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联系人：田薇

联系电话：０１０－６６５６８４３０

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

８３）英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

法定代表人：赵文安

联系人：王睿

电话：０７５５－８３００７０６９

传真：０７５５－８３００７１６７

客服电话：４００８－６９８－６９８

网址：ｗｗｗ．ｙｄｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

８４）招商证券股份有限公司

招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

法定代表人：宫少林

电话：０７５５－８２９４３６６６

传真：０７５５－８２９４３６３６

联系人：林生迎

客户服务电话：９５５６５、４００８８８８１１１

公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

８５）浙商证券有限责任公司

住所：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ区６－７层

办公地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ区６－７层

电话：０５７１－８７９０１９０８、０５７１－８７９０１０５３

传真：０５７１－８７９０１９１３

联系人：刘虹、谢项辉

客户服务电话：０５７１－９６７７７７

公司网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

邮编：３１０００７

８６）中航证券有限公司

注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

法定代表人：王宜四

电话：０７９１－８６７６８６８１

联系人：戴蕾

客户服务电话：４００－８８６６－５６７

网址：ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ

８７）中山证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

办公地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

联系人：李珍

８８）中天证券有限责任公司

注册地址：沈阳市和平区光荣街２３甲

办公地址：沈阳市和平区南五马路１２１号万丽城晶座４楼中天证券经纪事业部

法定代表人：马功勋

联系人：袁劲松

联系电话：０２４－２３２８０８４２

客服电话：４００６１８０３１５

公司网站：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｒｅｎ．ｃｏｍ

联系人：范守蔚

８９）中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１、０２、０３、０５、１１、１２、１３、１５、１６、１８、１９、２０、２１、２２、２３单元

