§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2005年11月17日至2013年12月31日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2006年3月31日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年4季度，市场基本维持在2050点至2270点之间箱体震荡。10月市场未能在放量大涨后再创新高，由于央行再度收紧货币，加之临近年末，国债市场暴跌，引起股市恐慌下跌。而创业板在高位剧烈波动后，受IPO重启传言、监管层要加强并购案例监督等消息的影响，也出现较大幅度下跌。三中全会《决定》公布后，由于本届政府在执行力及全面改革方面给予了强烈信心，股市活跃度有明显恢复，市场再次放量上涨，但由于年底资金面依然紧张，且改革不仅带来红利，也会产生成本，因此市场上冲动力仍有制约，在进入到今年形成的密集成交区后，难以形成有效突破，又再度陷入盘整。年末在流动性紧张的压力下，指数再次回到了震荡箱体的底部。
在操作方面，本基金在4季度基本完成了结构调整，清理掉了最后的低贝塔品种，业绩表现有明显改善。特别是重点持有的环保、油服、电子等行业表现突出，因此获得了较好的收益。12月初虽然受小盘股大幅下跌的冲击较大，但后期也迅速恢复。整个4季度在万德统计的359只同类基金中排名38名，获得了较好的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为3.09%，同期业绩比较基准收益率为-2.46%，基金表现领先业绩基准5.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长期来看，改革红利的释放，以及利率市场化将从业绩和估值两方面推升股市，海外经济的复苏也有助于产生一个良好的外部环境，因此在持续下跌6年之后，A股市场有望迎来真正的转折点。但是，改革不仅仅带来红利，还需要支付成本，短期内银行、地产、高耗能等行业将受到更多的不利因素影响，预计这些权重板块将限制大盘的走高。同时资金紧张的格局短时间内还看不到改变，因此我预计未来一年，市场仍将维持盘整和结构性行情，并为真正的牛市做准备。
综合目前的市场情况，我认为可适当控制仓位，但结构上应尽量规避强周期品种，适时加大对节能环保、国企改革、低端消费等行业的投资。未来本基金将更加注重自下而上的选股模式，选取可靠的投资品种，适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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注：交易日期为申请日期。交易金额为确认金额（不含交易费用），交易份额为确认份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同；
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014年1月20日
| 基金简称 | 华宝兴业动力组合股票 |
| 基金主代码 | 240004 |
| 交易代码 | 240004 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年11月17日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,646,710,169.60份 |
| 投资目标 | 通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益最大化。 |
| 投资策略 | 本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股，获取超额收益。 |
| 业绩比较基准 | 80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只积极型的股票投资基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。 |
| 基金管理人 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | -10,316,734.95 |
| 2.本期利润 | 41,796,444.83 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0249 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,375,148,920.09 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.8351 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 3.09% | 1.55% | -2.46% | 0.90% | 5.55% | 0.65% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘自强 | 投资副总监、本基金基金经理 | 2008年3月19日 | - | 12年 | 硕士。2001年7月至2003年7月，在天同证券任研究员，2003年7月至2003年11月，在中原证券任行业研究部副经理，2003年11月至2006年3月，在上海融昌资产管理公司先后任研究员、研究总监。2006年5月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理职务，2008年3月至今任华宝兴业动力组合股票型证券投资基金的基金经理，2010年6月至2012年1月兼任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2012年4月起任投资副总监。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,252,456,751.70 | 90.30 |
| 其中：股票 | 1,252,456,751.70 | 90.30 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 73,330,334.40 | 5.29 |
| 6 | 其他资产 | 61,156,470.04 | 4.41 |
| 7 | 合计 | 1,386,943,556.14 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 927,810,239.00 | 67.47 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 46,323,320.96 | 3.37 |
| F | 批发和零售业 | 21,568,029.94 | 1.57 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 115,278,897.52 | 8.38 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 21,038,000.00 | 1.53 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 80,947,679.68 | 5.89 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 30,127,584.60 | 2.19 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 9,363,000.00 | 0.68 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 1,252,456,751.70 | 91.08 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002358 | 森源电气 | 2,652,300 | 46,289,450.00 | 3.37 |
| 2 | 002104 | 恒宝股份 | 2,999,992 | 45,479,878.72 | 3.31 |
| 3 | 002475 | 立讯精密 | 1,298,891 | 43,408,937.22 | 3.16 |
| 4 | 002664 | 信质电机 | 1,007,200 | 40,781,528.00 | 2.97 |
| 5 | 002532 | 新界泵业 | 1,502,373 | 34,494,484.08 | 2.51 |
| 6 | 600703 | 三安光电 | 1,249,883 | 30,984,599.57 | 2.25 |
| 7 | 300001 | 特锐德 | 1,302,390 | 29,798,683.20 | 2.17 |
| 8 | 600312 | 平高电气 | 2,899,908 | 29,289,070.80 | 2.13 |
| 9 | 600352 | 浙江龙盛 | 2,199,903 | 29,082,717.66 | 2.11 |
| 10 | 300309 | 吉艾科技 | 1,463,711 | 28,147,162.53 | 2.05 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 906,919.81 |
| 2 | 应收证券清算款 | 60,046,674.20 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 31,409.26 |
| 5 | 应收申购款 | 171,466.77 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 61,156,470.04 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 002358 | 森源电气 | 30,115,000.00 | 2.19 | 非公开发行 |
| 报告期期初基金份额总额 | 1,723,535,708.65 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 18,945,446.36 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 95,770,985.41 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,646,710,169.60 |
| 序号 | 交易方式 | 交易日期 | 交易份额（份） | 交易金额（元） | 适用费率 |
| 1 | 申购 | 2013年12月20日 | 86,803.67 | 68,965.52 | 1.50% |
| 合计 | 86,803.67 | 68,965.52 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2014年1月20日