证券代码：002718 证券简称：友邦吊顶 公告编号：2014-001

  浙江友邦集成吊顶股份有限公司

  上市首日风险提示公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  经深圳证券交易所《浙江友邦集成吊顶股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2014]72号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称：“友邦吊顶”，股票代码：“002718”，其中本次公司公开发行新股660万股，股东公开发售股份650万股，合计为1,310万股股票将于2014年1月28日起上市交易。

  本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强化投资价值理念，避免盲目炒作。现将有关事项提示如下：

  一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。

  二、公司、控股股东或实际控制人不存在关于本公司的未披露重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划中的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。

  三、公司所在行业为其他制造业，存在股价下跌给新股投资者带来损失的风险。公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

  本公司特别提醒投资者注意以下风险因素：

  一、经销商及专卖店管理风险

  公司采取经销商销售模式，产品直接销售给经销商，由经销商自建专卖店面向消费者。经销商以买断方式向公司进货，除产品质量外，公司交货后不再承担产品相关的风险。此外，报告期内，经销商中98%以上为个人，公司前五大经销商均为个人。截至2013年6月30日，公司拥有367家经销商，下设1,263家专卖店，构成了覆盖全国主要市场的销售网络。如果未来经销商队伍进一步扩大而公司管理水平不能随之提高，或市场发生变化而公司管理制度不能与之适应，则可能对公司的业绩产生不利影响，并可能损及公司品牌形象。

  二、业务领域集中的风险

  公司定位于专业的集成吊顶供应商，坚持走专业化路线，囿于资源有限，公司目前仅开拓住宅装修装饰市场，产品主要应用于厨房、卫生间。报告期内，公司主营业务收入全部来源于住宅装修装饰市场。公司所处市场单一，如果住宅装修装饰市场短期内大幅下滑，或增长速度持续减缓，或市场出现替代性较强的产品，将对公司的经营业绩造成较大影响。

  三、净资产收益率下降风险

  2010年度、2011年度、2012年度，公司扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净资产收益率（加权平均）分别为69.32%、46.06%、32.59%。与2010年末相比，2011年末及2012年末公司净资产收益率持续下降的主要原因是公司启动了募投项目建设。本次发行后，公司净资产预计将显著增加，由于募集资金投资项目建成并达产尚需一定时间，因此存在发行后公司净资产收益率下降的风险。

  四、房地产行业宏观调控带来的风险

  我国政府为化解2008年金融危机的不利影响，采取了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并适时推出了4万亿元的投资刺激计划，缓解了我国经济放缓的步伐，同时，也大幅刺激了房地产市场的发展。根据国家统计局公布的数据，2010年，全国房地产开发投资4.83万亿元，比上一年增长33.2%；全国商品住宅销售面积9.31亿平方米，比2009年增长8.0%；全国商品房销售额5.25万亿元，比2009年增长18.3%。伴随着房地产市场的快速发展，商品住宅价格大幅上升，已严重影响了我国经济的可持续发展和社会稳定。2010年1月7日，国务院办公厅以国办发〔2010〕4号《国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》提出了进一步加强和改善房地产市场调控的要求，此后，各地先后出台了包括限购、试行物业税等在内的一系列房地产调控政策。

  在房地产调控政策的作用下，2011年，我国房地产市场陷于低迷，房地产成交量明显下降，房地产价格下降预期强烈。根据搜房网数据监控中心统计，全国65个重点城市2011年新建商品住宅成交套数同比下跌14.39%，9成重点城市成交量下跌。成交面积同比下跌19.26%。随着2011年限购开始向全国蔓延，我国主要城市的二手房成交量也都遭遇骤减。2012年，全国房地产销售仍维持较为低迷的状态，根据国家统计局发布的数据显示，2012年商品房销售面积111,304万平方米，比2011年仅增长1.8%。

  作为一个新兴的细分行业，目前，集成吊顶的市场主要来源于住宅装修市场。住宅装修市场受商品住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。房地产市场成交量的显著下降导致住宅装修市场明显下滑，对包括集成吊顶在内的建筑材料及装饰装修材料行业有较大不利影响，也将对本公司的业务发展及经营业绩形成较大压力。

  五、原材料价格波动风险

  公司主要原材料为铝板、钢板，报告期内，铝板和钢板的材料成本占产品生产成本的比重约为50%。铝板、钢板属于金属铝和钢的深加工产品，其价格主要由铝、钢的市场价格决定，波动范围较大。铝板和钢板价格如在短期内大幅上涨，将对公司毛利率和经营业绩造成不利影响。