办公地址：深圳市福田区益田路６００３号荣超商务中心Ａ栋第０４、１８层至２１层

法定代表人：龙增来

联系人：刘毅

电话：０７５５－８２０２３４４２

传真：０７５５－８２０２６５３９

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａ－ｉｎｖｓ．ｃｎ

客服电话：４００－６００－８００８、９５５３２

９０）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

法定代表人姓名：王常青

基金业务对外联系人：权唐

联系电话：４００－８８８８－１０８

联系传真：０１０－６５１８２２６１

公司网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

客服电话：４００－８８８８－１０８

９１）中信万通证券有限责任公司

法定代表人：杨宝林

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层（２６６０６１）

基金业务联系人：吴忠超

电话：０５３２－８５０２２３２６

传真：０５３２－８５０２２６０５

客户服务电话：０５３２－９６５７７

公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

９２）中信证券股份有限公司

住址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层

法定代表人：王东明

电话：０１０－８４５８８８８８

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：陈忠

公司网址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

９３）中信证券（浙江）有限责任公司

公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

公司办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法人代表：沈强

邮政编码：３１００５２

联系人：王霈霈

联系电话：９５５４８

公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

９４）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

法定代表人：许刚

联系人：李丹

电话：０２１－６８６０４８６６

传真：０２１－５０３７２４７４

客户服务电话：０２１－６８６０４８６６

公司网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

９５）中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路１０号

法定代表人：菅明军

联系人：程月艳、耿铭

联系电话：０３７１—６５５８５６７０

联系传真：０３７１—６５５８５６６５

客服电话：９６７２１８（郑州市外客户需要加拨区号０３７１）、４００－８１３－９６６６

网址：ｗｗｗ．ｃｃｎｅｗ．ｃｏｍ

９６）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１邮编：１０００３２

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层邮编：１０００３３

法定代表人：林义相

联系电话：０１０－６６０４５６０８

客服电话：０１０－６６０４５６７８

传真：０１０－６６０４５５４９

联系人：林爽

天相基金网网址：ｗｗｗ．ｊｊｍ．ｃｏｍ．ｃｎ

９７）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６

公司地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园４栋１０层１００６

法定代表人：马令海

订购热线：４００９－９４５－８９９

客服中心：０７５５－８８３９９０９９

传真号码：０７５５－８８３９４６７７

新兰德网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｅｗ－ｒａｎｄ．ｃｎ／

９８）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼８０１

邮政编码：２００１２０

法定代表人：汪静波

电话：０２１－３８６００７３５

传真：０２１－３８５０９７７７

９９）深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元邮编：５１８００１

办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元邮编：５１８００１

法定代表人：薛峰

联系电话：０７５５－３３２２７９５０

客服电话：４００６－７８８－８８７

传真：０７５５－８２０８０７９８

联系人：童彩平

网址：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ及ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

１００）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座１０楼

邮政编码：２００２３５

注册资本：人民币伍千万元

法定代表人：其实

电话：０２１－５４５０９９９８传真：０２１－６４３８５３０８

１０１）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９０３～９０６室

邮政编码：２００１２０

法定代表人：杨文斌

电话：０２１－５８８７００１１

传真：０２１－６８５９６９１９

１０２）杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

联系人：张裕

电话：０２１－６０８９７８４０

传真：０５７１－２６６９８５３３

客服电话：４０００－７６６－１２３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／

１０３）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

法定代表人：张跃伟

联系人：敖玲

电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

传真：０２１—５８７８７６９８

客服电话：４００－０８９－１２８９

公司网站：ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

１０４）北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里２号民建大厦６层

邮政编码：１０００２９

法定代表人：闫振杰

电话：０１０－６２０２００８８

传真：０１０－６２０２００８８－８００２

１０５）中期时代基金销售（北京）有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路１６号１幢１１层

法定代表人：路瑶

电话：０１０－６５８０７８６５

传真：０１０－６５８０７８６８

客服电话：９５１６２４００８８８８１６０

网址：ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏｆｕｎｄ．ｃｏｍ

１０６）泛华普益基金销售有限公司

注册地址：成都市成华区建设路９号高地中心１１０１室

法定代表人：于海锋

电话：０２８－８２０００９９６

传真：０２８－８２０００９９６－８０５

客服电话：４００８－５８８－５８８

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｙｆｕｎｄ．ｃｎ／

１０７）万银财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区北四环中路２７号院５号楼３２０１内３２０１单元

法定代表人：李招弟

电话：０１０－５９３９３９２３

传真：０１０－５９３９３０７４

客服电话：４００－８０８－００６９

网址：ｗｗｗ．ｗｙ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

１０８）和讯信息科技有限公司

和讯网基金销售平台——理财客信息

公司地址：上海市浦东新区东方路１８号保利大厦１８楼

公司总机：０２１－２０８３５８８８

客服热线：４００－９２０－００２２

客服邮箱：ｌｉｃａｉｋｅ＠ｈｅｘｕｎｆｓｄ．ｃｏｍ

市场部联系方式：０２１－２０８３５８２０１８６１６５０６９２５

基金销售部联系方式：１３９１１４６８９９７

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｌｉｃａｉｋｅ．ｈｅｘｕｎ．ｃｏｍ／

１０９）浙江金观城财富管理有限公司

注册地址：浙江省杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心１号楼（Ｄ区）８０１室

办公地址：浙江省杭州市教工路１８号ＥＡＣ欧美中心Ａ座Ｄ区８楼

法人代表：陆彬彬

邮政编码：３１０００７

公司传真：０５７１－５６０２８１７９

客服热线：４００－０６８－００５８

电子邮箱：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｉｎｃｈｅｎｇ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｉｎｃｈｅｎｇ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

