§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
■
2.1.1目标基金基本情况
■
2.1.2目标基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年3月31日至2013年12月31日）
■
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十一部分二、投资范围、五、投资限制）的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-18.07%，同期业绩比较基准收益率为-24.94%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有12次，其中11次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易，该次交易基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年第四季度，国内经济运行平稳，增速较上个季度有所回落。11月份工业增加值同比增长10%，发电量同比增长6.8%，增速较前两个月小幅下滑。消费增速有所回升，房地产、汽车等销售增长处于较高水平。另一方面，国内流动性紧张的局面依旧，10-11月份社会融资总额2.1万亿，同比下降13%，市场无风险利率始终处于5%以上的高位。通货膨胀得到较好的控制，11月份全国居民消费价格总水平CPI同比增长3.0%，环比下降0.1%。报告期内，十八届三中全会胜利召开，会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》详细阐述了新一届政府的执政理念与政策路线，为未来十年我国经济的稳定发展指明道路，提振了股市的信心。在经济整体平稳、流动性供给较紧、政策预期向好的大背景下，A股市场呈现反弹回落的走势，报告期内，上证指数下跌2.70%。同时，新股发行重启，对高估值的中小股票形成压制，中小板、创业板指数跌幅达4.5%以上。从行业表现来看，信息服务、有色金属、商业贸易、房地产等行业跌幅明显，普遍达7%以上；家用电器、军工、农业等板块涨幅居前。
本基金是易方达上证中盘ETF的联接基金，主要投资于上证中盘ETF。报告期内，本基金依据申购赎回的情况进行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8193元，本报告期份额净值增长率为-1.86%，同期业绩比较基准收益率为 -1.71%，年化跟踪误差0.54%，在合同规定的控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定A股市场大幅波动的主要原因。展望2014年第一季度，新股发行市场化改革正式开启，中小股票供给将大幅增加，从而将对股市的结构差异形成较大影响。中央全面深化改革的主要举措也将逐步落实，国企改革有望实质性启动，市场热点可能出现转变。另一方面，美联储量化宽松政策QE逐步退出基本明朗，影响新兴市场的流动性供给，需警惕对A股市场的不利影响。
长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，十八届三中全会明确中国在推进经济、文化、社会等领域的改革路线，有望释放出更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为被动投资的基金，下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略，审慎管理基金资产，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 期末投资目标基金明细
■
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
4.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处 。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一四年一月二十一日
| 基金简称 | 易方达上证中盘ETF联接 |
| 基金主代码 | 110021 |
| 交易代码 | 110021 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年3月31日 |
| 报告期末基金份额总额 | 653,277,213.61份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。 |
| 投资策略 | 本基金为上证中盘ETF 的联接基金。上证中盘ETF是采用完全复制法实现对上证中盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于上证中盘ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行上证中盘ETF 的买卖。待指数衍生金融产品推出以后，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 |
| 业绩比较基准 | 上证中盘指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5% |
| 风险收益特征 | 本基金为上证中盘ETF的联接基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于上证中盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。 |
| 基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金名称 | 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 |
| 基金主代码 | 510130 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式（ETF） |
| 基金合同生效日 | 2010年3月29日 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 上海证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年6月23日 |
| 基金管理人名称 | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金托管人名称 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金采取完全复制法进行投资，即按照上证中盘指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生，基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。 |
| 业绩比较基准 | 上证中盘指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | -1,065,476.23 |
| 2.本期利润 | -10,470,470.16 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0158 |
| 4.期末基金资产净值 | 535,242,201.55 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.8193 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -1.86% | 1.15% | -1.71% | 1.18% | -0.15% | -0.03% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张胜记 | 本基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数基金的基金经理、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金的基金经理（自2011年1月1至2013年11月13日）、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理、易方达资产管理（香港）有限公司基金经理 | 2010-3-31 | - | 8年 | 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 503,629,859.98 | 93.96 |
| 3 | 固定收益投资 | 14,867,000.00 | 2.77 |
| 其中：债券 | 14,867,000.00 | 2.77 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,767,245.36 | 3.13 |
| 7 | 其他各项资产 | 743,070.37 | 0.14 |
| 8 | 合计 | 536,007,175.71 | 100.00 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 | 股票型 | 交易型开放式（ETF） | 易方达基金管理有限公司 | 503,629,859.98 | 94.09 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 14,867,000.00 | 2.78 |
| 其中：政策性金融债 | 14,867,000.00 | 2.78 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 14,867,000.00 | 2.78 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 130311 | 13进出11 | 100,000 | 9,908,000.00 | 1.85 |
| 2 | 130227 | 13国开27 | 50,000 | 4,959,000.00 | 0.93 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 109,448.32 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 277,360.55 |
| 5 | 应收申购款 | 356,261.50 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 743,070.37 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 682,184,884.28 |
| 本报告期基金总申购份额 | 35,278,231.07 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 64,185,901.74 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 653,277,213.61 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年一月二十一日