昨日股指早盘小幅高开后冲高回落，午后创业板指数快速跳水，成交显著放大，拖累主板市场大幅下挫。期指小幅高开后震荡下跌，午后呈现单边下跌格局，主力合约IF1403跌幅至2.76%，收报2145.6点，持仓10.13万手，当日大幅增仓6039手。昨日央行继续开展正回购操作，资金回笼的加码基本符合预期；近期流动性边际改善，但人民币贬值、央行正回购操作将使得后续资金面很难进一步宽松。另一方面，个别银行对房地产信贷政策的短期调整以及部分城市房价下跌，加大短期经济下行风险，同时也加剧了市场对信用风险的担忧。

  央行公开市场虽进行1000亿元正回购，但市场流动性继续保持宽裕，现券一级市场的发行也远好于预期，带动市场做多情绪，国债期货延续前一交易日的暖意，强势反弹。主力合约TF1406最终收报93.080元，涨0.41%。国债期货三合约成交量共增加854手至2678手，持仓量共增加207手至4608手。

  沪深300股指期权仿真交易昨日上市合约共计88个，期权合约总成交量为32671手，权利金总成交金额23789.52万元，期权合约总持仓量为79845手，成交量看跌/看涨比（Put/Call Ratio）为0.70。（海通期货研究所 许晟洁）

  2014-2-25金融期货交易统计表

沪深300股指期货行情

	成交量	持仓量	开盘价	收盘价	结算价
IF1403	697334	101326	2215.0	2145.6	2158.0
IF1404	5695	1231	2213.8	2146.4	2159.8
IF1406	17927	16101	2208.2	2147.0	2159.2
IF1409	2245	4921	2214.4	2145.2	2159.4

5年期国债期货行情

TF1403	546	983	92.1	92.5	92.4
TF1406	2054	3445	92.7	93.1	93.0
TF1409	78	180	93.0	93.4	93.3

  沪深300股指期权仿真交易主要合约情况表

（点） （手） （万元） (手)

合约代码	权利金结算价	涨跌	成交量	成交金额	持仓量 （点）
IO1403-C-2200	62.0	-17.6	3631	2541.7	5298
IO1403-C-2300	30.5	-10.2	3362	1064.9	4104
IO1403-C-2250	44.1	-11.1	2926	1362.3	3674
IO1404-C-2000	210.7	-88.6	115	315.1	177
IO1405-C-2200	138.4	126.4	15	20.8	15
IO1406-C-2200	169.0	-11.7	595	901.5	2417
IO1409-C-2300	120.0	119.9	43	74.2	904
IO1403-P-2200	52.1	6.6	3221	1383.4	7658
IO1403-P-2100	30.1	-3.2	1585	354.7	1431
IO1403-P-2250	79.8	7.7	1404	1047.2	2325
IO1404-P-2200	105.0	-12.7	58	58.3	219
IO1405-P-2200	18.0	-100.6	32	38.1	30
IO1406-P-2300	142.2	-4.9	1619	1825.2	1428
IO1409-P-2400	10.1	-177.4	60	6.1	160

  （当月选取成交量排名前三的合约 其他月份选取成交量最大的合约）