１１０）国元证券股份有限公司

住所：合肥市寿春路１７９号

办公地址：合肥市寿春路１７９号

法定代表人：凤良志

开放式基金咨询电话：全国：９５５７８

开放式基金业务传真：０５５１—２２７２１００

联系人：陈琳琳

网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。

（二）注册登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街１７号

法定代表人：金颖

电话：０１０－５８５９８８３５

传真：０１０－５８５９８９０７

联系人：任瑞新

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦南塔２１楼

负责人：韩炯

经办律师：秦悦民、王利民

电话：０２１－６８８１８１００

传真：０２１－６８８１６８８０

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

首席合伙人：吴港平

住所：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼１６层

办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼１６层

邮政编码：１００７３８

公司电话：０１０－５８１５３０００

公司传真：０１０－８５１８８２９８

签章会计师：徐艳、汤骏

业务联系人：汤骏

四、基金的名称

本基金名称：汇添富价值精选股票型证券投资基金。

五、基金的类型

本基金为契约型开放式股票型基金。

六、基金的投资目标

本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增值。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金股票投资占基金资产的比例为６０－９５％，现金、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５－４０％，其中，基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的３％，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

本基金股票投资对象为价值相对低估的优质公司。优质公司具有良好的公司治理结构，诚信、优秀的公司管理层，资产质量及财务状况较好，较好的行业集中度及行业地位，具备独特的核心竞争优势。本基金将重点关注三种类型公司：经营领先稳健型、并购重组型和资源低估型。

今后在有关法律法规许可时，在履行适当程序后，本基金资产配置比例可作相应调整，股票资产投资比例可达到法律法规有关规定的限额。

八、基金的投资策略

（一）投资策略

本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵活调整；在股票投资中，采取“自下而上”的策略，优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产配置和精选股票策略。

１、资产配置策略

在资产配置中，本基金运用以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定股票、债券和现金类资产（现金和到期日在１年以内的政府债券）等资产类别的预期收益、风险和各种情景发生的概率，在有效控制投资组合风险的前提下，提出对各类别资产的配置建议，由基金经理向投资决策委员会提交报告以形成决议。

在上述确定的资产配置比例下，本基金将根据市场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素进行综合判断，提出对各类别资产配置的调整建议，由基金经理向投资决策委员会提交各类别资产配置比例的调整建议；投资决策委员会召开会议，讨论基金经理的建议并确定各类别资产配置的调整比例，由基金经理执行。

２、股票投资策略

本基金股票资产投资于价值相对低估的优质公司股票。优质公司具有良好的公司治理结构，诚信、优秀的公司管理层，资产质量及财务状况较好，较好的行业集中度及行业地位，具备独特的核心竞争优势。本基金将重点关注三种类型公司：经营领先稳健型、并购重组型和资源低估型。经营领先稳健型公司是在行业中具有领先地位，具有较高的市场占有率和较强的竞争力，业务增长稳定，有持续的现金流和分红能力的公司。并购重组型公司是经过并购或资产重组，基本面有了重大变化，且投资价值未被市场认识的公司。资源低估型公司是拥有被市场低估资源的公司。

为此，本基金采取“自下而上”的选股方法，结合定量筛选和定性分析，通过三级过滤模型，构建备选、价值和核心价值三级股票库，精选价值相对低估的优质公司股票构建股票投资组合。

（１）备选股票库构建

本基金首先对Ａ股市场中的所有股票进行初选剔除，以过滤掉明显不具备投资价值的股票，建立备选股票库，从而缩小研究范围，提高工作效率。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资的股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等。

（２）价值股票库构建

基于对价值公司特征的深入研究，本基金将运用市净率（Ｐ／Ｂ）和市盈率（Ｐ／Ｅ）两指标进行定量筛选，在备选股票库的基础上，构建价值股票库。本基金价值股票库包含以下两部分：（ａ）按照Ｐ／Ｂ从低到高对备选股票库进行排序，排名前二分之一的股票；（ｂ）按照Ｐ／Ｅ从低到高对备选股票库进行排序，排名前二分之一的股票。

