§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
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2.1.1目标基金基本情况
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2.1.2目标基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年11月26日至2013年12月31日）
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注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与其他投资组合发生的同日反向交易中，成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共有39次，原因是本基金于2013年10月10日由广发中证500指数证券投资基金（LOF）变更为广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF），由于广发中证500交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“广发中证500ETF”）对于在深圳证券交易所上市的成份股采用现金替代的方式进行申购赎回，所以本基金需要卖出所持深圳股票后方能申购广发中证500ETF以满足对广发中证500ETF的投资比例不低于本基金资产净值的90%的合同要求，由于此调仓操作和广发中证500ETF发生了反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要以持有中证500ETF的方式，间接复制指数。本基金严格按照基金合同约定规范运作，紧密跟踪业绩基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。报告期内，本基金运作正常，未发生风险事件。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-1.54%，业绩比较基准增长率为-1.06%，基金资产的年化跟踪误差为0.74%，日均跟踪偏离度为0.03%，符合要求。报告期内本基金较好地跟踪了指数。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年将是中国经济转型的重要一年，对此我们持乐观态度，而中证500成份股大多数是有转型前景的公司，因此我们看好指数的长期走势。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况（适用于ETF联接基金填写）
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5.2 期末投资目标基金明细（适用于ETF联接基金填写）
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5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
广发中证500指数证券投资基金(LOF)自2013年7月24日至2013年8月29日召开基金份额持有人大会，本次大会在基金托管人监督、公证机关公证和律师的见证下，经持有人投票表决通过了《关于广发中证500指数证券投资基金(LOF)变更投资范围及其相关事项的议案》，同意将本基金变更为广发中证500ETF的联接基金。相关表决结果详见2013年9月3日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及广发基金管理有限公司网站（http://www.gffunds.com.cn）上刊登的《关于广发中证500指数证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会表决结果的公告》。
根据广发中证500指数基金份额持有人大会决议，本基金投资范围和投资策略修改为：“本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对象。本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新股或增发的股票、衍生工具、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。”
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发中证500指数证券投资基金（LOF）募集的文件；
2.《广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)基金合同》；
3.《广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)托管协议》；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.《广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)招募说明书》；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日
| 基金简称 | 广发中证500ETF联接(LOF) |
| 场内简称 | 广发500L |
| 基金主代码 | 162711 |
| 交易代码 | 162711 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2009年11月26日 |
| 报告期末基金份额总额 | 3,758,440,863.96份 |
| 投资目标 | 本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 |
| 投资策略 | 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 本基金运用股指期货的情形主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股票和目标ETF仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪对标的指数的目的。 |
| 业绩比较基准 | 95%×中证500指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）。 |
| 风险收益特征 | 本基金为ETF联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 基金管理人 | 广发基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金名称 | 广发中证500ETF |
| 基金主代码 | 510510 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2013年4月11日 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 上海交易所 |
| 上市日期 | 2013年5月24日 |
| 基金管理人名称 | 广发基金管理有限公司 |
| 基金托管人名称 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 |
| 投资策略 | 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%。 |
| 业绩比较基准 | 中证500指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数中证500指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 92,776,744.26 |
| 2.本期利润 | -47,250,549.32 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0121 |
| 4.期末基金资产净值 | 3,219,465,375.21 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.8566 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -1.54% | 1.32% | -1.06% | 1.33% | -0.48% | -0.01% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 陈盛业 | 本基金的基金经理；广发沪深300指数基金的基金经理；广发中证500ETF基金的基金经理；广发深证100指数分级基金的基金经理 | 2013-10-10 | - | 6 | 男，中国籍，经济学博士，持有证券业执业证书，2007年3月至2009年9月任广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究小组主管，2009年9月至2010年8月任广发基金管理有限公司机构投资部投资经理，2010年8月至今在广发基金管理有限公司数量投资部工作，2010年12月1日起任广发沪深300指数基金，2010年12月1日至2013年10月9日任广发中证500指数（lof）基金的基金经理，2013年4月11日起任广发中证500ETF基金的基金经理，2013年9月9日起任广发深证100指数分级基金的基金经理，2013年10月10日起任广发中证500ETF联接基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 7,611,278.05 | 0.24 |
| 其中：股票 | 7,611,278.05 | 0.24 | |
| 2 | 基金投资 | 3,048,555,692.89 | 94.48 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 165,685,888.20 | 5.14 |
| 7 | 其他各项资产 | 4,648,124.73 | 0.14 |
| 8 | 合计 | 3,226,500,983.87 | 100.00 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 广发中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 股票型 | 交易型开放式 | 广发基金管理有限公司 | 3,048,555,692.89 | 94.69 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 5,148,552.14 | 0.16 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 70,496.65 | 0.00 |
| E | 建筑业 | 292,408.48 | 0.01 |
| F | 批发和零售业 | 17,626.02 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 43,624.80 | 0.00 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 10,470.00 | 0.00 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 858,864.99 | 0.03 |
| L | 租赁和商务服务业 | 793,080.70 | 0.02 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 376,154.27 | 0.01 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 7,611,278.05 | 0.24 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002273 | 水晶光电 | 112,767 | 1,792,995.30 | 0.06 |
| 2 | 000050 | 深天马Ａ | 100,000 | 1,129,000.00 | 0.04 |
| 3 | 002340 | 格林美 | 103,463 | 1,060,495.75 | 0.03 |
| 4 | 002181 | 粤 传 媒 | 70,730 | 749,030.70 | 0.02 |
| 5 | 600072 | 中船股份 | 54,448 | 665,899.04 | 0.02 |
| 6 | 000511 | 银基发展 | 139,665 | 557,263.35 | 0.02 |
| 7 | 600633 | 浙报传媒 | 10,883 | 330,516.71 | 0.01 |
| 8 | 600572 | 康恩贝 | 21,000 | 283,710.00 | 0.01 |
| 9 | 002325 | 洪涛股份 | 28,448 | 272,816.32 | 0.01 |
| 10 | 600639 | 浦东金桥 | 12,600 | 148,176.00 | 0.00 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 710,190.41 |
| 2 | 应收证券清算款 | 3,211,959.39 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 33,266.19 |
| 5 | 应收申购款 | 684,171.06 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | 8,537.68 |
| 9 | 合计 | 4,648,124.73 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600572 | 康恩贝 | 283,710.00 | 0.01 | 重大事项 |
| 2 | 600639 | 浦东金桥 | 148,176.00 | 0.00 | 重大事项 |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
| 6 | - | - | - | - | - |
| 7 | - | - | - | - | - |
| 8 | - | - | - | - | - |
| 9 | - | - | - | - | - |
| 10 | - | - | - | - | - |
| 本报告期期初基金份额总额 | 4,064,578,095.14 |
| 本报告期基金总申购份额 | 361,618,255.45 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 667,755,486.63 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 3,758,440,863.96 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年一月二十二日