五星基金经理仍看好新经济行业
春节过后,随着 “两会”渐行渐近,“两会行情”开始日益铺展开来。市场预计,3月5日即将开始召开的两会,将成为2月份主题投资的主要方向。改革、转型与重组成为市场预期的2月份的投资主题。
二月市场回暖成大趋势
改革将是贯穿2014年的投资主题,围绕3月份的两会,2月份相关主题将会预热,比如:环保、国防、电子通信等;经济转型下新兴产业有望获得持续追捧,尤其在年报阶段业绩有高增长的新兴产业公司,结构性牛市将延续;传统产业在2013年表现不佳,但是今年龙头企业将迎来兼并重组的机会,市场格局也会发生变化,龙头传统产业兼并重组机会也被市场所看好。
整体来看,从当前主流机构的研判口径来看,市场情绪明显有所改善。湘财证券认为,2月份市场有望迎来成长股的反弹机会:一方面,由于补交年报的因素导致2月IPO暂时停止,IPO对资金分流影响将有所减弱;另一方面,统计局2月不公布主要经济数据,实体经济难以判断。从投资机会来看,关注医药、环保、新能源、食品等行业。风险因素主要是美联储再度缩减量化宽松及央行注资停止。
调结构促新行业崛起
对此,广发基金旗下的明星基金经理刘明月与市场整体投资思路相一致。他此前表示,与2013年相比,今年个股表现将分化。投资应该重新回到平常心态,回到甄选行业和个股上。目前来看,稳增长、调结构的改革,将对周期性行业继续形成利空,相比之下,一批符合经济转型战略目标的新经济行业,存在着良好的投资机会,值得深挖。
落实到选行业方面,刘明月表示,在全球经济增速和国内经济增速有限的前提下,钢铁地产和大宗商品的投资时代已经变成过去式。相比之下,调结构将促使一批新行业崛起。经济结构调整受益的行业,具体来说包括TMT、医药、消费等。在刘明月看来,环保、农村农业等行业都有着不错的投资机会;在医疗改革的推动下,大健康产业既是消费、又是长期投资机会,且目前的投资起点非常低,提供了非常好的投资环境;劳动力成本越来越高和劳动红利越来越小将推动机器人、机械化、信息化相关产业的快速发展。
此外,刘明月表示,军工技术、芯片软件之类的产业正加大力度向国内转移,而信息安全的相关事件推动着国家对安全信息化软件投入加大,也都将成为投资的新热点。
“白马”基金延续绩优业绩
记者发现,刘明月管理的广发聚瑞、广发聚优、广发新经济3只基金开年以来延续优异业绩。据银河证券数据统计,截至2014年2月14日,这三只基金2014年以来净值增长率分别为20.99%、20.91%、16.97%,在同类基金中分别排名前列。此外,广发新经济、广发聚瑞这两只股票型基金2013年分别取得了32%、30.01%的净值增长率。同时据上述数据显示,广发轮动配置、广发成长优选基金今年以来净值增长率分别为13.70%、8.25%,旗下4只基金收益超10%,整体主动管理类基金业绩表现优异。