对于价值股票库，在每年上市公司年报披露后，本基金将根据定量筛选标准进行调整。

（３）核心价值股票库构建

本基金管理人将通过扎实的案头研究和详尽紧密的实地调研，结合卖方研究的分析，运用定性和定量相结合的方法，得到上市公司在公司治理、管理层、财务与资产情况、竞争优势等方面的特征判断。在此基础上，本基金将结合公司特征分析和估值分析，发掘价值相对低估的优质公司股票，构建核心价值股票库。具体有以下步骤：

（ａ）公司特征分析

本基金选择的优质公司特征主要包括：

①良好的公司治理结构，诚信、优秀的公司管理层。良好的公司治理结构使得公司权责分明，各司其职，公司治理结构主要由股东大会、董事会、高层经理人员及监事会组成，各个机构都有其自己的权利和职责，他们之间相互配合，共同为公司的有效运作服务。股东作为委托人将其财产交由董事会代理，并委托监事会对董事会和经理人进行经营监督。良好的公司治理结构使得公司激励约束，双重并存，在激励方面来说，主要是委托人通过一套激励机制来促进代理人的行为目标与委托人的目标尽量一致。在约束制度方面，从股东大会与董事会、董事会与经理层之间、监事会与董事会、经理层之间都要设立制约机制。本基金主要从信息披露、重要股东状况、激励约束机制三方面衡量公司的治理结构。信息披露从详尽度、公众股东沟通渠道的畅通度、及时性等方面考察；重要股东状况从股权变更频率、关联交易、独立性方面予以考察； 激励约束机制从股权激励、激励基金、管理层与股东利益的一致性等方面考察。

优质企业一定是由优秀管理者运作，管理层评估包括管理层稳定性、工作能力和品行等。管理层稳定性考察高层流失比例、职业化倾向等；工作能力评价包括战略思维、执行力、投资项目选择成功率及以往的经营业绩等；品行评价包括员工评价、言行的对比及个人背景考察等。本基金将会与目标企业管理层进行深入的沟通，同时密切关注有关管理层的信息。

②财务透明、清晰，资产质量及财务状况较好，公司的盈利能力、成长能力、运营能力、负债水平等各个方面财务指标健康。盈利能力指标主要包括净资产收益率、主营业务利润率、资产净利率、新项目的内部收益率。成长能力指标主要包括长期主营业务收入增长率、长期利润增长率。运营能力指标主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。负债水平指标主要包括资产负债率、流动比率、速动比率。

③较好的行业集中度及行业地位，并具备独特的核心竞争优势。公司所在行业有一定的集中度，而且公司主导产品的市场份额高于市场平均水准，而且在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力等一个或数个方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的优势。

（ｂ）进行估值分析，挑选出价值相对低估的优质公司股票，构建核心价值股票库。

在挑选出上述价值公司后，本基金将进行估值分析，进一步挑选价值相对低估的优质公司股票，构建核心价值股票库。

本基金基于动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的评估方法，如市盈增长比率（ＰＥＧ）、市盈率（Ｐ／Ｅ）、市净率（Ｐ／Ｂ）、企业价值／息税前利润（ＥＶ／ＥＢＩＴ）、企业价值／息税、折旧、摊销前利润（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）、自由现金流贴现（ＤＣＦ）等，对价值股票库中的优质公司进行价值评估，并在此基础上建立核心价值股票库。

（４）投资组合构建

基金经理根据本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后，构建投资组合并动态调整。

本基金将重点关注以下三种类型股票：

①经营领先稳健型：公司在行业中具有领先地位，有较高的市场占有率和较强的竞争力，业务增长稳定，有持续的现金流和分红；

②并购重组型：公司经过并购或资产重组，基本面有了重大变化，且投资价值未被市场认识；

③资源低估型：公司拥有被市场低估的资源。

（５）持续跟踪和风险评估

对所投资的价值公司进行密切跟踪，保持精密的风险意识，关注发展变化，动态评估公司价值，同时由金融工程小组通过流动性测试、压力测试、情景分析和ＶａＲ分析等技术对投资组合进行动态风险评估。

