将成印刷业转型重要方向
⊙今日投资 姚晓明
上周,商务印刷、医疗设备、计算机及电子产品专卖店、航空货运与快递、影视音像、系统软件、餐饮、综合性商务服务、休闲用品、应用软件居前十。其中,综合性商务服务排名第8,是跻身前十名的新晋者。商务印刷行业排名持续上升,首度位居榜首。东方证券表示,印刷行业面临大变化,云印刷是转型方向之一。随着信息技术、互联网技术、电子技术等各大领域与印刷行业的不断融合,提供客户所需,重视个性化定制的“云印刷”服务将是传统印刷企业调整转型的重要策略之一。他们测算预计到2015年我国商业印刷加工产量产值将达到464亿元。以70%的替代比例,也有320亿元的潜在空间,加之未来个性化印刷大有可为,保守估计这一市场也有100亿级别,市场容量预计在400亿元左右,他们建议关注业内已经开始逐渐展开业务的盛通股份、长荣股份、凤凰传媒等公司。
水运上周上升18位,排名第39名。1月份我国进出口总值同比增长7.3%至2.34万亿元,其中出口同比增长7.6%至1.27万亿元,进口同比增长7%至1.07万亿元;若按美元记同比增速则达到双位数。八大港口集装箱吞吐量数据1月份也实现开门红“淡季不淡”。申银万国认为2014年航运行业的产能利用率将见底复苏,航运企业也将逐步从保现金点向保盈亏平衡点过度。近期大部分航运公司均公告了2013年业绩亏损预告,他们认为最坏的时间点已经过去,2014年行业将迎来逐步复苏,建议中长期资金配置中远航运,短期关注中海发展。
汽车零配件行业排名近三个月持续上升,目前排名第20。中汽协发布 2014年1月汽车行业销量数据,汽车行业1月销量增长6%,其中乘用车销量同比增长7%至184.7万辆,商用车销量增长0.18%至30.95万辆。通常来说,受物流影响,春节前一周的批发量会大幅下降。但1月乘用车销量在春节提前,去年同比增长49%的高基数上,仍能增长7%,表明国内汽车市场需求依然非常旺盛。中金公司认为,照此趋势2月销量仍将正增长。随着1、2月销量的逐渐明朗,先前被“2014年增速放缓,以及车企盈利趋弱”等板块性担忧“误伤”的个股将迎来表现机会,乘用车板块有望提前复苏。继续推荐广汽集团,长安汽车。
上周旅馆与旅游服务行业排名第58名,较前周下降11名。国信证券认为,据历史规律,每年2月份板块大概率倾向于跑赢大盘,且3月“两会”期间行业面临政策利好预期(媒体报道相关部委将出台促进旅游消费的相关政策,还有海南免税政策调整等)。预计板块整体性表现有待于行业进度数据明朗化,值得重视的是春节黄金周数据已率先发出积极信号。他们坚定看好14年行业的恢复性增长以及各种利好交织(新项目纷纷开业、交通改善、再融资、大非解禁、国企改革等)下的板块的投资机会。建议重点把握以下主线:1、布局长期成长,关注中国国旅、中青旅、三特索道、宋城股份、腾邦国际、锦江股份等;2、把握短期拐点反转,主要是景区龙头峨眉山、张家界A、黄山旅游及锦江股份等;3、兼顾题材投资机会:国企改革(锦江股份、三特索道、中国国旅、中青旅、峨眉山A等);大非解禁(宋城股份、腾邦国际等);再融资(峨眉山A、三特索道、中青旅,黄山旅游、张家界等);其他(如迪斯尼概念锦江股份等)。
一个月来排名持续上涨的行业还包括:商务印刷、计算机及电子产品专卖店、餐饮、综合性商务服务、家用器具与特殊消费品、家具及装饰、公路运输、汽车零配件、无线电讯服务、电力设备与配件、金属和玻璃容器等。