§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚鑫债券A:
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2、广发聚鑫债券C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚鑫债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年6月5日至2013年12月31日)
1.广发聚鑫债券A:
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2.广发聚鑫债券C:
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注:本基金建仓期为基金合同生效后六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.基金经理的“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.基金经理助理的“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚鑫债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年4季度,经济基本面整体延续3季度的回暖走势,食品价格受暖冬影响同比增速放缓,带动通胀压力下行。资金面偏紧,年底阶段再现钱荒,1个月以内的同业存款一度达到将近10%的高位。
债券品种在4季度出现普跌,前三季度相对表现较好的中低等级信用债跌幅扩大,一级带动二级收益率上涨的情况再度上演,主角由2-3季度的利率债换成城投债,城投债收益率从略超7%上行到将近9%的水平。可转债方面,随大盘震荡下行;入12月份后,跌幅扩大,大部分转债在4季度跌幅超过10%。
基于宏观经济下行环境中货币政策紧缩空间有限的判断,本基金维持了较高的久期和杠杆。信用风险不断积累,四季度信用利差极度收窄,基金重点减持中低评级品种。债券收益率不断抬升,大盘蓝筹配置价值相对下降,基金对蓝筹和大盘转债进行了清仓操作。我们坚定看好改革,权益类从中长期出发仍继续持有受益于改革和产业结构调整的非周期成长股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
广发聚鑫A类本报告期净值增长率为-5.93%,广发聚鑫C类本报告期净值增长率为-6.13%,业绩基准增长率为-3.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年1季度有春节和两会,宏观数据面临季节性因素的干扰,政策层面可能在两会前会处于一个相对真空期,可观察的宏观指标相对会比较少。我们会更加关注以下指标,比如,银行体系高成本负债向实体企业的转移速度,地方政府债务的定位及其解决方案,以及各省国有企业的改革进程。
从最新央行货币政策会议看,虽然货币政策层面未看到放松的迹象,但是提出保持适度流动性,货币市场利率再创新高的可能性较小,利率和高等级品种风险释放比较充分。而信托产品的集中到期以及亏损面可能加大的年报数据会加大市场对于信用风险的厌恶程度。因此,1季度信用债方面风险较高。转债方面,系统性机会依然有限。
基于对1季度利率市场下行风险释放较充分的判断,本基金将坚持较高的杠杆和久期,同时积极防范个券的信用风险,继续减持高风险品种。权益类积极选股,维持对非周期成长股的配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
(1)本基金本报告期末未持有股指期货;
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
(1)本基金本报告期末未持有股指期货;
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.9.3 本基金投资国债期货的投资评价
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚鑫债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发聚鑫债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚鑫债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日
基金简称 | 广发聚鑫债券 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2013年6月5日 | |
报告期末基金份额总额 | 550,719,298.74份 | |
投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求较高的当期收益和长期回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。 | |
投资策略 | (四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,本基金可以主动投资于权证,其投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将利用权证达到控制下跌风险、增加收益的目的;同时,充分发掘权证与标的证券之间可能的套利机会,实现基金资产的增值。在权证投资中,本基金将对权证标的证券的基本面进行研究,综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素,对权证进行定价。 | |
业绩比较基准 | 中债总全价指数收益率 | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 广发聚鑫债券A | 广发聚鑫债券C |
下属两级基金的交易代码 | 000118 | 000119 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 414,078,812.43份 | 136,640,486.31份 |
主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) | |
广发聚鑫债券A | 广发聚鑫债券C | |
1.本期已实现收益 | -3,985,000.93 | -1,343,512.37 |
2.本期利润 | -29,994,936.59 | -9,643,263.50 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0599 | -0.0568 |
4.期末基金资产净值 | 394,098,410.30 | 129,678,671.83 |
5.期末基金份额净值 | 0.952 | 0.949 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -5.93% | 0.41% | -3.13% | 0.14% | -2.80% | 0.27% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -6.13% | 0.41% | -3.13% | 0.14% | -3.00% | 0.27% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
