春节过后，随着 “两会”渐行渐近，“两会行情”开始日益铺展开来。市场预计，3月5日即将开始召开的两会，将成为2月份主题投资的主要方向。改革、转型与重组成为市场预期的2月份的投资主题。

  二月市场回暖成大趋势

  改革将是贯穿2014年的投资主题，围绕3月份的两会，2月份相关主题将会预热，比如：环保、国防、电子通信等；经济转型下新兴产业有望获得持续追捧，尤其在年报阶段业绩有高增长的新兴产业公司，结构性牛市将延续；传统产业在2013年表现不佳，但是今年龙头企业将迎来兼并重组的机会，市场格局也会发生变化，龙头传统产业兼并重组机会也被市场所看好。

  整体来看，从当前主流机构的研判口径来看，市场情绪明显有所改善。湘财证券认为，2月份市场有望迎来成长股的反弹机会：一方面，由于补交年报的因素导致2月IPO暂时停止，IPO对资金分流影响将有所减弱；另一方面，统计局2月不公布主要经济数据，实体经济难以判断。从投资机会来看，关注医药、环保、新能源、食品等行业。风险因素主要是美联储再度缩减量化宽松及央行注资停止。

  调结构促新行业崛起

  对此，广发基金旗下的明星基金经理刘明月与市场整体投资思路相一致。他此前表示，与2013年相比，今年个股表现将分化。投资应该重新回到平常心态，回到甄选行业和个股上。目前来看，稳增长、调结构的改革，将对周期性行业继续形成利空，相比之下，一批符合经济转型战略目标的新经济行业，存在着良好的投资机会，值得深挖。

  落实到选行业方面，刘明月表示，在全球经济增速和国内经济增速有限的前提下，钢铁地产和大宗商品的投资时代已经变成过去式。相比之下，调结构将促使一批新行业崛起。经济结构调整受益的行业，具体来说包括TMT、医药、消费等。在刘明月看来，环保、农村农业等行业都有着不错的投资机会；在医疗改革的推动下，大健康产业既是消费、又是长期投资机会，且目前的投资起点非常低，提供了非常好的投资环境；劳动力成本越来越高和劳动红利越来越小将推动机器人、机械化、信息化相关产业的快速发展。

  此外，刘明月表示，军工技术、芯片软件之类的产业正加大力度向国内转移，而信息安全的相关事件推动着国家对安全信息化软件投入加大，也都将成为投资的新热点。

  “白马”基金延续绩优业绩

  记者发现，刘明月管理的广发聚瑞、广发聚优、广发新经济3只基金开年以来延续优异业绩。据银河证券数据统计，截至2014年2月14日，这三只基金2014年以来净值增长率分别为20.99%、20.91%、16.97%，在同类基金中分别排名前列。此外，广发新经济、广发聚瑞这两只股票型基金2013年分别取得了32%、30.01%的净值增长率。同时据上述数据显示，广发轮动配置、广发成长优选基金今年以来净值增长率分别为13.70%、8.25%，旗下4只基金收益超10%，整体主动管理类基金业绩表现优异。