。相关业务资格：证券投资基金从业资格，特许金融分析师（CFA）。从业经历：曾任长盛基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理。2012年11月加入汇添富基金管理股份有限公司负责固定收益研究。2013年3月28日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理，2013年12月11日至今任汇添富新收益债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 25,098,979.26 | 5.71 |
| 其中：股票 | 25,098,979.26 | 5.71 | |
| 2 | 固定收益投资 | 199,801,385.69 | 45.42 |
| 其中：债券 | 199,801,385.69 | 45.42 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 11,632,944.91 | 2.64 |
| 6 | 其他资产 | 203,360,918.06 | 46.23 |
| 7 | 合计 | 439,894,227.92 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 16,325,692.08 | 4.77 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 8,773,287.18 | 2.57 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 25,098,979.26 | 7.34 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600352 | 浙江龙盛 | 880,088 | 11,634,763.36 | 3.40 |
| 2 | 600138 | 中青旅 | 280,039 | 4,934,287.18 | 1.44 |
| 3 | 600887 | 伊利股份 | 120,034 | 4,690,928.72 | 1.37 |
| 4 | 601888 | 中国国旅 | 110,000 | 3,839,000.00 | 1.12 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 9,015,447.00 | 2.64 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 1,659,840.00 | 0.49 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 189,126,098.69 | 55.30 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 199,801,385.69 | 58.42 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 287,320 | 27,734,999.60 | 8.11 |
| 2 | 110018 | 国电转债 | 216,550 | 22,337,132.50 | 6.53 |
| 3 | 128002 | 东华转债 | 149,822 | 21,038,904.17 | 6.15 |
| 4 | 113003 | 重工转债 | 174,180 | 20,297,195.40 | 5.93 |
| 5 | 110016 | 川投转债 | 158,340 | 19,881,170.40 | 5.81 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 136,171.53 |
| 2 | 应收证券清算款 | 2,379,226.22 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 799,670.42 |
| 5 | 应收申购款 | 200,045,849.89 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 203,360,918.06 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 27,734,999.60 | 8.11 |
| 2 | 110018 | 国电转债 | 22,337,132.50 | 6.53 |
| 3 | 113003 | 重工转债 | 20,297,195.40 | 5.93 |
| 4 | 110016 | 川投转债 | 19,881,170.40 | 5.81 |
| 5 | 125887 | 中鼎转债 | 16,510,495.46 | 4.83 |
| 6 | 110022 | 同仁转债 | 10,967,233.20 | 3.21 |
| 7 | 110015 | 石化转债 | 9,832,569.60 | 2.87 |
| 8 | 113001 | 中行转债 | 9,055,983.30 | 2.65 |
| 9 | 110012 | 海运转债 | 4,463,798.70 | 1.31 |
| 10 | 128001 | 泰尔转债 | 3,808,349.20 | 1.11 |
| 11 | 125089 | 深机转债 | 1,001,633.01 | 0.29 |
| 12 | 127001 | 海直转债 | 622,360.56 | 0.18 |
| 13 | 110019 | 恒丰转债 | 411,257.60 | 0.12 |
| 项目 | 汇添富可转换债券A | 汇添富可转换债券C |
| 报告期期初基金份额总额 | 117,986,492.03 | 90,074,083.70 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 207,746,828.84 | 11,305,467.19 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 59,151,829.30 | 17,684,652.62 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 266,581,491.57 | 83,694,898.27 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2014年1月20日