３、债券投资策略

本基金将通过资产配置将一部分基金资产投资于债券，包括国内依法公开发行和上市的国债、金融债、公司债、可转债、央行票据和资产支持证券等；此外，市场未来推出的各类固定收益证券及其衍生品也可能成为本基金的投资对象。

本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。

消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。

积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。国内债券市场正处于发展阶段，交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐步完善，这些结构变化会产生低风险甚至无风险的套利机会。

４、权证投资策略

本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个证层面上，充分发掘可能的套利机会，以达到增值的目的。

本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证，并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权。

本基金将根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。

其他权证类资产的投资遵从法律法规或监管部门的相关规定。

（二）投资决策依据和决策程序

１、投资决策依据

（１） 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；

（２） 国内外宏观经济形势及对中国证券市场的影响；

（３） 国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；

（４） 行业发展现状及前景；

（５） 上市公司基本面及成长前景；

（６） 股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。

２、投资决策机制

本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师、行业分析师、金融工程小组和基金经理立足本职工作，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取长期持续稳健投资回报。

３、投资决策程序

本基金具体的投资决策机制与流程为：

（１） 策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并讨论；行业研究员就行业发展趋势和行业组合的估值比较，召开会议讨论确定行业评级。

（２） 基金经理在策略会议的基础之上提出资产配置的建议。

（３） 投资决策委员会审议基金经理提交的资产配置建议，并确定资产配置比例的范围。

（４） 投资研究部提交价值股票库，在此基础上，基金经理、行业研究员决定核心股票池名单。

（５） 基金经理在考虑资产配置的情况下，经过风险收益的权衡，决定投资组合方案。

（６） 投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施。

（７） 集中交易室执行交易指令。

（８） 金融工程小组进行全程风险评估和绩效分析。

投资决策机制与流程

■

九、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８０％＋上证国债指数收益率×２０％。

十、风险收益特征

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年１０月１日起至１２月３１日止。

投资组合报告

１．１ 报告期末基金资产组合情况

■

１．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

１．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

１．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

１．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

１．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

１．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

１．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

１．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无股指期货持仓。

１．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

１．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

１．９．１ 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

１．９．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无国债期货持仓。

１．９．３ 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

１．１０ 投资组合报告附注

１．１０．１

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

１．１０．２

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

１．１０．３ 其他资产构成

■

１．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

１．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

十二、基金的业绩

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

■

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较图

■

十三、基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的费用

１、基金费用的种类

（１）基金管理人的管理费；

（２）基金托管人的托管费；

（３）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（４）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（５）基金份额持有人大会费用；

（６）基金的证券交易费用；

（７）基金的银行汇划费用；

（８）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

２、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（１）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。管理费的计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

（２）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的２．５％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×２．５％。÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

上述基金费用的种类中第３－７项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

３、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

３、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

４、费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

５、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

（二）与基金销售有关的费用

１、申购费用

基金申购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

２、赎回费用

基金赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

３、转换费用

基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式参见本招募说明书正文第八章“基金的申购与赎回”相应内容。

