⊙记者 王晓宇 ○编辑 剑鸣

  国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（简称新“国九条”）系统提出了以“保护中小投资者权益”为核心的九条措施。作为权益保护体系中的组成部分，华泰证券本着“统一思想、找准定位、深入践行、持续推进”的原则，深入开展新“国九条”的学习宣传落实工作，力争承担起“促改革、护市场、保权益”的重任。

  从金融机构承担的社会责任角度分析，做到对每一位金融消费者负责，是维持交易秩序、落实交易公平和保障交易权益的必然规则。对券商而言，中小投资者收益权维护的重点在于向投资者推荐适合实际情况的产品或业务，帮助投资者在风险控制的基础上获得预期收益，警示投资者将可能造成损失的产品投资排除在资产配置之外。

  华泰证券践行中小投资者权益保护的基础有三，一是以CRM（客户关系管理）系统为基础的投资者信息库，通过CRM，可以完整地记录投资者的基本属性、风险承受度、持有产品结构、收益情况、客户回访调查反馈等信息，这不仅提供了客户分类和全方位了解投资者需要的翔实客观信息源，让投资者“体征”分析服务言之有物、论之有据，更为有效实施投资者适当性管理和教育，完成投资者与业务的适合度分析提供了理论依据。二是以投资者适当性管理制度为核心的规章办法，通过制度设计规范客户分类办法、产品评价机制、业务准入资格、适当性匹配规则，得出合适与否的结论。三是以紫金理财服务体系为主体的服务模式，为投资者提供专业的理财规划和产品配置建议，引入或创造更多不同的风险投资产品让投资者自由选择，帮助投资者甄别海量信息，理性做出判断。

  综观新“国九条”，无论是改“用脚投票”为“用手投票”，推行重大事项“单独计票”制度，还是分红承诺诚信档案制度和跨市场信息披露机制，都是在鼓励中小投资者从“股民”向“股东”进行转变。只有以利益相关者的身份参与上市公司决策，关注上市公司的经营，现行市场炒作的风气才会在一定程度上被遏制，价值投资的理念方能得以体现。对于股东身份的引导塑造，华泰证券的工作重心在于为投资者构建和上市公司沟通交流的平台，并承担起重大事项告知的义务，如官网引入深交所“互动易”，为投资者提供线上咨询和质疑的权威平台；落实上交所“我是股东”走进上市公司活动，让投资者有机会与上市公司高管面对面；落实重组、退市等事项的投票、参与通知工作。这些工作对投资者了解上市公司真实情况，履行监督质询权和决策参与权，从盲目投资向理性投资转变都有重要的现实意义。

  券商与投资者之间不应仅存在提供和租用交易通道的商业关系，更应该是同行共进的伙伴依存关系。投资者向券商进行咨询和维权，券商将维权的事宜及时传递给投资者，共建和谐资本市场。新“国九条”创造性地提出了“上市公司违规风险准备金制度、退市责任保险金制度、证券发行保荐质保金制度”等保障中小投资者纠纷解决和赔偿救助的措施，在相关制度设计完成后，中小投资者在面对光大事件、昌九生化等内幕交易、虚假欺诈事件时，索赔投诉就有了法律基础。华泰证券一贯鼓励引导中小投资者通过合法合理的渠道进行权益伸张，规避恶性群体事件的发生；协助投资者了解法律条文，咨询法律措施，掌握法律工具。

  资本市场的健康运行更离不开投资者的理性参与，新“国九条”时代背景下，投资者更应该做好如下几点，把好投资关和权利关：一是做到理性认知。要根据真实情况完成风险评估，清楚了解自己的风险承受能力。主动查询并通过多种渠道全面了解市场产品信息和投资风险，在此前提下做出购买行为。充分认知专项业务的适当性准入条件，独立完成必要的问卷测试，保证具备参与业务的理论知识基础和投资经验；二是审慎参与。要从财富管理的角度思考投资方式、投资渠道、投资策略，全方位审视投资能力和理财需求，学会根据自己的情况选择适合的产品或业务。一旦产品的投资结构、风险预期与自身实际不符，应保持慎重，特别是券商发出不适配提醒后要审慎考量。在暂时不具备参与专项业务的能力或基础时，切忌弄虚作假，盲目跟风；三是警惕陷阱。要提高判断能力，谨防销售机构做出的夸大或诱导宣传。要加强自我保护，选择合法的证券经营机构，保证账户和密码等个人信息安全，规避代签姓名、代印签章等行为。不要轻信内幕交易、高收益产品销售和集资理财，主动防范非法证券活动的诱惑，审慎做出资金转移决策。四是主动维权。要树立股东权利意识，主动维护股东的知情权、分红权、决策参与权、公平交易权。密切关注投资股票所属上市公司的信息披露和重大事项进程，在受到欺诈、不公平待遇或发生证券纠纷时通过合法渠道申诉。