§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（2003年7月15日至2013年12月31日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2013年1-11月份，固定资产投资完成额同比增长19.9%，增速在8月份之后再度小幅度下滑；分行业来看，制造业投资完成额同比增速从7月份上升至10月份，11月份再度下降，制造业投资增速的上升加大了去产能的压力；房地产开发投资完成额同比增速基本稳定在19.5%左右的水平。1-11月份出口金额同比增长8.3%，出口增速因海外经济好转而改善，1-11月份进口金额同比增长7.1%。1-11月份社会消费品零售总额同比增长13.7%，消费增速保持稳定。物价水平低于预期，食品价格涨幅低于预期，11月份CPI为3.0%。3季度央行货币政策报告明确指出：中国经济可能将在较长时期内经历一个降杠杆和去产能的过程，4季度央行货币政策实质从紧，货币市场收益率长期持续处在高位，债券收益率持续上升。利率产品一级市场招标利率持续上升并带动二级市场收益率上升，不同等级、不同期限信用债收益率也持续上升。可转债以下跌为主，少数小盘转债表现较好，新发转债中隧道、徐工以及深圳燃气转债均跌破面值，平安转债表现相对较好。

2013年4季度宝康债券基金小幅度提高了利率产品的投资比例和久期；4季度降低了信用债的投资比例；4季度宝康债券基金大部分时期维持了极低的转债配置比例。低配信用债和转债降低了基金净值的下跌幅度。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-1.35%，同期业绩比较基准收益率为-1.20%，基金表现落后业绩比较基准0.15%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中央经济工作会议定调明年的经济发展目标和政策措施，会议指出要坚持稳中求进、改革创新。要稳扎稳打，步步为营，巩固稳中向好的发展态势，促进经济社会大局稳定，为全面深化改革创造条件，通过改革释放经济增长动力。会议指出要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，货币政策方面要保持适度流动性，保持货币信贷和社会融资总量的合理增长。中央经济工作会议要求保持经济增速在合理区间平稳运行和物价稳定。2013年利率市场化的加速提高了金融机构负债端的成本，提高了货币市场收益率，并推高了中长期无风险利率和信用类资产的收益率，全社会融资成本的上升可能降低未来经济增速，政府在经济增速接近下限目标时采取何种措施稳增长可能是大类资产转换的最主要影响因素。

2014年债券市场将受制于高企的货币市场收益率，期间货币市场收益率的波动、货币政策的微调、债券的供求等可能带来交易的机会。就短期而言，采取防御性的策略可能是首选。信用债包括城投类债券的潜在供给压力较大、不同行业之间的分化加剧，信用风险发生的概率在上升。可转债的分化可能较为明显，部分不能下调转股价的转债将向纯债靠拢，转债投资要获取收益需要关注股性较强的转债以及存在条款博弈可能的转债。总的来说市场依然存在不确定性，我们会密切关注经济和政策的变化，分析其对大类资产配置的影响，以改善业绩。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.8.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.8.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.9.2

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.9.3 其他资产构成

■

5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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注：交易日期为申请日期。交易金额为确认金额（不含交易费用），交易份额为确认份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2014年1月20日

基金简称	华宝兴业宝康债券
基金主代码	240003
交易代码	240003
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2003年7月15日
报告期末基金份额总额	183,454,263.24份
投资目标	在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金财产安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略	本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和特定券种选择等积极投资策略，并把握市场创新机会。
业绩比较基准	中信标普全债指数。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ）
1.本期已实现收益	-414,679.05
2.本期利润	-3,198,935.55
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0161
4.期末基金资产净值	214,258,189.35
5.期末基金份额净值	1.1679

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-1.35%	0.12%	-1.20%	0.06%	-0.15%	0.06%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李栋梁	本基金基金经理	2011年6月28日	-	10年	硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和太平资产管理有限公司从事固定收益的研究和投资，2010年9月加入华宝兴业基金管理有限公司担任债券分析师，2010年12月至2011年6月任华宝兴业宝康债券基金经理助理，2011年6月起担任华宝兴业宝康债券基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	-	-
	其中：股票	-	-
2	固定收益投资	235,089,367.19	95.12
	其中：债券	235,089,367.19	95.12
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	4,193,611.12	1.70
6	其他资产	7,863,431.89	3.18
7	合计	247,146,410.20	100.00

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	30,350,000.00	14.17
2	央行票据	19,942,000.00	9.31
3	金融债券	9,293,000.00	4.34
	其中：政策性金融债	9,293,000.00	4.34
4	企业债券	150,756,718.10	70.36
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	24,747,649.09	11.55
8	其他	-	-
9	合计	235,089,367.19	109.72

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	1101032	11央行票据32	200,000	19,942,000.00	9.31
2	100019	10附息国债19	200,000	18,668,000.00	8.71
3	122080	11康美债	169,180	16,576,256.40	7.74
4	122775	11咸城投	151,100	15,230,880.00	7.11
5	122911	10鞍城投	149,300	14,661,260.00	6.84

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	67,195.96
2	应收证券清算款	4,284,936.43
3	应收股利	-
4	应收利息	3,436,703.37
5	应收申购款	74,596.13
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	7,863,431.89

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	110023	民生转债	10,618,300.00	4.96
2	110018	国电转债	3,094,500.00	1.44
3	110015	石化转债	2,918,016.00	1.36
4	113002	工行转债	1,599,303.00	0.75
5	113001	中行转债	1,444,950.00	0.67
6	128001	泰尔转债	334,301.77	0.16

报告期期初基金份额总额	209,302,382.70
报告期期间基金总申购份额	3,349,086.38
减:报告期期间基金总赎回份额	29,197,205.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）	-
报告期期末基金份额总额	183,454,263.24

序号	交易方式	交易日期	交易份额（份）	交易金额（元）	适用费率
1	申购	2013年12月20日	144,615.66	168,650.79	0.80%
合计			144,615.66	168,650.79

  2013年第四季度报告

  2013年12月31日

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年1月20日