十四、对招募说明书更新部分的说明

一、“重要提示”：

更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。

二、“三、基金管理人”：

更新了主要人员情况。

三、 “四、基金托管人”：

１、更新了主要人员情况。

２、更新了基金托管业务经营情况。

四、“五、相关服务机构”：

更新了基金份额发售机构的相关信息。

五、“九、基金的投资”：

更新了基金投资组合报告。

六、“十、基金的业绩”：

更新了本基金业绩表现数据。

七、“二十二、其他应披露事项”：

更新了２０１３年７月２４日至２０１４年１月２３日期间涉及本基金的相关公告。

汇添富基金管理股份有限公司

２０１４年３月８日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４，４４６，７１４，４２６．８１	８４．６１
	其中：股票	４，４４６，７１４，４２６．８１	８４．６１
２	固定收益投资	６１３，３０７，６５２．９０	１１．６７
	其中：债券	６１３，３０７，６５２．９０	１１．６７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１８７，３１４，０７５．０２	３．５６
６	其他资产	８，２９４，１９０．２８	０．１６
７	合计	５，２５５，６３０，３４５．０１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	４７，０９２，６６５．２０	０．９０
Ｃ	制造业	２，２８５，５７５，７４２．７８	４３．６７
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	１１４，７４８，９９０．２０	２．１９
Ｅ	建筑业	３７，３１１，０５０．２４	０．７１
Ｆ	批发和零售业	２３１，７０２，５６８．４７	４．４３
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	６６，３２７，４１４．１６	１．２７
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	２３５，０３１，２６９．４４	４．４９
Ｊ	金融业	４７６，１５５，５００．００	９．１０
Ｋ	房地产业	７６５，３０４，０４６．５２	１４．６２
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	１５１，３４５，７２１．６０	２．８９
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	３６，１１９，４５８．２０	０．６９
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	４，４４６，７１４，４２６．８１	８４．９６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００００	浦发银行	２５，５００，０００	２４０，４６５，０００．００	４．５９
２	０００９１５	山大华特	７，５９９，９５５	２３３，３９４，６１８．０５	４．４６
３	０００００２	万 科Ａ	２８，０００，０００	２２４，８４０，０００．００	４．３０
４	０００６７１	阳 光 城	１８，１９９，９４８	１６９，０７７，５１６．９２	３．２３
５	３０００９０	盛运股份	４，７１８，０６９	１６１，９５９，２３０．８９	３．０９
６	６００４０６	国电南瑞	１０，０００，０００	１４８，７００，０００．００	２．８４
７	６０００４８	保利地产	１８，０００，０００	１４８，５００，０００．００	２．８４
８	６００３５２	浙江龙盛	１１，１９９，９７２	１４８，０６３，６２９．８４	２．８３
９	６００６９７	欧亚集团	７，８９８，００７	１４７，９２９，６７１．１１	２．８３
１０	６０１１６６	兴业银行	１２，８００，０００	１２９，７９２，０００．００	２．４８

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１８８，４９５，０００．００	３．６０
	其中：政策性金融债	１８８，４９５，０００．００	３．６０
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	４２４，８１２，６５２．９０	８．１２
８	其他	－	－
９	合计	６１３，３０７，６５２．９０	１１．７２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００５	平安转债	２，７９９，９６０	３００，２９５，７１０．００	５．７４
２	１１００２３	民生转债	１，２８９，９３０	１２４，５１６，９４２．９０	２．３８
３	１３０２４３	１３国开４３	５００，０００	４９，６５０，０００．００	０．９５
４	１３０２２７	１３国开２７	５００，０００	４９，５９０，０００．００	０．９５
５	１３０２３６	１３国开３６	４００，０００	３９，７２４，０００．００	０．７６

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２，２０７，７５９．４５
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	３，４８１，７２７．０９
５	应收申购款	２，６０４，７０３．７４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８，２９４，１９０．２８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	１２４，５１６，９４２．９０	２．３８

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	３０００９０	盛运股份	３３，６１０，９１４．０４	０．６４	非公开发行

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
２００９年１月２３日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日	６３．６０％	１．６６％	６０．１８％	１．６３％	３．４２％	０．０３％
２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日	１０．２９％	１．４０％	－９．３７％	１．２６％	１９．６６％	０．１４％
２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日	－２１．６９％	１．１２％	－１９．２０％	１．０４％	－２．４９％	０．０８％
２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	１８．７９％	１．０９％	６．７１％	１．０２％	１２．０８％	０．０７％
２０１３年１月１日至２０１３年１２月３１日	１３．５１％	１．３０％	－５．５７％	１．１１％	１９．０８％	０．１９％
２００９年１月２３日（基金合同生效日）至２０１３年１２月３１日	９０．５３％	１．３３％	１４．２９％	１．２３％	７６．２４％	０．１０％