§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰行业优势股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年7月1日至2013年12月31日）
■
注：1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为5%-40%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0-3%；
2、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中信标普国债指数收益率×25%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2013年四季度，市场前半段维持了区间震荡整理格局，12月中下旬之后，收到美国QE推出预期兑现，年末资金价格高企等因素冲击，市场出现了显著的调整。全季上证综指下跌2.70%，深证跌幅达到4.61%。10月份以来，雾霾天气成为催化环保板块的因素，全月环保概念、垃圾发电、污水处理等主题表现突出；行业方面，家电、石油石化和农林牧渔表现突出，尤其是低估值的家电板块，反映了市场风格切换的方向。创业板在进入11月份出现了报复性的反弹，市场风格再次出现切换，主题热点散乱，但随着东海局势紧张气氛，国防军工板块再次成为市场追捧热点，同时，计算机、传媒等前期出现调整的行业再次体现出较高的活跃度，网络安全、智能穿戴等主题成为市场热点。市场进入12月份，美联储决定对QE规模进行缩减，引发市场对于新兴市场资金流出的预期升温，叠加国内资金面价格持续高企，使得市场出现了明显的调整。银行、地产等权重板块持续低迷，拖累大盘走势。家电、医药再次成为市场防御品种首选，同时，国防军工、传媒等板块再次出现了明显调整。主题方面，机器人、养老产业等在临近年末表现比较突出。在坚持价值投资思想指导下，本基金的配置受到了比较大的压力，市场主题与热点的追逐值得思考。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2013年12月31日，基金份额净值为0.7866元，本报告期基金净值增长率为-6.06%，同期业绩比较基准增长率为-2.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们判断，尽管欧美经济出现复苏的迹象，由于经济模式的调整仍然需要时间，国内经济整体增速将出现一定回落，而且货币政策中性偏紧，但从短期看，环保、轨道交通、油气等方面的投资依然会加大。我们认为在这样的环境下期待证券市场出现大幅度的上涨不太现实。成长股的独立行情可能是目前一段时间证券市场运行的主线，而政策和题材性的行情也会层出不穷。基于以上分析，本基金在仓位上将适度灵活，配置上以低估值蓝筹（金融、地产、汽车、建筑建材、医药等）和业绩增长确定性极强的细分行业龙头股为重点，对主题和机构性题材机会保持关注并谨慎参与。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注：本基金本报告期末共持有一只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期无投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券明细。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰行业优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰行业优势股票型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金鹰基金管理有限公司
二〇一四年一月二十日
| 基金简称 | 金鹰行业优势股票 |
| 基金主代码 | 210003 |
| 交易代码 | 210003 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2009年7月1日 |
| 报告期末基金份额总额 | 881,525,465.63份 |
| 投资目标 | 以追求长期资本可持续增值为目的，以深入的基本面分析为基础，通过投资于优势行业当中的优势股票，在充分控制风险的前提下，分享中国经济快速发展的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金采用“自上而下”的投资方法，定性分析与定量分析并用，综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融市场走势、行业景气等因素，研判市场时机，结合货币市场、债券市场和股票市场估值等状况，进行资产配置及组合的构建，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中信标普国债指数收益率×25%。 |
| 风险收益特征 | 本基金为主动管理的股票型证券投资基金，属于证券投资基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形下，其预期风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 |
| 基金管理人 | 金鹰基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | -4,001,149.45 |
| 2.本期利润 | -45,470,722.55 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0504 |
| 4.期末基金资产净值 | 693,391,527.32 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.7866 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -6.06% | 1.10% | -2.72% | 0.85% | -3.34% | 0.25% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 何晓春 | 公司基金管理部副总监，基金经理 | 2012-7-26 | - | 14年 | 何晓春先生，产业经济学博士，14年金融行业从业经验，曾任世纪证券有限责任公司江西分公司筹办组负责人等职，2011年4月加入金鹰基金管理有限公司，现任公司基金管理部副总监、本基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 622,595,822.31 | 89.21 |
| 其中：股票 | 622,595,822.31 | 89.21 | |
| 2 | 固定收益投资 | 9,750,000.00 | 1.40 |
| 其中：债券 | 9,750,000.00 | 1.40 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 48,515,414.65 | 6.95 |
| 6 | 其他资产 | 17,049,318.55 | 2.44 |
| 7 | 合计 | 697,910,555.51 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 261,510,127.01 | 37.71 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 37,753,899.75 | 5.44 |
| E | 建筑业 | 75,336,259.67 | 10.86 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 35,219,141.32 | 5.08 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 8,084,522.46 | 1.17 |
| J | 金融业 | 91,840,201.24 | 13.25 |
| K | 房地产业 | 108,936,947.36 | 15.71 |
| L | 租赁和商务服务业 | 3,914,723.50 | 0.56 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 622,595,822.31 | 89.79 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002594 | 比亚迪 | 1,697,361 | 63,956,562.48 | 9.22 |
| 2 | 600887 | 伊利股份 | 1,536,316 | 60,039,229.28 | 8.66 |
| 3 | 002482 | 广田股份 | 3,060,422 | 59,984,271.20 | 8.65 |
| 4 | 600079 | 人福医药 | 1,888,452 | 53,537,614.20 | 7.72 |
| 5 | 600016 | 民生银行 | 6,882,733 | 53,134,698.76 | 7.66 |
| 6 | 600705 | 中航投资 | 2,279,476 | 38,705,502.48 | 5.58 |
| 7 | 600969 | 郴电国际 | 3,081,951 | 37,753,899.75 | 5.44 |
| 8 | 000002 | 万 科Ａ | 4,189,852 | 33,644,511.56 | 4.85 |
| 9 | 600383 | 金地集团 | 4,562,470 | 30,477,299.60 | 4.40 |
| 10 | 000573 | 粤宏远Ａ | 5,568,810 | 28,902,123.90 | 4.17 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 9,750,000.00 | 1.41 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 9,750,000.00 | 1.41 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122198 | 12能新01 | 100,000 | 9,750,000.00 | 1.41 |
| 2 | - | - | - | - | - |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 386,157.88 |
| 2 | 应收证券清算款 | 16,560,255.01 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 78,436.89 |
| 5 | 应收申购款 | 24,468.77 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 17,049,318.55 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 928,667,965.67 |
| 本报告期基金总申购份额 | 5,214,064.84 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 52,356,564.88 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 881,525,465.63 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年一月二十日