（上接B38版）
除以上考虑因素外，本基金在进行大类资产配置时，也将利用基金管理人在长期投资管理过程中所累积的经验，有效应对突发事件、财报季节效应以及市场非有效例外效应所形成的短期市场波动。
4、风险收益相匹配
本基金管理人借鉴国外风险管理的成功经验，采用国际通行的风险管理方法实现风险的识别、度量和控制，通过调整风险结构，突出股票选择能力，并将投资管理的主动性风险控制在合理的水平。
本基金在投资中将利用Barra多因子模型优化投资组合，将与行业、投资风格密切相关的非主观的风险因素控制在最低程度，借助主动投资于“优质增长”的企业股票获得超额收益。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%。
十、基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合报告和基金业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至2013年9月30日（财务数据未经审计）。
1.报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,127,461,023.60 | 86.29 |
| 其中：股票 | 5,127,461,023.60 | 86.29 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 780,255,500.39 | 13.13 |
| 6 | 其他资产 | 34,454,534.11 | 0.58 |
| 7 | 合计 | 5,942,171,058.10 | 100.00 |
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 454,466,390.57 | 7.68 |
| C | 制造业 | 3,071,244,093.86 | 51.87 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 111,468,234.80 | 1.88 |
| F | 批发和零售业 | 198,705,551.99 | 3.36 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 621,882,524.11 | 10.50 |
| J | 金融业 | 199,825,000.00 | 3.38 |
| K | 房地产业 | 228,250,000.00 | 3.86 |
| L | 租赁和商务服务业 | 103,247,232.02 | 1.74 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 138,371,996.25 | 2.34 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 5,127,461,023.60 | 86.60 |
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600406 | 国电南瑞 | 21,900,000 | 316,455,000.00 | 5.35 |
| 2 | 300002 | 神州泰岳 | 7,951,771 | 305,427,524.11 | 5.16 |
| 3 | 002271 | 东方雨虹 | 10,199,556 | 244,993,335.12 | 4.14 |
| 4 | 300072 | 三聚环保 | 12,006,492 | 239,289,385.56 | 4.04 |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 25,000,000 | 228,250,000.00 | 3.86 |
| 6 | 002683 | 宏大爆破 | 8,502,890 | 224,731,382.70 | 3.80 |
| 7 | 002385 | 大北农 | 16,399,874 | 210,738,380.90 | 3.56 |
| 8 | 300164 | 通源石油 | 11,299,995 | 189,952,915.95 | 3.21 |
| 9 | 300124 | 汇川技术 | 3,468,614 | 172,979,780.18 | 2.92 |
| 10 | 600597 | 光明乳业 | 7,000,000 | 165,130,000.00 | 2.79 |
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期未投资股指期货。
9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期未投资国债期货。
10.投资组合报告附注
10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
10.3其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,847,180.33 |
| 2 | 应收证券清算款 | 30,094,124.34 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 137,196.31 |
| 5 | 应收申购款 | 2,376,033.13 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 34,454,534.11 |
10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
| 阶段 | 净值增长 率① | 净值增长率 标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2006.6.9—2006.12.31 | 57.40% | 1.03% | 46.17% | 1.10% | 11.23% | -0.07% |
| 2007年 | 125.18% | 2.03% | 107.13% | 1.82% | 18.05% | 0.21% |
| 2008年 | -52.43% | 2.08% | -56.29% | 2.40% | 3.86% | -0.32% |
| 2009年 | 84.40% | 1.79% | 68.71% | 1.63% | 15.69% | 0.16% |
| 2010年 | 6.83% | 1.50% | -9.86% | 1.24% | 16.69% | 0.26% |
| 2011年 | -26.23% | 1.12% | -19.41% | 1.04% | -6.82% | 0.08% |
| 2012年 | 2.17% | 1.06% | 6.87% | 1.02% | -4.70% | 0.04% |
| 2013.1.1—2013.6.30 | 10.14% | 1.34% | -9.79% | 1.2% | 19.93% | 0.14% |
| 2013.7.1—2013.9.30 | 16.00% | 1.19% | 7.22% | 1.15% | 8.78% | 0.04% |
| 自基金合同生效日（2006.6.9）至2013.9.30 | 219.80% | 1.59% | 67.66% | 1.54% | 152.14% | 0.05% |
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1.基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的证券交易费用；
（4）基金合同生效后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
2.基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1)基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
管理费每日计提，逐日累计。
对于已确认的管理费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前5个工作日内将上月已确认管理费的计算结果通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10个工作日内完成复核，并从该基金财产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人。
在首期支付管理费前，基金管理人应向托管人出具正式函件指定管理费的收款账户。此账户原则上一旦指定不可变更。如确有需要变更，基金管理人应提前10个工作日向托管人出具书面的收款账户变更通知。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月前5个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10个工作日内完成复核，并从该基金财产中一次性支付托管费给该基金托管人。
本条第（一）款第3 至第7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（3）基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
3.不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1.申购费
本基金采用前端收费的形式收取申购费用，申购费率按申购金额的大小分为五档，具体如下表所示：
| 申购费率 | 申购金额≥500万 | 固定收取1000元/笔 |
| 200万元≤申购金额<500万元 | 0.6% | |
| 100万元≤申购金额<200万元 | 1.0% | |
| 50万元≤申购金额<100万元 | 1.2% | |
| 申购金额<50万元 | 1.5% |
2、赎回费
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。赎回费率随投资者持有本基金的时间的增加而递减，如下表所示：
| 赎回费率 | 持有期< 1年 | 0.5% |
| 1年≤持有期< 2年 | 0.2% | |
| 持有期≥2年 | 0 |
3.基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2日在至少一种指定媒体上刊登公告。
4. 自2013年1月25日起，本基金在直销业务中对于养老金客户的前端收费模式实施特定申购、赎回费率，详见“八、基金份额的申购、赎回和转换”章节。
5.各销售机构在技术条件许可的情况下，可开通各类电子交易方式（如网上交易、电话交易）。电子交易方式适用的申购、赎回费率可不受上述费率结构限制，具体费率由基金管理人与各销售机构约定。
6.转换费用
基金转换时所需要的费用由转出基金赎回费用及基金管理人根据公平合理原则所确定的转换费用构成。
转出基金时,如涉及的转出基金有赎回费用,收取该基金的赎回费用。
转入基金时,原则上从申购费用低的基金向申购费用高的基金转换时,每次收取确定的转换费用；从申购费用高的基金向申购费用低的基金转换时,不收取转换费用。基金管理人在不同基金间设置固定的转换费率。
不同转换方向的转换费率设置以基金管理人的相关公告为准。
7.申购费用与赎回费用的计算方式
本基金采用前端收费申购方式时，申购费用的计算方法如下：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额–净申购金额
赎回费用=赎回份额 × T日基金份额净值×赎回费率
8.T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（三）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华优质增长股票型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。
2、在“三、基金管理人” 部分， 对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加郑州银行股份有限公司、华安证券有限责任公司、中天证券有限责任公司、联讯证券有限责任公司为代销机构，并更新了部分代销机构的信息。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩” 部分，说明了基金合同生效至2013年9月30日的基金投资业绩。
7、在“二十二、其他应披露事项”，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的重要公告。
8、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2014年1月23日