代宇 | 本基金的基金经理;广发聚利债券基金的基金经理;广发聚财信用债券基金的基金经理;广发集利一年定期开放债券基金的基金经理 | 2013-6-5 | - | 8 | 女,中国籍,金融学硕士,持有证券业执业资格证书,2005年7月至2011年6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国际业务部研究员、机构投资部专户投资经理,2011年7月调入固定收益部任投资人员,2011年8月5日起任广发聚利债券基金的基金经理,2012年3月13日起任广发聚财信用债券基金的基金经理,2013年6月5日起任广发聚鑫债券基金的基金经理,2013年8月21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理。 |
张芊 | 本基金的基金经理;广发纯债基金的基金经理;固定收益部总经理 | 2013-7-12 | - | 12 | 女,中国籍,金融学硕士、MBA,持有证券业执业资格证书,2001年6月至2012年2月曾在中国银河证券研究中心、中国人保资产管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司从事固定收益类投研工作,2012年2月起任广发基金管理有限公司固定收益部总经理,2012年12月14日起任广发纯债债券基金的基金经理,2013年7月12日起任广发聚鑫债券基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 102,452,993.25 | 9.76 |
其中:股票 | 102,452,993.25 | 9.76 | |
2 | 固定收益投资 | 905,784,196.80 | 86.28 |
其中:债券 | 905,784,196.80 | 86.28 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 2,200,001.10 | 0.21 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 18,646,188.82 | 1.78 |
6 | 其他资产 | 20,785,437.82 | 1.98 |
7 | 合计 | 1,049,868,817.79 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 388,500.00 | 0.07 |
C | 制造业 | 52,204,659.60 | 9.97 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 26,796,239.25 | 5.12 |
J | 金融业 | 23,063,594.40 | 4.40 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 102,452,993.25 | 19.56 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600893 | 航空动力 | 1,545,051 | 29,556,825.63 | 5.64 |
2 | 002230 | 科大讯飞 | 560,005 | 26,796,239.25 | 5.12 |
3 | 600705 | 中航投资 | 1,358,280 | 23,063,594.40 | 4.40 |
4 | 600499 | 科达机电 | 380,000 | 7,634,200.00 | 1.46 |
5 | 600855 | 航天长峰 | 358,200 | 5,655,978.00 | 1.08 |
6 | 600118 | 中国卫星 | 251,086 | 4,652,623.58 | 0.89 |
7 | 600887 | 伊利股份 | 50,000 | 1,954,000.00 | 0.37 |
8 | 000831 | 五矿稀土 | 70,000 | 1,543,500.00 | 0.29 |
9 | 000538 | 云南白药 | 8,961 | 913,932.39 | 0.17 |
10 | 600259 | 广晟有色 | 10,000 | 388,500.00 | 0.07 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 58,465,022.00 | 11.16 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 252,783,000.00 | 48.26 |
其中:政策性金融债 | 252,783,000.00 | 48.26 | |
4 | 企业债券 | 594,536,174.80 | 113.51 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 905,784,196.80 | 172.93 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1380241 | 13铁道01 | 1,900,000 | 178,410,000.00 | 34.06 |
2 | 122266 | 13中信03 | 1,730,000 | 167,810,000.00 | 32.04 |
3 | 130231 | 13国开31 | 1,500,000 | 132,225,000.00 | 25.24 |
4 | 122267 | 13永泰债 | 958,040 | 93,073,586.00 | 17.77 |
5 | 130318 | 13进出18 | 800,000 | 73,904,000.00 | 14.11 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 162,705.45 |
2 | 应收证券清算款 | 2,913,877.81 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 17,699,557.73 |
5 | 应收申购款 | 9,296.83 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 20,785,437.82 |
项目 | 广发聚鑫债券A | 广发聚鑫债券C |
本报告期期初基金份额总额 | 593,486,926.56 | 268,877,597.94 |
本报告期基金总申购份额 | 766,313.81 | 2,622,575.94 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 180,174,427.94 | 134,859,687.57 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 414,078,812.43 | 136,640,486.31 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十二日