§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发美国房地产指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年8月9日至2013年12月31日)
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注:本基金合同生效日期为2013年8月9日,建仓期为6个月,至披露时点,本基金仍处于建仓期,且基金成立未满1年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
去年四季度以来美国REITs一方面基本面仍然保持非常好的趋势,房价继续上涨,经济进一步复苏带来的各类地产的价格上涨,另一方面二级市场交易的REITs价格却相对疲弱很多,这其中最大的一个原因就是美国的十年期国债利率的上行,削弱了部分投资者对于持有REITs的需求,而转向风险收益更高的资产,但是REITs最核心的基本面还是继续向好的,等到美国国债收益率上行趋势减弱,甚至短暂下行,REITs将能够很快回归到反映其基本面的轨道上来。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值下跌2.18%,比较基准收益率下跌2.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望一季度,基本面上美国房地产基本还是延续量价齐升的势头,随着经济复苏走向正轨,消费的推动必将带动美国整体GDP的稳健上行,从而确保美国整体地产行业的稳健上行,就美国十年期国债收益率来讲,目前已经回归到3%附近,下半年大概率事件将会升到3.5%左右,但是需要观察其升幅的强弱程度,比如是非常强劲的经济数据将引发美联储提前加息的预期,这就会使得国债收益率上行加快,如果经济复苏较为缓和,或是美联储出台引导性的政策,这将使得国债收益率较为平缓的上行,甚至出现短暂下行,这样的情况对广发美国房地产所投资的的标的将是最佳的情况。当然,如果出现前者情况,美国房地产REITs的价格上涨确实会受到压制,但绝对不会是较大幅度的下跌,仅仅是上涨时会落后于大盘,或者是调整时略微小于大盘,但是我们要牢牢抓住的核心是,出现前者情况的前提条件是非常强劲的经济数据,这难道不是我们所希望看到的最佳状况吗,调整仅是短暂的,上行才是趋势,只是进度和速度的问题而已。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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注:国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件;
2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》;
3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》;
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版;
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日
基金简称 | 广发美国房地产指数(QDII) |
基金主代码 | 000179 |
交易代码 | 000179 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2013年8月9日 |
报告期末基金份额总额 | 190,468,710.33份 |
投资目标 | 本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。 |
投资策略 | 4、衍生品投资策略 本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生品。本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有效管理投资策略,对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险,以及利用金融衍生产品规避外汇风险及其他相关风险。 |
业绩比较基准 | 人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)。 |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数,具有与标的指数、以及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特征。 |
基金管理人 | 广发基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
境外资产托管人英文名称 | BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH |
境外资产托管人中文名称 | 中国银行纽约分行 |
主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 4,746,447.15 |
2.本期利润 | -605,101.15 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0027 |
4.期末基金资产净值 | 188,118,109.51 |
5.期末基金份额净值 | 0.988 |
阶段 | 净值增 长率① | 净值增长率标准差 ② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -2.18% | 0.85% | -2.13% | 0.88% | -0.05% | -0.03% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
邱炜 | 本基金的基金经理;广发标普全球农业指数(QDII)基金的基金经理;广发纳斯达克100指数(QDII)基金的基金经理;广发亚太中高收益债券(QDII)基金的基金经理;广发全球医疗保健(QDII)基金的基金经理 | 2013-8-9 | - | 6 | 男,中国籍,统计学博士,持有证券业执业资格证书,2007年5月至2008年7月在摩根大通集团(纽约)任高级分析师兼助理副总裁,2008年7月至2011年6月任广发基金管理有限公司国际业务部研究员,2011年6月28日起任广发标普全球农业指数证券投资基金的基金经理,2012年8月15日起任广发纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理,2013年8月9日起任广发美国房地产指数证券投资基金的基金经理,2013年11月28日起任广发广发亚太中高收益债券型证券投资基金的基金经理,2013年12月10日起任广发全球医疗保健指数证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 178,688,003.60 | 89.29 |
其中:普通股 | - | - | |
存托凭证 | - | - | |
优先股 | - | - | |
房地产信托 | 178,688,003.60 | 89.29 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中:远期 | - | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 20,452,089.26 | 10.22 |
8 | 其他资产 | 977,399.73 | 0.49 |
9 | 合计 | 200,117,492.59 | 100.00 |
国家(地区) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
美国 | 178,688,003.60 | 94.99 |
合计 | 178,688,003.60 | 94.99 |
行业类别 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
能源 | - | - |
材料 | - | - |
工业 | - | - |
非必须消费品 | - | - |
必须消费品 | - | - |
保健 | - | - |
金融 | 178,688,003.60 | 94.99 |
信息技术 | - | - |
电信服务 | - | - |
公共事业 | - | - |
合计 | 178,688,003.60 | 94.99 |
序号 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 证券代码 | 所在证 券市场 | 所属国家 (地区) | 数量 (股) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | SIMON PROPERTY GROUP INC | - | SPG US | 纽约证券交易所 | 美国 | 18,860 | 17,496,503.17 | 9.30 |
2 | PUBLIC STORAGE | - | PSA US | 纽约证券交易所 | 美国 | 8,882 | 8,151,059.26 | 4.33 |
3 | PROLOGIS INC | 普洛斯公司 | PLD US | 纽约证券交易所 | 美国 | 29,768 | 6,706,148.58 | 3.56 |
4 | EQUITY RESIDENTIAL | 公寓物业权益信托 | EQR US | 纽约证券交易所 | 美国 | 20,813 | 6,582,032.22 | 3.50 |
5 | VENTAS INC | Ventas 公司 | VTR US | 纽约证券交易所 | 美国 | 17,737 | 6,194,300.17 | 3.29 |
6 | HCP INC | HCP公司 | HCP US | 纽约证券交易所 | 美国 | 27,629 | 6,118,149.40 | 3.25 |
7 | BOSTON PROPERTIES INC | 波士顿地产公司 | BXP US | 纽约证券交易所 | 美国 | 9,254 | 5,662,946.92 | 3.01 |
8 | HEALTH CARE REIT INC | Health Care REIT公司 | HCN US | 纽约证券交易所 | 美国 | 17,117 | 5,590,599.34 | 2.97 |
9 | VORNADO REALTY TRUST | 沃那多房地产信托 | VNO US | 纽约证券交易所 | 美国 | 10,193 | 5,517,916.85 | 2.93 |
10 | AVALONBAY COMMUNITIES INC | AvalonBay社区股份有限公司 | AVB US | 纽约证券交易所 | 美国 | 7,470 | 5,384,648.56 | 2.86 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 886,288.11 |
4 | 应收利息 | 1,456.71 |
5 | 应收申购款 | 89,654.91 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 977,399.73 |
本报告期期初基金份额总额 | 310,873,502.44 |
本报告期基金总申购份额 | 14,059,883.83 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 134,464,675.94 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 190,468,710.33 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日