  六、产品被仿造、假冒的风险

  品牌形象及产品创新成果对公司而言至关重要。大量仿造和假冒事件可能损害公司品牌形象，并对公司经营产生不利影响。

  七、业绩季节性波动风险

  公司所处的集成吊顶行业具有较强的季节性。上半年业务量相对较小，其中第一季度受冬季及春节影响，为全行业最淡季，业务量仅占全年10%左右；下半年受房地产市场年底集中交房的影响，为行业传统旺季，销售一般占全年总量的60%以上。

  八、产品质量风险

  公司主要产品的受众对象均是普通大众消费者，一旦发生质量问题，即便在非公司责任的情况下也可能引发消费者权益纠纷，这将对公司产品的美誉度构成潜在的风险，从而会对相关产品的销售造成影响，降低本公司的盈利水平。

  九、毛利率下降的风险

  报告期内，公司毛利率持续较高，2010年度、2011年度、2012年度及2013年1-6月的综合毛利率分别为52.55%、53.41%、52.17%和51.84%。行业快速成长、公司品牌形象、设计能力、产品定位和不断推出新产品等因素是公司在报告期内保持较高毛利率的主导因素，但未来若上述因素未能维持，或者出现行业竞争加剧、宏观经济低迷、房地产调控政策进一步加强等不利情形，则公司存在毛利率下降的风险。

  十、技术、设计持续创新的风险

  集成吊顶行业属于新兴行业，市场变化较快，新技术运用较多，新产品推出较快，如公司技术、设计创新能力不能跟上行业发展的速度，或不能适应市场需求的变化，则将对本公司的竞争地位和盈利能力造成不利影响。

  十一、专利被侵权的风险

  公司拥有的2项发明专利“顶棚内置式家电分体安装方法及装置”（专利号：200410025046.5）和“多电器吊顶集成方法及组合装置”（专利号：200510049679.4）。同时，公司在200410025046.5号发明专利的基础上延伸，将取暖、照明、换气三种基本功能实现模块化的方法均申请并获得了19项实用新型专利。公司拥有的上述专利可能遭到竞争对手侵权，将对公司的业务经营产生一定的不利影响，同时也将损害上市后中小股东的利益。

  十二、行业竞争加剧的风险

  目前，集成吊顶行业的利润水平较高，吸引了大量企业进入集成吊顶行业。据不完全统计，全国集成吊顶生产企业已上千家，未来仍可能不断增加，这将在一定程度上加剧行业竞争。

  十三、所得税优惠政策变化的风险

  根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合下发的浙科发高[2009]103号文件，公司被认定为2009年第一批高新技术企业，有效期为三年。上述税收优惠政策于2011年到期后，公司于2012年12月27日通过由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局及浙江省地方税务局联合进行的高新技术企业复审（浙科发高（2012）312号），被重新认定为高新技术企业，有效期三年。

  依国家有关高新技术企业所得税优惠的政策，自2009年起至2014年，本公司执行15%的企业所得税税率。公司2010 年度、2011年度、2012年度和2013年1-6月享受的所得税税收优惠为642.87万元、704.09万元、679.90万元和361.39万元，分别占公司税后利润的11.51%、11.10%、11.11%和11.99%。

  如公司所得税优惠政策于2014年到期后不能被再次认定为高新技术企业或国家对高新技术企业的所得税优惠政策发生变化，公司将不能继续享受企业所得税优惠税率，公司的净利润会受到一定程度的影响。

  十四、实际控制人控制的风险

  本公司实际控制人时沈祥、骆莲琴夫妇合计持有本公司40,714,286股股份，占本公司发行前总股本90.48%，此外，骆莲琴女士还持有本公司第三大股东友邦电器5%股权并担任执行董事，时沈祥、骆莲琴夫妇能对本公司的发展战略、生产经营、利润分配、人事安排等决策实施有效控制。

  若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，本公司实际控制人可能利用其控制地位，通过行使股东权利，包括表决权或其他方式对公司的生产经营管理、新产品开发、投资决策等方面加以控制或构成重大影响，从而形成有利于其自身、损害公司及公司中小股东利益的经营决策，因此，本公司存在一定的实际控制人控制的风险

  请投资者仔细阅读招股说明书中“风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。

  特此公告！

  浙江友邦集成吊顶股份有限公司董事会

  2014年1月28日